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　　老鼠倉再襲公募 人才荒來臨

　　李新江

　　在嚴打老鼠倉的大環(huán)境下，每一個基金經(jīng)理因“個人原因離職”公告發(fā)布后，總讓人浮想聯(lián)翩。

　　最近一年時間，隨著證監(jiān)會[微博]對于老鼠倉查處力度加大，涉“老鼠倉”基金經(jīng)理頻頻被曝出，日前，21世紀經(jīng)濟報道記者獨家獲悉，某行業(yè)龍頭基金公司前交易部劉姓總監(jiān)或涉嫌老鼠倉。此前，其在交易部總監(jiān)位上已經(jīng)離職。由此可知，捕“鼠”行動，涉及面上不僅限于公募，而是蔓延至保險券商，深度上，由基金經(jīng)理和研究員團隊，向交易員團隊蔓延。

　　而本輪捉“老鼠倉”行動中，已經(jīng)有華夏、博時、易方達、招商、中郵創(chuàng)業(yè)、匯豐晉信、海富通、上投摩根、華寶興業(yè)等多家基金公司“中招”。但21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，本輪老鼠倉可能涉及到的基金公司達到20家左右，多半“老鼠倉”仍在水下。

　　與此同時，多家尚未涉“老鼠倉”傳聞的廣深公司，以及在京某大型基金公司也再度傳出老鼠倉的消息。不過這一系列消息均遭到當事公司的否認。

　　“本周末或者下周末監(jiān)管部門會公布一批。”來自華南某基金公司內(nèi)部的消息稱。

　　另據(jù)消息人士的說法，隨著“老鼠倉”恐慌情緒蔓延，基金公司“勸退”基金經(jīng)理的事情也時有發(fā)生。該消息與近期基金經(jīng)理頻頻離職相互印證。根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)離職的基金經(jīng)理達到近100人，占到現(xiàn)存量基金經(jīng)理的兩成以上。多家基金公司陷入“人才荒”。

　　“老鼠倉”發(fā)酵

　　不同于以往，此次21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉的“老鼠倉”事件，涉及的是某大型基金公司前交易部主管，并非此前老鼠倉高發(fā)的基金經(jīng)理團隊。

　　據(jù)接近該公司人士接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時的說法，目前僅是傳言階段，尚不能證實該交易總監(jiān)為涉“老鼠倉”，這位交易總監(jiān)早在2013年末或者2014年年初已經(jīng)在該公司離職。離職前，他還曾兼任該公司旗下一只股票型基金的基金經(jīng)理。

　　如果上述人士被證實存在“老鼠倉”事件，目前尚不能判斷是因為基金經(jīng)理任內(nèi)，或是交易部總監(jiān)任內(nèi)的職務(wù)犯罪行為。

　　不過僅從基金公司涉及老鼠倉的案件來看，多數(shù)仍然是基金經(jīng)理的職務(wù)犯罪行為。目前已經(jīng)有10家左右的基金公司傳出“老鼠倉”事件，這些基金經(jīng)理涉案的案例最終多數(shù)以“前基金經(jīng)理所為，公司未收到監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)信息”等標準化的答復(fù)暫時收尾。

　　不過目前曝出的“老鼠倉”事件可能只是已經(jīng)查處案件的一部分。按照北京一位消息人士的說法，本次查處中，合計被查的基金公司數(shù)量可能達到20家之多，這也意味著有一半的案件尚未浮出水面。

　　而近日，多位消息人士向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，廣深有多家尚未涉“老鼠倉”傳聞的基金公司有基金經(jīng)理在查，此外，新傳聞還牽涉出一家北京大型基金公司。不過6月5日，21世紀經(jīng)濟報道記者向上述基金公司求證，均獲得否認的答復(fù)。

　　盡管如此，華南某基金公司消息人士透露，本周末或下周末，監(jiān)管機構(gòu)可能會公布老鼠倉的查處情況。這或意味著近期可能有新的情況對外披露。

　　據(jù)接近監(jiān)管層人士透露，目前證監(jiān)會也在研究對基金公司進行追責，不過對于基金經(jīng)理涉老鼠倉，如果定性基金公司存在風控疏漏并非易事。

　　同時據(jù)上述人士透露，近日，深圳證監(jiān)會召集廣深基金公司稽核人員開會，不過會上并未傳出具體公司涉“老鼠倉”的具體個案。

　　也是因為證監(jiān)會稽查風聲鶴唳，多位基金公司內(nèi)部人士向21世紀經(jīng)濟報道記者透露，基金公司時常通過各類渠道向證監(jiān)會打聽本公司是否有“老鼠倉”案例在查的情況。各種小道消息的流轉(zhuǎn)，令不少公司高管草木皆兵。

　　從基金公司，到保險，國內(nèi)資管行業(yè)正在經(jīng)歷有史以來最為密集的“老鼠倉”被查出風波，國內(nèi)委托理財?shù)荣Y管行業(yè)歷史積淀的問題可見一斑。而從職務(wù)情況來看，加上上述基金公司交易部總監(jiān)在內(nèi)，牽涉人員也有單純的基金經(jīng)理團隊向其它職務(wù)蔓延的傾向。

　　按照上述接近監(jiān)管層人士的說法，能夠掌握基金重倉信息的環(huán)節(jié)較多，未來曝出的案例可能牽涉更廣的人群。

　　誰造成的“人才荒”

　　上述基金公司內(nèi)部人士透露的，基金公司高管頻繁的通過各種渠道，向監(jiān)管機構(gòu)打探“老鼠倉”查處信息，可能最直接的目的是，一旦涉案提前“勸退”相關(guān)的基金經(jīng)理。

　　也正是因此，每一則基金經(jīng)理離職公告背后的緣由，變得讓市場浮想聯(lián)翩。

　　北京某基金公司高管也向21世紀經(jīng)濟報道記者證實，該公司已經(jīng)通過自查，以及高管約談基金經(jīng)理的方式，對旗下基金經(jīng)理進行了多輪的摸底。根據(jù)其聽到的消息，其他公司就出現(xiàn)根據(jù)查處情況，“勸退”基金經(jīng)理的案例。

　　根據(jù)IFIND統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年尚未過半，年內(nèi)公告基金經(jīng)理離職的基金數(shù)量達到200只左右，由于部分基金經(jīng)理“一拖多”，涉及的基金經(jīng)理數(shù)量達到95人左右。

　　其中次新基金公司中，安信基金、英大基金、方正富邦、前海開源和華潤元大基金等，基金經(jīng)理年內(nèi)離職率已經(jīng)過半，最高的換血率達到200%。

　　而老基金公司中，信達澳銀基金公司年內(nèi)四名基金經(jīng)理集體在年初離職，作為一家中小基金公司，近半基金經(jīng)理集中離職，且按照基金公司的薪資管理制度可以想象，這四人有可能舍棄了2013年年終獎。

　　此外滬上基金公司海富通基金，年內(nèi)出現(xiàn)五位基金經(jīng)理離職，其中不乏投研的領(lǐng)軍人物。中歐基金[微博]三位基金經(jīng)理離職，光大保德信兩位基金經(jīng)理離職，農(nóng)銀匯理四位基金經(jīng)理離職，這三家均屬中小型基金公司，盡管人數(shù)較少，但是對投研穩(wěn)定的沖擊顯得更為重大。

　　留給市場的懸疑是，這些離職的，哪些是流失的“人才”，哪些有可能是被“勸退”的？

　　從基金行業(yè)發(fā)展來看，2007年大牛市推動基金這一行業(yè)管理資產(chǎn)規(guī)模迅速膨脹，并導(dǎo)致大量基金投資人被套牢的結(jié)局。同樣也是在行業(yè)“催肥”過程中，一批入門不久的新人迅速被冠上“年輕有為”之名，成為基金經(jīng)理團隊的生力軍。除了動輒百萬年薪之外，資本市場的賺錢機會恁多，很難不被“老鼠倉”所誘惑。

　　隨著公募行業(yè)遇冷，以及監(jiān)管風暴來襲，不少曾被推向臺前的明星，轉(zhuǎn)眼成為推倒行業(yè)公信力的最大力量。

　　“海外回來的基金經(jīng)理要好一些，本土的圈子文化帶壞了一批人。”上述接近監(jiān)管層人士坦言。

　　“有些人根本都不會看盤，沒幾年就被培養(yǎng)成基金經(jīng)理，國內(nèi)的基金經(jīng)理文化與海外不可同日而語，在國外四十多歲還做研究員，這在國內(nèi)幾乎不存在。”同一天，一位海外回來的量化投資基金經(jīng)理同樣感慨。