來源：期貨日報
日本千葉制鐵廠約100噸鐵水泄漏
據央視新聞援引日本廣播協會（NHK）報道，當地時間9月1日上午日本千葉市中央區JFE制鐵廠發生的鐵水泄漏事故中，約有100噸鐵水流到工廠內部。現場無人受傷，鐵水沒有擴散危險。
該公司稱，事故發生時運輸車輛正在將溶化的鐵水轉移，由于容器意外傾覆，導致鐵水流出。
消防部門表示，公司計劃等待鐵水冷卻再考慮適當的處理方法。
國際油價延續漲勢
國際油價周五延續漲勢，布倫特原油創逾半年新高。WTI原油期貨10月合約收于85.55美元/桶，漲幅為2.30%，本周上漲7.2%，為3月以來最大單周漲幅。布倫特原油期貨11月合約收于88.55美元/桶，漲幅為1.98%，盤中升至88.75美元/桶的盤中高點，為1月底以來最高。
機構追蹤數據顯示，8月份沙特原油出口下降至560萬桶/日，為2021年3月以來最低水平，相比之下，7月修正后的出口量為630萬桶/日。沙特運往大多數主要目的地的發貨量也降至多年低點。
俄羅斯分管能源的副總理亞歷山大·諾瓦克周四表示，俄羅斯已經與歐佩克+合作伙伴就進一步減少石油出口達成一致，將于下周宣布相關措施。市場預計，沙特可能會將其自愿減產措施延長至10月底。
美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布的數據顯示，截至8月29日當周，投機者所持NYMEX WTI原油凈多頭頭寸增加25774手合約，至187649手合約，創最近三周新高。投機者所持布倫特和WTI原油凈多頭頭寸增加2151手合約，至350814手合約。投機者所持NYMEX天然氣凈多頭頭寸減少45231手合約，至72399手合約，創最近11周新低。
與此同時，洲際交易所（ICE）數據顯示，截至8月29日當周，投機者所持ICE布倫特凈多頭頭寸減少15544手合約，至202227手合約。
美國8月非農數據略超預期，黃金短線拉漲后回落
昨日晚間，美國勞工部公布8月非農數據后，國際紐約黃金價格短線拉漲，隨后有所回落。
對于略超市場預期的非農數據，長江期貨有色資深研究員李旎在接受期貨日報記者采訪時表示，美國8月非農就業和失業率再次小幅背離，整體延續降溫趨勢，季調后新增非農就業人口為18.7萬人，高于預期的17萬人，失業率升至3.8%，高于預期的3.5%，勞動參與率為62.8%，高于預期的62.6%。由于失業率統計是基于住戶調查數據，就業人數則是基于企業調查口徑，因此經濟放緩和信用收縮對失業率的負面沖擊影響更顯著。
此外，數據還顯示，8月平均時薪環比增0.2%，低于預期0.3%。“薪資增速繼續下行，表明勞動力市場需求有所緩和，市場對美聯儲9月和11月不會加息的預期小幅升溫，短期內貴金屬價格得到提振。”李旎說。
中信建投期貨貴金屬分析師羅亮告訴記者，美國8月份非農數據顯示目前美國經濟正在出現邊際轉弱的跡象。雖然非農增量超出市場預期，但是從分項來看，主要的貢獻項依然來自于醫療保健以及休閑酒店業，而反映長期經濟周期的制造業以及運輸業出現了明顯的下滑。此外，失業率開始出現趨勢性反彈，本次的失業率達到了3.8%，是去年2月以來的新高，脫離了之前3.5%—3.7%的低位振蕩區間，且薪資收入增速放緩。上述幾方面風險進一步壓低了市場短期內的加息預期，從美債的走勢也可以看出，數據公布后，兩年期美債與10年期美債倒掛程度有所收窄。
“綜合來看，非農數據對貴金屬形成利多。”羅亮還表示，值得注意的是，如果接下來市場開始交易美國經濟衰退，那么長期的衰退憂慮也會引發風險偏好的下滑，帶來通脹預期的走弱，甚至會演變成海外通縮的憂慮，不過這是較為長期的市場可關注的風險點，短期內市場的焦點為美聯儲加息政策的終結。
對于未來美聯儲貨幣政策變化，李旎認為，目前美國失業率仍處于低位，且低于美聯儲對今年第四季度末失業率的預估中值4.1%，還需進一步通過美國8月通脹數據來確認其加息周期是否結束。
CFTC公布的數據顯示，截至8月29日當周，投機者所持COMEX黃金凈多頭頭寸增加32439手合約，至58134手合約，創三周新高。投機者所持COMEX白銀凈多頭頭寸增加16000手合約，至17479手合約，創最近五周新高。
8月下旬以來觸底反彈，貴金屬后市定價核心是什么？
記者注意到，自8月中下旬以來，隨著美元指數及美債利率的同步回落，國內外貴金屬價格迎來觸底反彈。
羅亮表示，近半個多月以來貴金屬反彈的動能，主要來源于市場對于美聯儲加息政策終結的預期以及對美國經濟著陸的搶跑，這對貴金屬估值產生共振利多效應。
“具體來看，美國經濟方面，目前諸多勞動力市場綜合指標反映其勞動力市場已經出現了明顯降溫，職位供需缺口在收縮的同時薪酬增速也在放緩，且通脹的領先因子也預示著美國通脹持續回落的趨勢不會改變，因此對于美聯儲而言，未來加息的概率不斷被下調。”羅亮表示，同時，美國目前整體的制造業景氣仍處在收縮周期當中，雖然其二季度的消費增長顯著提振了美國經濟增速，但是隨著居民端超額儲蓄的耗盡，長期消費的動能也在衰竭。因此，美國經濟難以市場二級跳，更大的可能性是軟著陸或者硬著陸，這對于順周期的美債利率而言便形成了向下調整的驅動。
此外，羅亮還提到，目前全球地緣政治的風險在經濟方面的作用對全球供應鏈以及商品價格也將形成一定影響，全球面臨再通脹的風險或使得貴金屬以及大宗商品階段性反彈。
在李旎看來，后續美國經濟確定性走弱，令實際利率高位振蕩回落的確定性較強，對貴金屬價格中長期走勢構成支撐。但美國消費韌性支撐核心通脹維持高位，高基數效應減弱后，按當前月度0.2%的環比增速變化，預計下半年通脹將振蕩反彈。美聯儲在預期引導上保留了繼續加息的靈活性，市場面臨重新開始修正利率路徑預期，通脹、就業和經濟數據韌性帶來的擾動仍然會給貴金屬價格帶來短期調整壓力。
“后期貴金屬的定價核心依然是美元以及美債的走勢，考慮到目前美元指數目前已經處在技術性高位，而10年期美債利率在4%以上也有一定壓力，貴金屬總體處在易漲難跌的背景中。”羅亮說，但是也要考慮到潛在的風險點，比如美國經濟超預期強勁對美元指數的利多因素或者階段性的加息預期的反復。
責任編輯：趙思遠
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