原標題：兩全保險“松綁”助推險企做好期限匹配

　　□本報記者 戴安琪 

　　12月10日，銀保監會官網發布了《關于規范兩全保險產品有關問題的通知》（簡稱“《通知》”）。銀保監會相關部門負責人指出，經對《通知》實施可能造成的影響評估分析后，發現盡管放開了5年期以下的兩全保險產品，但不會出現5年期以下業務快速增長的現象。

　　業內人士認為，在放開5年及以下產品的同時保持嚴格監管，能夠有效防止個別公司通過大規模銷售此類業務，快速做大資產規模，偏離保險保障本源的情況。

　　增加中長期金融產品供給

　　《通知》規定兩全保險產品的保險期間應當與實際存續期一致；明確兩全保險產品應當以5年期及以上業務為主，保險公司可以開發設計保險期間為5年期以下的產品，但不得短于3年；對5年期以下兩全保險產品實施額度和比例控制；規范兩全保險產品銷售宣傳行為，明確對違規行為的監管措施。

　　銀保監會相關負責人表示，制定出臺《通知》主要基于三個基本原則：第一是保護消費者權益，從保護消費者權益角度要求保險公司開發設計兩全保險產品，必須做到保險產品保險期間與實際存續期間一致，這一要求對所有的人身保險產品均適用。目的就是為了防止出現銷售宣傳的保險期間與保險合同約定不一致，從而損害投保人的利益問題。

　　第二是要防控風險，隨著人身險的結構調整和業務轉型，目前在一定程度上出現了負債久期相對較長，資產久期相對較短的期限匹配問題。截至今年三季度末，人身險公司負債久期平均是12.4年，資產久期平均為5.77年，平均久期缺口是6.6年，缺口是比較突出的。從公司情況看，部分外資公司和中型中資公司久期缺口超過了10年，一些大型公司缺口也在5年到10年之間，“長錢短配”問題帶來的利率風險和再投資風險，是行業系統性風險的主要來源。從這個角度考慮，兩全保險產品的保險期限由過去的不短于5年，放松至不短于三年，對于各公司優化資產負債結構，防范利率風險具有一定的積極作用。

　　第三是從供給側改革的角度來講，適度放開三年期兩全保險產品，是進一步豐富保險產品供給，滿足人民群眾保險需求的一個具體措施。兩全保險在提供死亡風險保障的同時，也具有一定儲蓄功能，能夠在一定程度上滿足公眾儲蓄的需求。目前銀行、證券、基金等金融行業向社會公眾提供的投資儲蓄產品，多以靈活期限或三年期以下的期限，中長期金融產品相對比較缺乏，適度放開三年期產品也能夠進一步豐富保險產品供給。

　　保險嚴監管未改

　　談及《通知》實施對市場的影響，上述負責人表示：“我們對《通知》實施可能造成的影響進行了評估分析。從評估結果看，盡管放開了5年期以下的兩全保險產品，但不會出現5年期以下業務快速增長，甚至偏離保險保障本源的情況。”

　　該負責人則表示，其主要原因是對于保險公司銷售5年期以下業務給予了較為嚴格的監管要求，具體包括：一是綜合償付能力充足率不低于120%；二是規模和比例不得超過規定上限，這一上限要求和過去關于中短存續期的要求相比進一步收緊；三是必須經過董事會審議通過；四是增加產品備案材料要求，重點是從流動性和資產負債管理角度說明，銷售5年期以下產品的必要性；五是要求保險公司定期報送5年期以下兩全保險經營情況，監管部門將及時跟蹤監測。

　　分析人士認為，上述措施在放開5年及以下產品的同時保持嚴格監管，能夠有效防止個別公司通過大規模銷售此類業務，快速做大資產規模，偏離保險保障本源的情況。

　　下一步，銀保監會表示，將持續加大產品監管力度，嚴厲打擊侵害保險消費者利益的行為，強化監管約束機制，推動人身保險市場高質量發展。

責任編輯：張文