姜鑫　　

　　2020年，惠民保火了，宛若燎原之火，席卷四五十個城市，吸引千萬人參與，已然成為了健康險領域一個新的現象級產品。（相關報道詳見經濟觀察報第第991期《起底惠民保》）

　　“低保費、寬門檻、高保額”被冠上“惠民”標簽的補充醫療保險正引發越來越多人的關注：低投入、高保障是否“反常”，產品是否適合購買，對于各參與方來說又意味著什么？

　　在各家險企、平臺仍在攻城略地推動項目落地之時，近期，一款全國型的產品城惠保上線，與其他惠民保項目不同的是，城惠保不限區域，全國范圍內基本醫保用戶均可參與，且保費按不同年齡層分為三檔，最低可至19元，這背后是怎樣的精算假設？

　　經濟觀察報記者對360保險副總裁兼總精算師張利凱進行了專訪，以期解答關于惠民保類產品的疑問。

　　保險責任差別不大年齡是風險點

　　經濟觀察報：9月下旬，360保險聯合泰康在線等險企發布的360城惠保正式上線，與其他產品相比，城惠保有哪些特點？

　　張利凱：惠民保類產品，之前沒有一個全國版的說法，我們首創了這個模式；此外，城惠保項目的承保主體是共保體的方式，做的跟其他模式也有所區別。

　　關于惠民保類產品，是在基本醫療賠付之后再進行賠付的，雖然各地基本醫療保險有不一樣的地方，但惠民保險保障的是高額醫療費用的風險，這也意味著基本醫療對惠民保的保險風險影響已經不是很敏感了，因為高額醫療費的發生率比較低。這樣就有基礎做一款全國性的產品，這是城惠保應運而生的前提。

　　說到產品的責任設計，保險責任方面，全國各地的差別都不太大。首先，在社保范圍之內有一個起付線，也就是免賠額，一般是一到兩萬，個別地方是三萬；社保范圍之外有一些特藥保障。其次，在賠付上，賠付比例低的有70%，高的有100%，一般是80%左右。第三，在保額上，基本上是100萬，也有的地方是200萬或300萬。其實，從精算角度看，賠付比例和保額的差異并不大。

　　差別比較大的是年齡級別的風險，惠民保是醫療費用保險，跟年齡有高度的相關性，年齡越大風險越高，發生率也越高。如果不設年齡的區分，意味著實際的承保過程中會存在低風險的年輕人補貼高風險年紀大的人的情況，這種補貼長期下去的話，產品的可持續性會存疑。從購買人的角度來看，價格都是一樣的，意味著風險高的人更傾向于購買，風險低的人可能就沒有那么傾向去購買，這種逆選擇帶來的風險可能會危急項目的持續性，分年齡定價還是有必要的，在風險方面有一些區隔，在普惠公益的基礎上，適當兼顧公平。

　　360城惠保分了三段，小孩、中年和老人，這個分法跟社保相對一致，社保包括城鄉居民和城鎮職工，城鄉居民主要是一老一小，城鎮職工都是在職人口，基本在18-60歲之間，這是城惠保不同年齡段分法的來源。

　　中國幅員遼闊，地域性的疾病譜還是有差別的，比如說腎病，廣東一帶腎病發病率比全國平均水平高20%，但在其他方面的疾病發病率可能會低一些，所以，全國總體上在高額醫療費用發生率方面的區別不顯著。

　　經濟觀察報：項目目前運營情況如何，是否符合預期？

　　張利凱：城惠保推出后，我們在武漢開了一個發布會，發布我們全國版的惠民保險，從市場反饋來看，產品本身獲得了市場認可，從運營上來看，基本上達到了預期。

　　經濟觀察報：據了解，城惠保項目從開始到落地都是由360保險牽頭的，在選擇合作對象上有著怎樣的考量？

　　張利凱：360保險一直關注這一塊市場的發展情況，從產品的設計、保險公司共保體的撮合協商，以及找再保公司合作降低經營風險，都是我們來談的。

　　在做了一些非常深刻的精算分析和市場對比后，才有了現在這款普惠屬性更強的產品，通過合適的風控手段，以及共保體的模式設立，相信會有更強的持續性。

　　我們現在合作的保險公司有六家，一類是互聯網保險公司，包括泰康在線、眾安在線、眾惠相互，由于這款產品主要是線上來運營，線上向客戶推廣，客戶線上投保，將來理賠也可以線上提交材料，線上化是很重要的因素。

　　還有三家機構是線下的，包括中國人壽產險，永誠保險，中華財險，他們有線下機構，將來客戶需要線下客戶服務，他們也可以提供服務。

　　經濟觀察報：城惠保項目中，各參與主體之間利益和責任是如何劃分的？

　　張利凱：我們共保體是真正的共保體，大家都為客戶提供保險服務，將來如果客戶找到共保體中任何一家公司，這家公司都要為這個客戶提供服務。

　　共保體會有一個共保協議，不同公司在里面有不同份額。在每一張保單中，各家公司根據共保協議拿到相應份額，同時也要承擔后面的理賠服務和風險。客戶在理賠時，可以找到360保險，幫助客戶索賠是360保險分內的事，也可以找其中任何一家保險公司進行理賠，理賠后幾家公司根據共保份額攤回賠款。

　　低保費對應低風險

　　但也要符合基本保險原理

　　經濟觀察報：如何看待惠民保類產品的出現以及目前市場上對其的討論？

　　張利凱：從風險以及保險責任來看，惠民保產品基本上是針對花費比較高昂的疾病，家庭一旦遇上這樣的問題，打擊還是很大的，雖然有免賠額和保額限制，但惠民保還是能起到很大作用的。

　　話又說回來，保險產品還面臨一個價格的尺度問題，盡管風險低，但如果保費是風險的一半，保險公司也會虧的一塌糊涂；但如果售價是風險的兩倍，保險公司也會賺的很厲害。惠民保產品保費的額度絕對數較低，保費相對所承擔的風險，也比較低，充分體現了惠民的屬性。

　　在以前的惠民保項目里面出現過類似問題，盡管保費絕對價格不高，但與保費相比實際賠付并沒有這么高，有很大剩余，那這個產品的“惠民”屬性就沒有體現出來；還有一些地方因為經營問題出現了不能持續問題，說明虧損太厲害了，收費太低覆蓋不了風險也有問題。合適的風險評估以及管理是惠民保產品得以持久經營的關鍵。

　　經濟觀察報：如何看待惠民保項目中政府機構參與，政府機關在參與上有怎樣的特點，發揮了怎樣的作用？

　　張利凱：首先需要對惠民保產品做定位，關鍵在于這個保費由誰來交，惠民保是老百姓自己掏錢買的產品，在本質上是商業保險。付費方不同會導致產品屬性不一樣，比如說有一些地方政府財政出錢給當地老百姓買災害性的保險，項目落地有一套標準招采流程，那是政策性的保險。

　　在這個定位基礎上來看政府的參與，其主要是看重產品的惠民屬性，對老百姓是有利的，政府愿意以政府的信用加入進來，向當地老百姓推廣，我認為是政府對這一類保險的認可和鼓勵。在認可基礎上鼓勵它的發展，政府的作用主要體現在商業信用的背書上，在推廣上面增加產品的信譽度。

　　經濟觀察報：對于惠民保類產品的未來發展和趨勢，有著怎樣的預測和期待？目前來看，各地產品區別并不大，是否存在著創新空間？

　　張利凱：產品本身創新空間一定是存在的，在過去的一年里市場發展風起云涌，有這么多的方案出現，發展趨勢很好。目前來看，無論是保險公司還是地方政府都很積極。我們覺得在未來一年里或者說更短時間內可能會覆蓋到中國的大部分地區，參與的人數有可能會突破我們想象，之前有人統計顯示目前已經有超過2000萬人參與進來了。惠民保險是非常好的產品，讓中國老百姓的保障需求得到滿足，同時價格又比較低廉，還能讓他們對商業保險有一個比較好的體驗，總體來看這款產品發展趨勢還是好的，對整個健康保險的促進作用也比較顯著。

　　對于保險公司來說，可以為客戶提供更深層次的保險服務。例如，平安最早在深圳嘗試的補充醫療險，已經有將近800萬人參與了，之前一直沒有其他保險產品出現，但今年推動了365元的那款產品，我了解到參與情況非常好。惠民保險提供服務取得客戶認可的前提下，再提供其他保險服務，人們購買的意愿還是比較好的。

　　經濟觀察報：以目前城惠保項目落地情況來看，有什么經驗值得分享？

　　張利凱：惠民保險也是保險，而且是商業屬性是很強的保險，它一定要符合基本的保險原理和保險的運營規則——保險公司的核心能力是風險管理，做好風險管理，把惠民保險穩定、健康、持久地做下去。

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責任編輯：邵宇翔