今天市場有個超重磅的新聞，相信各位小伙伴都看到了。

對！就是五大部門官宣，自12月15日起，個人養老金制度從36個試點城市全面推廣至全國。其中，85只權益類指數基金納入個人養老金投資產品目錄。

老司基注意到，消息出來后，A股和港股都迎來明顯拉升。有人驚呼，中國版401K正式起航，A股長牛穩啦。

每年1.2萬元的個人養老金，究竟值得入手嗎？此次85只指數基金納入，哪些產品會成為最受青睞的品種呢？

值得入手么？

所謂個人養老金，就是個人自愿參加、國家政策支持的補充養老保險制度，個人自愿在特定賬戶存一筆錢，每年不超過12000元，購買符合規定的金融產品。到達退休年齡時，可以作為你基本養老保險之外的補充。與普通的銀行理財和商業保險最大的不同是，個人養老金繳費，可享受延期征稅的優惠政策。

估計許多小伙伴沒太理解個人養老金制度背后的大邏輯，老司基試著用最通俗的語言給大家梳理一下。

你可以把社保養老金看做是一個公共大蛋糕，其背后運行原理是：

上班的牛馬做大蛋糕，退休的老人吃蛋糕；牛馬老了退休，加入吃蛋糕隊伍，新的牛馬上崗接著做蛋糕。

現在有個問題，許多牛馬不想結婚生娃，時間一長，牛馬越來越少，蛋糕越吃越少。

于是，國家想了個辦法，讓大家把掙到的錢，拿一部分出來做私人蛋糕，每人每年12000元，多了沒有。這12000元最大的好處，就是可以抵扣個稅，到退休領取時再收3%的稅，同時也讓大家提前籌劃自己養老的事情。

問題來啦！國家給了這個大禮包，是不是上班的牛馬都值得入手呢？其實，未必！

最關鍵的是，要看看能節多少稅。如果你的年收入在10萬元以下，老司基覺得就不用瞎折騰了——因為你本就不交稅，投資后反而還會虧，不建議存。但收入越高，節稅效果越誘人。

老司基在網上找到一個圖，總結得挺好，大家對照自己的收入情況看一看。

注意！上圖中，應納稅所得額是指超出每月5000元免稅之外的收入，并且還要扣除五險一金以及贍養老人、房貸、教育等其他扣除項后的收入。

這些統統扣除后，如果你年度應納稅額度超過3.6萬-14.4萬，每年最多能節省個稅1200元；如果超過30萬，大概能節省2400元，以此類推。

每年省的錢看著不多，但放在長時間維度里，還是一筆非?？捎^的數字。

哪些產品會受青睞？

要說這次個人養老金擴容，最大的不同，就是將首批85只權益類指數基金納入了產品目錄。

不得不說，2024年是指數基金的大年，ETF市場規模已經干到3.78萬億，年內規模大增1.73萬億，其中股票類ETF年內大增1.52萬億。這一次，養老金擴容，指數基金又贏麻啦！

納入的85只基金中，跟蹤寬基指數的產品有78只，跟蹤紅利指數的產品有7只，包括滬深300、中證A500、創業板指等普通指數基金、指數增強基金、ETF聯接基金等。

由于產品名單太長，老司基就不一一列出了，這里把7只紅利指數產品列一下，它們分別是：

022927大成中證紅利指數

022903富國中證紅利指數增強

022925易方達中證紅利ETF聯接

022897嘉實滬深300紅利低波動ETF聯接

022900創金合信中證紅利低波動指數

022980天弘中證紅利低波動100ETF聯接

022951華泰柏瑞中證紅利低波動ETF聯接

有人說，個人養老金擴容到寬基指數產品，可以算是中國版的401K了。如果A股能夠穩定上漲，以后大家靠炒股養老并不是夢。

嗯，想法還是很美好的。

目前，國內個人養老金賬戶開立人數大約7000萬，可供投資的產品數量達800多只，基金類產品約200只。

我們來看看，之前納入投資目錄的近200只養老基金Y份額的收益如何？

截至12月3日，198只養老目標基金Y份額成立以來平均收益率為1.49%。其中，2022年成立的132只養老目標基金Y份額半數以上業績為正，收益最高達到8.33%。2024年，養老目標基金Y份額整體處于盈利狀態，年內平均回報達到4.43%。

老司基剛瞅了一眼自己的個人養老金賬戶，之前買入的某2040三年持有養老Y，目前大概還虧損10%，大大跑輸了平均收益，一聲嘆息

不過，這次納入這么多指數基金，算是給了大家更多的投資選擇。老司基盲猜一下，以后最受青睞的個人養老金產品可能是上面提到的7只紅利類指數產品。穩穩收股息，搭配養老投資，絕絕子。

以跟蹤產品較多的中證紅利指數為例。自2004年12月31日基日以來，中證紅利全收益指數的長期年化收益高達13.23%，大幅跑贏了同期滬深300。

目前，中證紅利的股息率超過5%，在市場利率跌破2%的背景下，這個股息收益還是挺香的。不用勸我了，明年老司基的養老金賬戶鐵定買紅利產品了。

在業內看來，指數基金投資風格清晰、費率水平較低，納入后進一步拓寬了個人養老金的可投品種，形成了豐富且有差異化的產品貨架，提升了個人養老金業務的吸引力。

剛看到券商機構的一個測算數據，說是以人均6000元繳存金額測算，預計個人養老金規模以后有望達到每年1563億元。

大家說說，這1500多億，能在A股市場，激起大浪花么？

（轉自：老司基一枚）

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