廣州，地處中國南部的發達城市， 據相關統計，2006年當地人均月收入2800元。廣州平均工資全國十城居首，遠遠超過中國內陸的許多城市。象李先生家庭月收入達到七千，在今年盼望養出“小金豬”的同時，還要準備自己的養老金，更期待有美好的財務自由。下面我們就邀請建行廣州分行理財專家陳海英女士，幫李先生一家實現自己的財務自由夢想！

　　策劃 執行/本刊記者 李江南 文/陳海英

　　家庭成員：

　　李先生，28歲，國營企業中層干部，月收入4000元，

　　李太太， 26歲，稅務機關

　　兩人的小寶寶將于2007年8月誕生

　　家庭理財目標：

　　今年生育子女，制定完善的寶貝教育規劃

　　希望做好家庭風險保障規劃

　　退休時家庭開支維持在退休前的80%

　　人生最基本的需求就是，讓家庭順利平安地走過“人生四季”，要孩子健康成長，讓自己可以休閑安度晚年，必不可少的是要有家庭經濟基礎的支撐�？墒窃趺丛谙�費與投資之間找到平衡點，既花費了必要的錢，也積累了整個家庭的財富呢？除了注重日常預算中可管理的現金流，還要提早規劃自己的家庭財務！

　　步驟一：李先生投資屬性和家庭財務狀況分析。

　　一. 李先生的投資屬性

　　經過《投資偏好與風險承受能力調查問卷》測試及基于對李先生家庭狀況的可了解，初步判斷正處于家庭初建期(20-35歲)的李先生屬于溫和成長型投資者。這表明，在投資中，李先生渴望有較高的投資收益，可以承受一定的投資波動，但是希望自己的投資風險小于市場的整體風險，絕不愿承受較大的風險。也就是說，李先生有較高的收益目標，且對風險有一定的清醒認識，基本屬于比較理性的投資者。僅從投資風險屬性來看，適合李先生目前情況的典型投資組合為：低、中、高風險金融投資各為家庭總投資資金的15%、45%、40%，在下文中有適合的投資工具介紹。

　　二. 家庭財務分析

　　對家庭財務現狀進行剖析是李先生家庭理財規劃的起點。如果沒有健康的財務現狀，則一切美好的未來都無從談起。下面將從資產負債和收入支出等方面，對李先生家庭的財務狀況做出分析和診斷。

　　1.資產負債狀況分析

　　資產是李先生家庭擁有所有權的財富，包括現金、存款、投資基金等金融資產和房產這一實物資產；債務目前僅僅是房貸，家庭個人住房款余額為40萬元，按揭貸款占負債總額的100%，是將會引起李先生現在的經濟資源流出的費用；而凈資產是現在李先生償還了所有債務后能夠支配的財富價值。目前家庭總資產為59.2萬元，總負債為40萬元，總資產扣除總負債后的家庭凈資產為192000元。

　　從家庭資產構成來看，目前家庭房地產資產的比例占家庭總資產的84.46%，由于房地產的流動性低而風險性高，可能存在財務安全隱患。家庭應考慮今后多增加金融資產，使家庭資產流動性提高，而同時要降低房產資產所占的比重。而李先生家庭的流動資產(包括現金、活期儲蓄及基金類資產)目前是占總資產的10%，這意味著即使發生一些意外情況，家庭擁有的高流動性資產也能夠維持一定時間的開支，建議適當調整活期儲蓄及基金類資產(主要是貨幣市場型基金，) 3月*1500元(生活開銷)+3200元(房貸)＝14100元，可以將活期儲蓄中的部分去配置一半的貨幣市場基金，這樣既增加了資產的流動性，也適當增加了一定的收益(目前貨幣市場基金的年化收益率為2.2%)。根據家庭資產負債的構成來看，家庭總負債占到家庭總資產的67.57%，已經超過了50%這一安全水平。當無法償還過高的債務時，則可能導致家庭財務危機的發生。家庭的凈資產占總資產的比例為32.43%，已經低于50%這一安全的水平。一旦債務到期或經濟不景氣時，可能出現資不抵債的情況。

　　理財專家提醒1：李先生通過償還部分貸款或延長貸款期限的方式，降低目前家庭的負債水平。