日前，中國銀保監會連開4張罰單，對中國銀行股份有限公司、中銀理財有限責任公司、中國光大銀行股份有限公司，及光大理財有限責任公司理財業務中的違法違規行為，處以共計1490萬元罰款。

　　中國銀行保險監督管理委員會行政處罰信息公開表

　　業內人士分析，近年來，隨著理財產品凈值化轉型加快，理財產品與金融市場及其他資管產品的關聯增多，因此，對產品流動性和穩健性管理也提出了更高的要求。

　　罰單開具后，光大理財表示，對于監管機構提出的意見和批評高度重視，已逐條制定整改措施，并在現場調查過程中立查立改。除移動辦公平臺的安全管控正在持續優化整改中外，其他問題均已整改到位，目前，管理的理財產品運作有序、表現平穩。

　　那么，作為投資者的我們，在購買銀行理財產品時又需要注意哪些方面，以幫助自己做出更適合的決定呢？

　　切勿“上頭”！收益永遠都與風險成正比

　　無論購買何種理財產品，收益率始終是最吸引投資者視線的部分——畢竟，誰不想以更低的投入獲得更高的回報、美美“躺賺”一筆不菲的被動收入？

　　然而，所有理財產品的本金和收益都會受到各種風險因素，如：市場風險、信用風險、管理操作風險、不可抗力及意外事件風險等的影響，且自《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（簡稱《資產新規》）發布以來，銀行理財產品已逐漸全面進入“不保本”階段。

　　而今年以來，由于A股市場連續下跌、絕大多數權益類基金也處于虧損狀態，包括許多低風險銀行理財產品也出現了凈值下跌或虧損現象——根據今年3月披露的數據，在全市場28810只銀行理財產品中，有1622只產品單位凈值在1元以下。其中，16只產品虧損超10%，超3000只產品回報為負。

　　因此，雖然更高的收益率數字顯然更有誘惑力，但與此同時，也意味著更高的風險，投資者在購買銀行理財產品時，切忌被單純的數字沖昏頭腦，務必根據自己的風險承受能力，理智購買適合自己的理財產品。

　　注意！你真的可以接受這么長的投資期限嗎？

　　雖然通常來說，投資期限較長的理財產品收益率高于投資期限較短的產品，但前者對投資者現金流的要求也更高——因為一般說來，有固定投資期限的銀行理財產品，是不允許投資者提前贖回份額的。因此，在購買理財產品時，投資者千萬不可忽略理財產品的固定投資期限時長，并記得要為自己留出適當數量的備用資金，以免因突發或緊急情況，造成“明明有錢，卻無現錢可用”的窘境。

　　在現金流不甚理想的情況下，投資者可以選擇購買投資期限較短、無固定投資期限，或可隨取隨用的現金管理類產品。

　　重要！別忽視理財產品的投資范圍

　　事實上，銀行理財產品的風險評級與其投資范圍息息相關，換言之，投資范圍在一定程度上決定了產品的風險評級——

　　R1（保守型）：現金管理類，或100%投資于固定收益類產品的理財產品；

　　R2（穩健型）：不低于80%投資于固定收益類產品、不超過20%投資于權益類產品的理財產品；

　　R3（平衡型）：相較R2，固定收益類產品投資比例減少、權益類產品比例增多的理財產品；

　　R4（成長型）：偏股票證券型理財產品；

　　R5（進取型）：股票證券型理財產品。

　　因此，在進行投資前，建議投資者參閱理財產品的《產品說明書》以確定該產品的投資范圍，并判斷該投資范圍是否符合自己與家庭的投資偏好。

　　別忘了！務必留意理財產品費用與發行機構

　　在購買銀行理財產品的過程中，會產生一定的費用，如：認購/申購費、贖回費、銷售手續費、固定管理費、托管費、超額業績報酬等（不同銀行有不同名稱）。

　　通常來說，前幾項費用費率較低，甚至部分產品不收取認購/申購費、贖回費等，但最后一項：超額業績報酬（若產品到期/期間分紅時折算的年化收益率，超過產品業績比較基準上限，對超過部分按照一定比例提取的費用，例如，一項理財產品的業績比較基準為4.00%-5.00%，若產品到期/期間分紅時，其年化收益率不到5.00%，則不收取這筆費用；但若超過5.00%，超過5.00%的部分則需收?。?，費率較高——大部分理財產品的超額業績報酬的計提比例在50%左右，最低在20%-30%，最高可達80%——可以說是理財產品所有費用中最“龐大的”的收費項目。因此，雖然并不是所有的理財產品都包含這筆費用，但仍建議投資者在購買理財產品時閱讀《產品說明書》，確認、比較超額業績報酬等的費率，以便做出更適合的決定。

　　此外，許多銀行理財產品的發行機構如今已不是銀行本身，而是其旗下理財子公司，甚至是其他銀行的理財子公司。這些理財子公司雖大多有銀行背書，但卻類似基金公司，是一個獨立運作的實體。

　　由于理財子公司成立的時間不長，其品牌效應往往還取決于背后的銀行。隨著銀行理財產品的不斷發展與創新，相信未來會有理財子公司脫穎而出，因此，也建議投資者對此進行關注，為自己尋找更多選擇余裕。

　?。ɡ碡斨芸?/p>

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP

責任編輯：宋源珺