出處：北京商報
作者：胡永新
與行業正增長趨勢相背而行，國華人壽保險股份有限公司（以下簡稱“國華人壽”）保費收入兩位數下滑。9月19日，北京商報記者了解到，國華人壽今年前8月累計原保費收入290.3億元，同比降低10.14%。不同于行業內的人身險公司保費收入整體正增長，該公司今年前6月、前7月，保費收入均出現兩位數的同比下滑。凈利潤方面，該公司2023年由盈轉虧，去年及今年上半年合計虧損金額達18.71億元。
對于國華人壽而言，保費收入、凈利潤增長乏力背后，受哪些因素影響？該公司分支機構年內合計被罰金額超百萬元，又該如何在突圍路上進一步注重合規？
前8月保費收入兩位數下滑
天茂實業集團股份有限公司近日發布的控股子公司國華人壽保費收入情況顯示，今年前8月，國華人壽累計原保費收入290.3億元，同比降低10.14%。
不止前8月，該公司今年前6月、前7月的保費收入均出現了雙位數的同比下滑，比如該公司前7月保費收入271.52億元，同比下滑11.41%，前6月保費收入則同比下滑13.2%。
這與行業保費收入整體正增長趨勢有所不同，從行業來看，監管發布的保險業經營情況顯示，以今年前7月為例，按可比口徑，人身險公司原保險保費收入同比增長5.2%。中國精算師胡寧寧表示，一般而言，在行業保費增長的情況下，保險公司保費收入如果出現同比下滑的情況，主要原因包括追求更高質量的業務、受償付能力約束。
那么，對于國華人壽而言，保費收入下滑的原因有哪些？該公司在接受北京商報記者采訪時表示，在保費收入方面，2024年，公司堅持高質量發展，主動控制躉交類業務規模，持續推動業務結構優化、價值轉型，降低負債成本，加強資產負債匹配，提升經營管理能力。2024年上半年，由于主動控制價值率較低的躉交類業務規模，新單躉交業務規模同比顯著收縮，進而帶動公司整體保費收入同比下降。同時，公司積極調整業務結構，效果較為顯著。
國華人壽成立于2007年11月，注冊資本48.46億元，是由原保監會批準設立的全國性、股份制專業壽險公司。償付能力報告顯示，今年二季度末，該公司核心償付能力充足率74.64%，綜合償付能力充足率119.78%，國華人壽表示，公司自成立以來，償付能力充足率水平始終符合監管要求。
不過，該公司與其他部分壽險公司同樣面臨的一大情況便是償付能力充足率下滑，與上季度相比，該公司今年二季度末核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別下降4.05個百分點和9.95個百分點。并且，該公司預測下季度核心償付能力充足率將下滑至69.75%，綜合償付能力充足率將下滑至113.35%。
對于今年二季度末償付能力充足率較上季度有所下降，該公司表示，主要原因為本季度償付能力報告下對應的保險合同負債變動及受資本市場波動影響，造成公司實際資本有所降低。后續償付能力實際情況請以公司信息披露為準。與此同時，公司將繼續堅定貫徹科學經營理念，把握風險底線，持續提升風險管理及償付能力管理水平。在負債端持續轉型方面，目前新業務價值率已接近行業成熟險企水平，新產品價值率將穩步提升，高價值產品可以持續貢獻實際資本，有助公司逐步提升償付能力，在資產端不斷優化資產配置，不斷提升償付能力水平的長效機制。
去年以來虧損18.71億元
保費收入縮水的同時，國華人壽盈利情況未見“好轉”。
2019—2022年，該公司凈利潤分別為22.16億元、11.1億元、8.49億元、4.84億元。2023年開始，該公司開始由盈轉虧，結束了連續多年的盈利期，2023年凈虧損11.55億元。
根據國華人壽2024年半年報，今年上半年，該公司虧損7.16億元，同比擴大82%。2023年以來，該公司合計虧損達18.71億元。
針對2023年及2024年上半年凈利潤有所下降，國華人壽表示，主要受利率市場環境持續走低，750日移動平均國債收益率曲線下行，增加計提準備金等方面帶來的影響。
對于近兩年部分保險公司陷入虧損，在胡寧寧看來，主要還是受限于資本市場低迷，近年來市場利率下行、股市震蕩、信用風險事件頻發，保險公司投資收益率下滑明顯，同時由于750日移動平均國債收益率曲線下行，導致保險公司增提大量保險合同負債，對保險公司盈利水平造成較大挑戰。
“走出虧損‘怪圈’，保險公司相較以往應更加關注資產負債管理，關注銷售保險產品的成本收益匹配性，嚴控銷售費用。”胡寧寧表示。
值得關注的是，近期，壽險公司正步入預定利率調整的新周期，根據監管明確的新備案保險產品預定利率上限來看，要求自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%；自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%。
在胡寧寧看來，保險公司應該抓住預定利率下調和行業全面實施報行合一的機遇，控制業務成本，加強精細化管理。
“保險產品定價利率下調，極大地推動了壽險行業負債成本壓降，對行業的價值轉型起到了顯著的推動作用。”國華人壽在接受采訪時表示，在長期利率下行的宏觀趨勢下，定價利率指導有助于行業控制負債成本，減少利差損風險，公司也將積極落實相關政策要求，發展推進浮動收益類業務，目前公司已儲備了定價利率下調后的保險產品，并已完成產品上線。
年內收“百萬罰單”
合規，作為險企穩健發展的基石，不僅是其日常運營的底線，更是確保行業健康、可持續發展的重要保障。今年以來，包括國華人壽山西分公司在內的多家國華人壽分支機構收到罰單，已合計被罰超百萬元。
其中，國華人壽山西分公司因回訪時間超猶豫期；內部培訓課件存在誤導性內容；虛列傭金和費用被罰，合計處罰金額為63萬元。金融監管總局河北監管局因財務數據不真實對國華人壽河北分公司處罰款合計36萬元。此外，國華人壽湖北分公司存在編制虛假資料的違法行為合計被罰18萬元。
業內人士分析，保險公司內部培訓課件存在誤導性內容可能產生的問題包括誤導消費者、損害公司聲譽、增加法律風險、影響市場秩序、降低消費者信任等。為避免相關問題再次發生，離不開險企加強培訓內容審核、提高培訓質量、加強員工教育、建立嚴格的培訓管理制度等。
對于保險公司內部培訓課件存在誤導性內容的情況可能產生的問題，胡寧寧也表示，可能導致存在銷售誤導現象，損害消費者的利益，影響公司形象。保險公司應加強對內部培訓課件的審核和管理，確保其內容準確、客觀，樹立最大誠信原則，提高合規意識。
針對相關處罰，國華人壽表示，公司不斷強化對分支機構的管理，相關機構已在受到處罰后積極全面整改，將在今后的各項業務中引以為戒、舉一反三，全面提升公司經營能力，筑牢防范人身保險市場系統性風險的底線，確保公司實現長期、健康、可持續、高質量的發展。
此外，根據該公司保險消費投訴 【下載黑貓投訴客戶端】信息披露報告，2023年，該公司受理自收保險消費投訴1.03萬余件。從投訴糾紛類型看，退保和銷售爭議糾紛占比逾90%。該公司2023年受理的各類保險消費投訴較上一年明顯增長，2022年該公司受理各類保險消費投訴5969件。從投訴糾紛類型看，退保和銷售爭議糾紛同樣占大頭，占比為89.8%。
對于上述保險消費投訴情況，該公司表示，公司在銷售中的披露展示內容依據產品備案文件、保險合同和監管規定制作，同時，根據監管要求進行銷售行為的可回溯管理，并通過充分提示、自主確認、開展新契約回訪等方式確保客戶了解保單權益。經過排查，2023年由于個人收入預期的變化和經濟環境的影響，消費者通過投訴的方式試圖降低退保損失，是投訴量相比以往有所增加的重要因素。
責任編輯：秦藝
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