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中報季頻現業績高增標的 資金青睞成長型科技股
作者： 魏中原
[ 截至7月8日收盤，有304家公司錄得業績翻番，其中75家公司預計凈利潤同比增速超500%，38家公司預計實現10倍以上的業績增速。 ]
A股半年報預告正在如火如荼地披露中。整體來看，業績超高增長的個股成為今年中報預告的最大看點，幾乎每日盤后都有一只超強業績股出爐。
7月8日盤后，又一只凈利潤增速超百倍的個股浮出水面。江蘇索普（600746.SH）公告，預計上半年實現凈利潤14.8億~15.3億元，同比增加17307.67%~17895.77%，一舉超過雙環傳動（002472.SZ）暫居凈利潤增速第二名。目前，熱景生物（688068.SH）憑借超800倍的業績增速暫列A股“業績王”。
把握有望延續高增長或超預期的板塊是抵御大盤震蕩波動的利器。從二級市場表現來看，資金已提前布局業績超預期的個股。但今年的中報行情，指數分化相對明顯，資金風格整體更偏向光伏、半導體、新能源車等科技股。
超高增長個股頻現
進入7月，隨著中報業績預告密集披露，滬深兩市可謂是每天都有一只超強業績股出爐。
數據顯示，截至7月8日收盤，有304家公司錄得業績翻番，其中75家公司預計凈利潤同比增速超500%，38家公司預計實現10倍以上的業績增速。
從行業分布來看，業績預告凈利潤增幅超過100%的公司主要集中于化工、機械設備、電子、汽車、生物醫藥五類行業，覆蓋公司總占比約55%。
根據公告，江蘇索普預計上半年扣非后歸母凈利潤同比增長25759.79%到26639.38%。對于業績大幅增長，化工股江蘇索普表示，上半年，受國內疫情得到控制、市場供求關系改善、國內化工行業景氣度較高等因素影響，公司主要產品醋酸及衍生品的價格持續上漲，推動業績大幅上升。
“化工茅”萬華化學也在昨日盤后披露業績預告，公司預計2021年上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤134億元到136億元，同比增加373%到380%。
事實上，由于原材料漲價、下游需求旺盛、去年業績基數低等多因素共振，化工股相比去年同期量價齊升，板塊的中報業績表現居全行業前列。
7日盤后，煉化龍頭東方盛虹（000301.SZ）發布2021年半年度業績預告稱，預計上半年實現歸屬于上市公司股東的凈利潤約為11億~12億元，較上年同期盈利額6303.67萬元，增幅區間為1645.02%~1803.65%。該公司當日收獲漲停板，股價報收20.97元，漲10.02%；8日收漲0.52%，年內累計漲逾120%。
另一邊，中遠海控（601919.SH）預計上半年歸母凈利潤達370.93億元，平均下來日賺約2億元，凈利潤絕對值僅次于中國石油（601857.SH）、中國石化（600028.SH），盈利同比增速超32倍。實際上，中遠海控一季度的歸母凈利潤絕對值就已經超過了上年全年水平（99.27億元）。
集裝箱航運作為周期行業，近一年來“缺箱少柜”的旺盛需求推動航運股業績爆發。中遠海控表示，上半年集裝箱航運市場持續向好，中國出口集裝箱運價綜合指數（CCFI）均值為2066.64點，與上一年度同期相比增長133.86%，與上一年度下半年相比增長92.44%。
資金偏向業績高增的成長科技股
每年適逢6、7月，A股就拉開了中報行情。從業績表現超預期個股的二級市場表現來看，資金早已先知先覺地進場。
如前文提及的業績高增長股。數據顯示，截至7月8日收盤，業績預告凈利潤大漲的中遠海控、江蘇索普、東方盛虹年漲幅分別高達154.14%、132.25%、123.76%，大幅跑贏年內最強股指——創業板指（15.73%）。萬華化學也錄得33.26%的漲幅，表現不俗。
另一邊，在兩市主要股指震蕩調整之際，半導體、芯片、鋰電板塊“接著奏樂、接著舞”。截至7月8日收盤，韋爾股份（603501.SH）、北方華創（002371.SZ）、思瑞浦（688536.SH）、長川科技（300604.SZ）、富滿電子（300671.SZ）等9只芯片股創歷史新高。
自5月以來，以半導體、芯片板塊為代表的科技股成為了場內的主旋律。數據顯示，5月1日~7月8日，科創50指數漲逾20%；中華半導體芯片指數漲逾30%；由蔡嵩松管理的諾安成長基金，集中持有半導體龍頭股，近三個月內該基金實現漲幅26.31%。
在全球芯片缺貨的背景之下，半導體芯片產業景氣度頗高，市場處于漲價周期中，資金青睞半導體板塊是因其具備近年來最確定的成長性之一。從目前已披露的龍頭芯片股業績來看，如期兌現了市場旺盛的需求。
科創板方面，LED芯片股明微電子（688699.SH）預計上半年凈利潤增速上限為935.98%；半導體設備股芯源微（688037.SH）預計凈利潤漲超5倍；Wifi MCU企業樂鑫科技（688018.SH）預計盈利增速達245%。
今年上半年排名第二的牛股富滿電子成為半導體業績飆升王，公司預計實現歸母凈利潤3億~3.3億元，同比增長1124.56%~ 1247.02%。業績的大幅增長主要因公司主要業務LED控制及驅動類芯片等市場需求增加，價格持續上漲。
“半導體行業處在國產替代的萌芽期，細分各個子行業龍頭股擁有的市場份額還是較小的。資金買漲半導體，一是因為前期超跌后的估值優勢；二是因為半導體股的成長性。”一位上海私募基金經理對記者說。
相比傳統周期股和科技股在中報行情之際“量價齊飛”。消費行業的大白馬即便錄得業績大漲卻仍遭資金拋售。
免稅龍頭中國中免近日披露業績預告稱，預計上半年實現營業總收入355.01億元，較上年同期增長83.85%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤54.35億元，同比增長484.12%。
資金絲毫不為中國中免的亮眼業績所動。7月8日，中免收報269.39元，跌2.04%，股價跌至逾3個月以來的新低。
第一財經記者注意到，今年一季度，中國中免實現歸母凈利潤28.49億元，以業績預告公布的54.35億元計算，二季度中國中免實現歸母凈利潤25.86億元，環比下滑8.2%。
在一位資深市場人士看來，二季度是海南離島免稅銷售的淡季，疊加期間廣東局部疫情、打擊代購等因素，導致中國中免二季度利潤環比下滑的原因，資金看跌不足為奇。
前述私募基金經理補充說：“我們看到，消費行業的大白馬在去年享盡估值紅利后，今年上半年整體表現不佳。近期市場表現為指數分化明顯，科創板、創業板走勢更強，如鋰電、光伏、半導體個股迭創新高，體現出資金的風格偏向成長而非價值，即便是業績表現突出的上證50指數的價值股也被資金冷漠對待。再比如，前期表現非常活躍的周期股，現在也沒有那么活躍了，通常是業績預告當天或次日高開高走，此后再度進入調整階段。”
責任編輯：戚琦琦
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