2021年12月30日起，創(chuàng)金合信基金2021-2022跨年投資策略會(huì)以全網(wǎng)直播的方式在線舉行，本次策略會(huì)分為六個(gè)專場(chǎng)，包括宏觀策略、權(quán)益投資、固收投資、量化投資、資產(chǎn)配置和主題賽道等，創(chuàng)金合信基金投研團(tuán)隊(duì)聯(lián)袂三大券商首席，回顧2021年市場(chǎng)，展望2022年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，挖掘投資機(jī)會(huì)。查看視頻

　　2022年1月7日下午1點(diǎn)開始，創(chuàng)金合信基金2022年投資策略會(huì)主題賽道專場(chǎng)（上半場(chǎng)）舉行，從左到右分別是創(chuàng)金合信基金權(quán)益投研總部執(zhí)行總監(jiān)黃弢、創(chuàng)金合信新能源汽車基金經(jīng)理曹春林、創(chuàng)金合信科技成長基金經(jīng)理周志敏、創(chuàng)金合信新材料新能源基金經(jīng)理龔超和創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備基金經(jīng)理李晗。

　　在2022年1月7日下午1點(diǎn)到2點(diǎn)30分舉行的主題賽道專場(chǎng)專場(chǎng)，創(chuàng)金合信基金權(quán)益投研總部執(zhí)行總監(jiān)黃弢攜手九位基金經(jīng)理——?jiǎng)?chuàng)金合信新能源汽車基金經(jīng)理曹春林、創(chuàng)金合信科技成長基金經(jīng)理周志敏、創(chuàng)金合信醫(yī)療保健基金經(jīng)理皮勁松、創(chuàng)金合信先進(jìn)裝備基金經(jīng)理李晗、創(chuàng)金合信消費(fèi)主題基金經(jīng)理陳建軍、創(chuàng)金合信港股互聯(lián)網(wǎng)基金經(jīng)理胡堯盛、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)基金經(jīng)理李龑、創(chuàng)金合信新材料新能源基金經(jīng)理龔超、創(chuàng)金合信文娛媒體基金經(jīng)理陸迪，回顧2021年A股主要行業(yè)、賽道及港股的市場(chǎng)表現(xiàn)及背后的原因，討論2022年度行業(yè)層面可能的變化，相關(guān)的投資機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)在哪里？據(jù)悉，該專場(chǎng)以圓桌的形式交流，由黃弢主持。

　　主題賽道下半場(chǎng)，從左到右分別是創(chuàng)金合信基金權(quán)益投研總部執(zhí)行總監(jiān)黃弢、創(chuàng)金合信消費(fèi)主題基金經(jīng)理陳建軍、創(chuàng)金合信醫(yī)療保健基金經(jīng)理皮勁松、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)基金經(jīng)理李龑、創(chuàng)金合信文娛媒體基金經(jīng)理陸迪和創(chuàng)金合信港股互聯(lián)網(wǎng)基金經(jīng)理胡堯盛。

　　新能源車行業(yè)，曹春林預(yù)計(jì)2022年維持較高的景氣度，但細(xì)分行業(yè)內(nèi)部分化加大，更看好鋰電池環(huán)節(jié)中產(chǎn)品價(jià)格沒有特別大波動(dòng)、靠量增長的龍頭企業(yè)的投資機(jī)會(huì)。此外，看好汽車智能化環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì)。

　　風(fēng)電行業(yè)，龔超從2021年招標(biāo)結(jié)果判斷，2022年行業(yè)景氣度仍較高。海上風(fēng)電一些區(qū)域的部分項(xiàng)目已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)平價(jià)，地方政府和運(yùn)營商對(duì)于平價(jià)項(xiàng)目投資的積極性較高。而老舊風(fēng)電廠以大代小，未來會(huì)貢獻(xiàn)新的增量需求。

　　科技行業(yè)，周志敏認(rèn)為，2021年的幾次調(diào)整消化了估值，凈化了投資者結(jié)構(gòu)，也給了企業(yè)修煉內(nèi)功的時(shí)間。隨著2022年產(chǎn)業(yè)新周期的到來，科技板塊有希望迎來新一輪的乘勢(shì)而上。他認(rèn)為智能汽車和元宇宙是最有機(jī)會(huì)的兩個(gè)細(xì)分賽道。

　　軍工行業(yè)，李晗認(rèn)為，軍工行業(yè)已經(jīng)從過去的強(qiáng)貝塔型變成了業(yè)績推動(dòng)型，其上漲具有很強(qiáng)的基本面支撐。他更看好新材料、信息化、無人化等增量領(lǐng)域和有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，因?yàn)槲淦餮b備的配置數(shù)量是有上限的，難以在數(shù)量上持續(xù)保持增長。

　　醫(yī)療行業(yè)，皮勁松表示，在人口老齡化、長壽化趨勢(shì)下，醫(yī)藥行業(yè)的長期基本面向上，而經(jīng)過2021年估值消化，整個(gè)板塊估值目前處于近幾年中位數(shù)偏低一點(diǎn)的水平，2022年醫(yī)藥行業(yè)可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)收益比較好，具有一定的投資價(jià)值。他重點(diǎn)看好景氣度持續(xù)甚至向上的細(xì)分領(lǐng)域，包括醫(yī)療器械、疫苗、創(chuàng)新藥、偏消費(fèi)的醫(yī)療和醫(yī)藥研發(fā)外包（CXO）。

　　消費(fèi)行業(yè)，陳建軍認(rèn)為，消費(fèi)行業(yè)估值處于相對(duì)較低的水平，在2021年業(yè)績低點(diǎn)的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)行業(yè)增速有所提升，加上CPI-PPI的剪刀差縮小帶來的業(yè)績彈性，因而對(duì)消費(fèi)行業(yè)2022年的表現(xiàn)較為樂觀。

　　金融地產(chǎn)行業(yè)，李龑表示，更加看好與直接融資、財(cái)富管理相關(guān)的板塊。部分城市的房價(jià)回調(diào)會(huì)給投資者以明確的教育，未來居民資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)將發(fā)生一定變化，財(cái)富管理市場(chǎng)或正處于快速發(fā)展的起點(diǎn)。

　　文娛媒體行業(yè)，陸迪認(rèn)為，伴隨居民收入水平的持續(xù)提升以及科技創(chuàng)新周期的演進(jìn)，國內(nèi)的文化繁榮、全球的文化出海以及精神消費(fèi)需求的持續(xù)增加，將給文娛媒體行業(yè)帶來長周期級(jí)別的投資機(jī)會(huì)。

　　港股方面，胡堯盛表示，港股處于歷史估值的底部區(qū)域，港股中消費(fèi)行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)板塊的優(yōu)秀公司估值目前到了非常低的水平，從下跌幅度和下跌時(shí)間看，對(duì)于悲觀預(yù)期反應(yīng)得比較充分。建議投資者更應(yīng)該抓住跌下來的機(jī)會(huì)，逆向投資，把握2022年港股結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。

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責(zé)任編輯：常靖蕾