三、合理配置資產，穩定投資收益

　　家庭資產如何配置，這一方面取決于李浩家庭的風險偏好及風險承受能力，另一方面取決于短、中、長期目標實現的資金要求。按照李浩目前家庭狀況，明確的短期目標是兒子李建的教育金需求，長期目標是夫妻兩人的養老金籌劃。下面分兩方面對其家庭資產進行配置：

　　1. 李建教育金籌劃

　　李建9月份開始住校，預計高三一年支出為3萬元。現家庭流動資金主要是貨幣型基金“南方現金增利”2萬元，作為家庭的緊急備用金。自年初以來，股指再漲千點，調整需求日強，而該家庭資產在股票方面配置了較大的比例，建議可變現3萬元股票投資，用于李建高三的支出需求。

　　李建在高三畢業后將開始大學生活，現大學每年學費支出約8000元，生活費支出8000元，大學四年期間教育金及生活費約64000元。就目前的行情來看，預計未來一年基金投資收益達到30%是較為合理的。因此，將教育金配置基金產品，初始投資約50000元。家庭資產配置基金組合中的產品表現較優，可繼續持有(見表3)，其中，5萬元用于李建的大學教育金準備，其他可用于家庭資產的累積。

　　鑒于目前家庭的資產配置能較充裕地滿足短期目標的實現，家庭收入相對穩定，風險承受能力較強，結合

　　2. 養老金籌劃

　　考慮到夫妻雙方已到不惑之年，按其工資收入為基數的社保將難以滿足其養老需求。因此，家庭每月2000元的基金定期定投可以積累為養老基金(配置情況見表5)。長期來看，消極投資策略優于積極投資策略，指數型基金戰勝股票型基金。因此，建議將匯豐晉信2016股票型基金更換為指數型基金，參考基金公司、基金經理的管理業績及基金的歷史表現，建議配置嘉實滬深300。另工銀瑞信核心價值基金業績表現較為一般，可更換為招商優質增長或博時主題行業基金。

　　按國際投資經驗，股票長期投資年平均收益率10%，基金投資年平均收益率8%的預期是可達到的。因此，到李浩夫妻達60歲時，定期定投累積資金約105萬元，股票、基金初始投資累積資金約89萬元，合計累積資金194萬元，可基本滿足養老需求。

　　四、構建家庭保障體系

　　為家庭成員投保，主要是為了減少家庭支柱在出現風險事故時為家庭收入帶來的不確定性。該家庭的主要收入來源于四大部分，分別為李浩汽配店的經營收入、周穎在原企業的工資收入、原企業股本收益及理財收益。若家庭成員之一發生風險事故，家庭年收入基本可以滿足余者的生活需求，因此可暫不考慮壽險需求。建議為李浩、周穎補充重疾險、普通商業醫療保險及意外傷害保險，增強家庭醫療保障體系。李建并非家庭的收入來源者之一，且已經為其購買了終身壽險及附加意外傷害險，因此可暫不考慮。每年1萬元的投保金額可在李浩夫妻間平均分配。

　　四十創業更應注重財務的穩健和安全

　　四十歲是個特殊的人生階段。該年齡段的家庭帶有家庭收入固定、教育負擔增加、保險需求高峰和籌備養老金等多重特征，正是肩上負擔加重之時。因而，對于四十創業的李浩夫婦來說，慎重選擇創業項目、合理安排好現金流的收支是維持家庭財務平衡的關鍵所在。

　　從家庭財務配置的角度來看，四十創業時選擇投資項目，該考慮的不僅僅是創業啟動資金、可能實現的投資回報和潛在的風險，更應該考慮創業給家庭的現金流帶來的影響，力求在維持財務平衡的基礎上，盡量分散風險，在控制風險的基礎上平穩創業，實現財務上的安全、穩健。

　　四十不惑，家庭成員需要加強保障，還要重點籌劃養老金的準備。此時，一方面，應該對家庭的資產進行合理配置，優化投資組合，建立退休保障基金；另一方面，需要及時構建家庭保障體系，提高成員的風險保額，增強家庭的風險防范能力。總而言之，四十創業，應以追求財務上的穩健和安全為出發點。

　　本刊記者 盧遠香