中郵老基民巨虧后發(fā)現(xiàn)隱秘：重倉股多重合疑對(duì)敲
同門類似組合業(yè)績(jī)竟相差80%
金證券記者 管偉
南京市民老吳的20多萬本金，經(jīng)過中郵核心成長股票基金六年多“精心打理”后，如今虧損過半。
投基有風(fēng)險(xiǎn)，基民需謹(jǐn)慎。對(duì)于自己當(dāng)初的選擇，老吳認(rèn)了。但他不明白的是，中郵創(chuàng)業(yè)基金[微博]公司旗下的產(chǎn)品組合高度重合，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金是去年的股基冠軍，其他同袍兄弟卻很差、業(yè)績(jī)最高相差80%。“同屬一家基金公司，同一幫投研團(tuán)隊(duì)，幾乎同樣的持股，為什么每個(gè)季度的操作方向會(huì)相反？為什么買賣會(huì)這么頻繁？我不懂。”
一塊一進(jìn)場(chǎng)僅剩四毛七
2007年，正值股指噌噌上漲之時(shí)，老吳把自己大半輩子的心血20多萬元資金，全部投進(jìn)了中郵核心成長基金。在老吳的眼中，自己介入中郵核心成長基金的時(shí)候，單位凈值已經(jīng)漲到1.1元，看上去勢(shì)頭還不錯(cuò)。基金公司的宣傳也說，基金經(jīng)理就是專家。把錢交給專家打理，有什么不放心的呢？
可一年后，“專家”理財(cái)?shù)慕Y(jié)果給了老吳當(dāng)頭一棒——投進(jìn)去的20多萬元已經(jīng)虧掉了45%。
老吳對(duì)《金證券》記者說，第一年虧損的時(shí)候，他還苦巴巴地問過基金公司，公司里的人回復(fù)他，“虧損是受到國際金融風(fēng)暴的影響”。后來，中郵核心成長的基金經(jīng)理彭旭離了職，再后來又不斷地傳出更換基金經(jīng)理的消息。
老吳很是不安，常在心里盤算，頻繁換人對(duì)基金長期的業(yè)績(jī)來說，肯定不太好。但深套其中的他又沒別的法子，不得不等待轉(zhuǎn)機(jī)，而等待6年的結(jié)果是，1.1元變成了現(xiàn)在的0.47元！
重倉股多重合疑“對(duì)敲”
此前，老吳覺得基金凈值的下跌，可能是因?yàn)閲H金融危機(jī)的沖擊，甚至是頻繁更換基金經(jīng)理的緣故，但從去年初開始，他認(rèn)真研究起中郵旗下的每一只股票型基金，最終還真發(fā)現(xiàn)了不少問題。
老吳告訴《金證券》記者，2012年，中郵創(chuàng)業(yè)旗下的中郵核心成長、中郵核心優(yōu)選兩只基金，就一直待在長征電氣的前十大股東中。奇怪的是，兩只基金短線頻繁交易，你增我就減，你減我就增，很像莊家操作股票常用的“對(duì)敲”手法。
《金證券》記者翻閱長征電氣的公開資料發(fā)現(xiàn)，中郵核心成長、中郵核心優(yōu)選2012年一季開始現(xiàn)身長征電氣。當(dāng)時(shí)的持股數(shù)量為中郵成長537萬股，中郵優(yōu)選為499萬股。2012年二季度末，中郵成長增倉到950萬股，中郵優(yōu)選減倉至430萬股；2012年三季度末，中郵成長減持至887萬股，中郵優(yōu)選增持到560萬股；到了2012年年末，中郵成長又增持至970萬股，中郵優(yōu)選則減持至295萬股。
老吳說，2013年，中郵旗下基金再次出現(xiàn)這類的現(xiàn)象。去年一季度，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)持有15.9萬股漢鼎股份、10.82萬股蘇大維格以及13.72萬股海思科。同門規(guī)模超過70億的核心優(yōu)選，則分別持有204.41萬股、205.8萬股和300萬股。去年二季度，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)已經(jīng)名列第三。而中郵核心優(yōu)選重倉持有的四只股，繼續(xù)與中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)重合，分別是漢鼎股份、旋極信息、蘇大維格和銀邦股份。
同門基金業(yè)績(jī)天壤之別
按理說，中郵旗下基金持有的股票重合度高，業(yè)績(jī)也應(yīng)該相差不太多。但實(shí)際上，同門基金的業(yè)績(jī)收益可謂天壤之別。
截至目前，中郵旗下有4只股票型基金，業(yè)績(jī)排名上，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金列第一名，累計(jì)凈值1.962元。此外，494只可比基金中，中郵核心主題股票基金排位88，累計(jì)凈值1.104元；中郵核心優(yōu)選股票基金排位255，累計(jì)凈值2.2248元；中郵核心成長股票基金排位309，累計(jì)凈值0.4785元。
“拿一頭一尾兩只股基收益比的話，去年相差近80%。這是怎么做到的？”老吳實(shí)在想不通。
《金證券》記者注意到，中郵核心成長基金去年二季度重倉銀邦股份，銀邦股份也是中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)二季度的重倉股。去年二季末，中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)谄胀ü善毙突鹬忻械谌朽]核心成長則在274位。但作為中郵旗下規(guī)模最大的基金，份額130.17億的中郵核心成長，是當(dāng)時(shí)中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的43倍。
“同屬一家基金公司，同一幫投研團(tuán)隊(duì)，幾乎同樣的持股，為什么每個(gè)季度的操作方向會(huì)相反？為什么買賣會(huì)這么頻繁？為什么？我不懂。”老吳對(duì)《金證券》記者發(fā)出疑問，是不是中郵公司在玩貓膩，搞一將功成萬骨枯的把戲？中郵基金對(duì)這個(gè)問題有沒有合理的回答？
對(duì)于為何同門兄弟齊上陣，戰(zhàn)果卻大相徑庭，截至《金證券》記者發(fā)稿時(shí)，中郵基金方面沒有給予回復(fù)。