3、投資組合分析

　　投資組合是指李先生的總財富中，包括股票、基金、債券、定期儲蓄、投資性房地產等在內的投資資產的構成情況。對于家庭理財來說，通常投資的主要目的是為了使家庭資產保值增值，并實現包括購房，支付子女大學教育費用或退休后生活需要等各種家庭財務目標。為了實現這些目標，需要構建恰當的投資組合，李先生可以分散或減少風險，從而實現一定風險水平下的收益最大化。

　　李先生風險偏好屬于溫和成長型投資者，以下是適合溫和成長型投資者,并與李先生所處的生命周期相匹配的典型投資組合：

　　其中：

　　低風險金融投資產品包括：儲蓄、國債、人民幣

　　中等風險金融投資產品包括：信托、開放式基金、外匯理財產品、黃金及收藏品等

　　高風險金融投資產品包括：股票、個人外匯買賣、期貨、房地產等

　　李先生目前的投資組合構成情況如下：低風險金融投資產品45.65%，中等風險金融投資產品54.34%，高風險金融投資產品0%。

　　對比李先生目前的投資組合和典型的投資組合，我們發現李先生目前的投資組合中：

　　低風險投資產品及中等風險投資產品所占比例過高，造成李先生投資收益過低，沒有充分利用金錢的復利效應，使錢生錢。

　　理財專家提醒4：不合理的投資組合可能為李先生帶來較低的投資收益，李先生還很年輕，風險承受能力較強，希望李先生在理財顧問的幫助下，結合實際情況進行調整，適當增加中高風險中高收益的品種，以增加投資收益。

　　步驟二：家庭理財規劃

　　1. 子女教育規劃

　　以廣州為例，當前公立大學生四年的學雜費及基本生活費大約需要10萬元，由于通貨膨脹的存在(按照3%計算)，假設孩子18歲上大學，今年剛出生的小寶寶將來的大學教育金恐怕就需要17萬元了。如果就讀于私立大學或出國留學，這個數字還要成倍增長。

　　乍一看來，做父母的可能覺得心灰意冷——這可不是一筆小數目！但是善用時間所帶來的復利效果還是輕松達成目標的，假設您的投資組合平均年報酬率為8﹪，以3%通貨膨脹率計算，要積累17萬的教育金。如果從孩子剛出生甚至更早時即開始積累教育準備金，每月投資額不超過365元，若等到孩子12歲才開始籌集這筆教育金，每個月就至少需投資1,300元，準備開始得越早，家庭財務安排可以越從容。

　　一般來說，教育規劃在家庭開銷中屬于剛性需求，而且子女教育費用相對固定，沒有太大的彈性變化；另外，子女的資質無法事先預測，應該從寬來規劃子女的教育經費，盡量準備得充足。一般來說，距離子女的教育目標實現時間越遠，則可以選擇風險越高的投資工具；反之，則應該更多選擇風險越低的投資工具，或者考慮使用貸款的方式。