12月14日消息，由新浪財經主辦的“第14屆金麒麟金融峰會”于12月13日-17日隆重舉行，主題論壇“2021金麒麟保險高峰論壇”今日召開。泰康保險集團總裁兼首席運營官劉挺軍在論壇上發表了題為《保險+醫養就是回歸保險的本質，就是服務民生》的主題演講。

　　劉挺軍指出，在新冠疫情的背景下面，整個保險行業都感受到真正的寒意，遇到了前所未有的挑戰。人壽保險行業必然要進行深刻的變革，不然一定會被邊緣化，這是行業所共同面臨的問題。

　　“如果仔細地來看今天我們面臨的問題，不是一個新冠疫情短期帶來的，而是在過去幾十年高速的粗放式增長，保險行業年金產品、重疾的產品同質化的競爭，價值率不斷地下降”，劉挺軍指出，用通俗地話說就是“內卷”。

　　劉挺軍進一步分析稱，之所以這樣，一個是內部的同質化競爭，這是深層原因；另一方面，來自于整個金融市場的競爭，諸如基金、證券業的發展、還有其它理財方式的發展，分走了一大部分儲蓄型保險的市場份額。

　　“所以，人壽保險行業必然要進行深刻的變革”，劉挺軍強調，保險如果在資產管理行業的競爭中間丟掉了長期財富管理的基本功能、長期年金的功能，如果再丟掉健康險的市場，最后一定會被邊緣化。

　　以下為嘉賓發言全文：

　　各位領導、各位來賓：

　　大家上午好！非常高興來參加新浪的金麒麟保險高峰論壇，來分享關于壽險行業發展的一些觀點。

　　我今天演講的題目是《保險+醫養就是回歸保險的本質，就是服務民生》。

　　大家都知道，從2017年中國的人壽保險行業的保費，特別是新單價值達到一個高峰之后，在過去的幾年中間，連續地遇到挑戰。主要的表現為新單價值持續的萎縮，還有保險代理人隊伍比較大規模的減員，特別是今年，在新冠疫情的背景下面，整個保險行業都感受到真正的寒意，（遇到）前所未有的挑戰。

　　也有人把這樣一個現象歸結于是新冠疫情短期的沖擊，也有人把它看成是，因為從保險密度和保險深度這些指標上來衡量，認為中國的壽險行業還有很大的（空間），跟國際上的保險密度和保險深度（相比）。所以，認為是短期或者中期的一個周期性的調整。但是我的看法是，實際上這個背后是保險行業面臨的外部市場和內部深刻的變革，它不是一個周期性的問題。如果行業不進行深刻地變革，就會像美國的壽險行業那樣被邊緣化。

　　如果仔細地來看今天我們面臨的問題，不是一個新冠疫情短期帶來的，而是在過去幾十年高速的粗放式增長，保險行業年金產品、重疾的產品同質化的競爭，價值率不斷地下降，用大家通俗地話說就是“內卷”。過去幾年我們的年金保險、新單保費從一年8000億下降到3000億，而且年金的期限實質上也在短期化。所以，這是它背后的一個本質的（原因）。同時我們看到重疾在經過去年新冠之后一個短期的沖高，今年也出現了大幅回調。

　　之所以這樣，一個是內部的同質化的競爭；另一方面，來自于整個金融市場的競爭。某種程度上基金、證券業的發展、共同基金還有其它理財方式的發展，也分走了一大部分儲蓄型保險的市場份額。同質化競爭是一個內在的深層原因。

　　另外一個方面，增員的紅利釋放。大規模的增員、粗放式地發展，缺乏專業的訓練，才導致這些年開始回歸它正常的一個狀態。

　　從國際經驗來看，壽險行業如果不從根本上抓住長期的消費、人口結構趨勢的變化這樣一個大趨勢進行深刻的變革，就會重蹈美國人壽保險行業所經歷的被邊緣化的這樣一個歷史的教訓。

　　大家知道，我們從歷史數據上來看，從1985年到2021年，人壽保險行業在前20大金融公司中間的市值已經從40%下降到了26%，同時在第三支柱中間，實際上它的份額也是非常低的。今天我們看美國最大的人壽保險公司，市值也就是500億美金，但是最大的保險公司已經是健康險公司，市值將近4000億。所以，人壽保險行業必然要進行深刻的變革。如果在資產管理行業的競爭中間丟掉了長期財富管理的基本功能、長期年金的功能，如果再丟掉健康險的市場，最后一定會被邊緣化。這是我們行業所共同面臨的問題。

　　變革的方向在哪里？

　　我認為支付+服務、保險+醫養，擁抱醫養就是回歸保險的本質，就是服務民生，它既是行業發展的一個內在的規律，也是符合國家大政方針的。最主要是今天長壽時代已經來臨，低生育率、低死亡率，隨著醫療技術和社會服務、醫療保障體系的發展變化，人口壽命持續地延長。所以，老年人口占整個人口的比重快速上升，而且這是一個長期的、均衡的。

　　在這樣一個大的歷史背景下，我們就是要讓保險發揮它的本質的功能。很多人說保險的本質是風險管理，其實保險的本質應該就是照顧人的生老病死，我們的健康險是照顧人的健康的問題，我們的養老保險是解決養老的問題，而它的本質是為生老病死解決籌資的問題和風險保障的問題，這才是行業的一個本質。

　　在支付+服務、保險+醫養的探索上面，泰康保險集團是這個行業從2007年率先開始進行自主的創新和探索的，也得到了監管的大力支持。從不被行業所認同和理解，到今天幾乎已經成為整個行業的一個共識。特別是在整個行業新單價值增長普遍負增長的情況之下，推動這樣一種模式，大多數保險公司，在保險+醫養的產品上都取得了比較好的成長。所以，我相信這是一個大的方向，同時通過這樣一個方式，也更好地滿足人民對多層次的醫療和養老服務的需求，緩解財政的負擔。

　　當然任何一個新鮮事物在創新和發展的過程當中，到成熟之前，大家都會有一些擔憂。比如說保險行業進入到醫養，是不是偏離主業了？是不是偏離專業了？會不會形成風險？在這方面，我想結合我們行業的實踐，跟大家做一些簡單的分享。

　　首先，從行業的原理上來說，保險從支付端、從上游向下游進入到醫養，這是一個縱向的產業鏈的深耕，它和搞金融多元化，搞多元經營是不一樣的。多元經營一定會分散你的資源，造成很大的行業的資源的浪費，如果走不到頭部，最后一定是有很大的風險。但是深耕行業，把被動的保險的報銷變成一個資源，主動地去進行支付，引導醫養的消費向優質的、高效率的醫療養老服務去進行支付，對整個行業的效率是一次巨大的提升，它會降低管理成本，因為不同環節上進行整合以后，銷售成本降低，管理成本降低，行業產生規模經濟，供應鏈的成本降低，最終既滿足了消費者的多層次需求，又能夠降低成本。最典型的案例是美國的凱撒，雖然它把健康保險和醫療服務結合起來，它的保費比其它多元化的公司實際上要低15%~20%。

　　第二，從實證上來看，保險+醫養這樣一種產品和服務的創新，它是用另外一種方式，不是靠行政命令，而是靠生活方式來引領人們面對長壽時代，能夠積極地、自主地個人進行養老和醫療的籌資。未來百歲人生來臨，人人長期帶病生存。所以，人口壽命持續延長以后，一定是養老資金面臨不足的挑戰，健康面臨著（資金）不足。

　　怎么辦呢？只有兩個辦法，一，在養老上面要早做投資，早存錢，晚一點退休。同時，有長期的投資安排，獲得復利的收益，特別是獲得長期穩定的收益，而不是去博取短期的高收益。二，在健康的投資上，健康和壽險是不一樣的，健康險的特點是規模大、利潤薄，必然要進行產業鏈縱向的深耕。健康險和醫療服務的整合，典型的叫“管理式醫療”，這就是支付方引導服務方，能夠減少醫療信息的不對稱，進行合理的控費，反欺詐、反浪費、反過度醫療。同時產業鏈進行深耕以后，能夠形成規模效應。所以，供應鏈的成本也可以得到大幅度地降低。這些成本的降低，一定會實現讓保險便捷、實惠、安心。

　　從國際上的經驗我們看到，一個是凱撒，另外一個是聯合健康。今天聯合健康的收入結構和利潤結構中，服務端帶來的收入和利潤已經占到將近50%，主要是在醫療服務，在藥品的服務，還有在醫療的信息化等等這些方面。

　　最后，因為現在多家保險公司都像泰康一樣，不斷地跟進這樣一個策略，去推動保險+醫養產品的創新，這些產品比較好地穩定持續上升的銷售勢頭，意味著消費者的認可，意味著這樣一個創新不是削弱了主業，而是壯大了主業。同時，從公共政策的角度，在國家的層面，我們一方面面臨長壽社會的挑戰，但是另外一方面，我們要滿足人民群眾對美好生活的需求，美好生活的需求，衣食住行（滿足）之后就是娛、教、醫、養，這些都靠財政來籌資顯然是不可能的。所以，一定是要靠商業保險，（靠）個人、第二支柱、第三支柱的發展。

　　支付+服務、保險+醫養方式的創新，也是對減緩財政的負擔，滿足人民對美好生活的需求，具有巨大的貢獻。我相信這樣一種創新的模式不會是單個某一家、某兩家公司的狀況，而是會逐步地成為行業的一個共識。在這個過程中間，道路是可以有多種多樣的，泰康在早些年選擇了重資產，從建設到運營，全部自己做，是有它特定的歷史背景，這個歷史背景就是我們因為戰略是有前瞻性的，在2007年剛開始探索的時候，整個的行業還完全沒有發展起來，只有政府民政的低福利保障的養老機構，而這個行業初始的投資規模大、回報周期長，但是它的優勢是一旦成熟以后，收益很穩定，必然讓保險資金進行介入。想要委托給別人，整個市場找一遍下來，找不到這樣專業的第三方的機構你可以去做。因為這兩個因素，我們不得不選擇了重資產，完全自己發展的道路。當然因為我們有提前介入到行業的先發優勢，經過十幾年的發展，所有的專業都是可以學習的，其實專業就是一個積累，我們已經有上萬人的一個專業管理團隊的積累。在這個過程中間，我們也注意到金融保險機構對醫養風險的容忍度甚至是可以說要求更高、更加嚴格，對質量的要求更嚴格。某種程度上對這個行業的服務品質的提升，對質量安全的提升，都是有重要貢獻的。但是也不見得大家都走這樣的道路，我們注意到行業中間也有一些保險公司比如通過合作的方式，通過輕資產的方式來進行產品的創新。

　　實際上每家公司可以因地制宜，根據自己的風險承受能力、經營管理的能力，來選擇自己的策略，但這不妨礙把保險能夠深度深耕醫養這樣一個大的趨勢。比如說像泰康有這些重資產，但是我們沒有去做寫字樓，我們沒有做房地產，而是把這些投資的資產聚集在這里，在我整個的資產中間只占到不到2.9%的水平，這個風險敞口完全是可控的。

　　所以，我們相信在政策大力的支持之下，行業專業的探索一定會把這樣一個創新的商業模式不斷地推向深入，為中國壽險行業的發展貢獻自己特別的力量。

　　回到我最根本的一個觀點上，保險+醫養就是回歸保險本質，就是服務民生。

　　謝謝大家！

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責任編輯：于勝男