2013年各類業(yè)績(jī)靠前基金

　　證券時(shí)報(bào)記者 朱景鋒

　　剛剛過(guò)去的2013年，股市分化巨大，成長(zhǎng)股大幅上漲，而傳統(tǒng)行業(yè)顯著下跌，主動(dòng)偏股基金業(yè)績(jī)也嚴(yán)重分化，排名第一和排名墊底基金之間的收益率差距接近110個(gè)百分點(diǎn)，收益之懸殊令人大跌眼鏡。債券基金受債券市場(chǎng)表現(xiàn)不佳影響，總體業(yè)績(jī)慘淡，盈利甚微，貨幣基金則受益于錢荒和利率市場(chǎng)化而取得可觀收益，黃金價(jià)格暴跌令黃金QDII成2013年最“坑爹”基金。

　　[主動(dòng)偏股基金]

　　超額收益顯著

　　主動(dòng)偏股基金成為2013年度最大贏家。根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，340只主動(dòng)股票型基金平均收益率達(dá)17.14%，176只混合型基金平均收益率也達(dá)到13.57%，與滬深300指數(shù)7.96%的跌幅相比，主動(dòng)偏股基金業(yè)績(jī)可圈可點(diǎn)。

　　由于成長(zhǎng)股走牛，年度業(yè)績(jī)排名居前的都是成長(zhǎng)風(fēng)格基金。在主動(dòng)股票基金中，大舉重倉(cāng)創(chuàng)業(yè)板的中郵新興產(chǎn)業(yè)基金去年單位凈值增長(zhǎng)80.38%，排名第一，長(zhǎng)盛信息和銀河主題分別以74.26%和73.51%的收益率排名第二和第三，景順增長(zhǎng)和景順增長(zhǎng)貳號(hào)分列第四和第五名，收益率分別為70.41%和69.14%，華商主題、華寶產(chǎn)業(yè)、農(nóng)銀消費(fèi)、銀河行業(yè)、易方達(dá)科訊等基金也進(jìn)入前十名，收益率均超過(guò)50%。混合型基金中，寶盈核心優(yōu)勢(shì)A在去年持續(xù)保持領(lǐng)先地位，最終以56.4%的收益率奪冠，華商阿爾法和泰信優(yōu)勢(shì)分列第二和第三名，收益率為51.46%和42.45%。

　　不過(guò)，由于股市劇烈分化，主動(dòng)偏股基金業(yè)績(jī)分化程度也令人咂舌，主動(dòng)股票基金中有120只基金收益率超過(guò)20%，可看作年度業(yè)績(jī)領(lǐng)先基金陣營(yíng)，而收益率不足5%的基金也達(dá)到65只，甚至有34只出現(xiàn)虧損，易方達(dá)資源、東吳行業(yè)、華寶資源等3只基金凈值跌幅最大，分別虧損28.73%、26.13%和25.78%；混合型基金中以廣發(fā)內(nèi)需增長(zhǎng)、上投優(yōu)勢(shì)和交銀主題跌幅最大，分別達(dá)19.57%、18.2%和15.77%。

　　[固定收益基金]

　　貨幣基金挑大梁

　　2013年的債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)可謂跌宕起伏，債券市場(chǎng)在經(jīng)歷了前5個(gè)月的小牛行情后急轉(zhuǎn)直下，債券基金去年平均勉強(qiáng)盈利，而受益于6月份和年底資金價(jià)格高漲，貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)不俗。

　　根據(jù)銀河證券統(tǒng)計(jì)，59只一級(jí)債基A類份額去年平均收益率為0.21%，盈利甚微，華富收益增強(qiáng)債券(A類)以9.35%的收益率排名第一，華商收益增強(qiáng)債券(A類)和大摩強(qiáng)收益?zhèn)�券分別以6.68%和5.11%的收益率排名第二和第三，光大保德信增利收益?zhèn)��?A類)、東方穩(wěn)健回報(bào)債券和博時(shí)穩(wěn)定價(jià)值債券(A類)跌幅最大，單位凈值分別下跌9.27%、8.83%和5.24%。

　　可部分投資股市的二級(jí)債基表現(xiàn)略好。73只二級(jí)債基A類份額去年單位凈值平均上漲0.91%，天治穩(wěn)健雙盈債券以11.49%的收益率奪冠，該基金也是去年唯一一只收益率超過(guò)10%的債券基金。華安安心收益?zhèn)��?A類)和長(zhǎng)信利豐債券排名第二和第三，但收益分別只有6.33%和5.71%。

　　二級(jí)債基中表現(xiàn)最差的基金，凈值跌幅甚至超過(guò)絕大多數(shù)偏股基金，博時(shí)宏觀回報(bào)債券(A/B類)去年凈值大跌15.35%，排名墊底，分析三季報(bào)可發(fā)現(xiàn)，其在三季末加大杠桿重倉(cāng)可轉(zhuǎn)債導(dǎo)致其凈值暴跌。

　　和債券基金“半江瑟瑟半江紅”的業(yè)績(jī)分布相似，保本基金在去年也呈現(xiàn)漲跌互見(jiàn)格局，32只保本基金去年平均賺2.19%，諾安保本以8.16%的收益率排名第一，而表現(xiàn)最差的泰信保本虧了4.23%。

　　與此對(duì)比鮮明的是，貨幣市場(chǎng)基金因錢荒而收益走高，52只貨幣基金A類份額去年平均收益率達(dá)3.87%，遠(yuǎn)超債券基金和活期存款收益。其中，工銀貨幣以4.38%的收益率奪冠，南方現(xiàn)金增利和華夏現(xiàn)金增利分列第二和第三。

　　[QDII基金]

　　黃金QDII最坑爹

　　去年美國(guó)等海外股市整體走強(qiáng)，QDII基金也小有斬獲，多只QDII收益超過(guò)20%。

　　根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，截至去年12月30日，68只QDII基金年度平均收益率為5.03%。廣發(fā)亞太以42.48%的收益率鎖定QDII基金年度冠軍，富國(guó)中國(guó)基金則以37.42%的收益率位居次席。

　　實(shí)際上，去年QDII基金中最風(fēng)光的應(yīng)該是跟蹤美國(guó)股市的指數(shù)型基金，在QDII基金2013年度收益前十中，美股指數(shù)QDII基金多達(dá)6只，收益率均超過(guò)24%，回報(bào)顯著超過(guò)國(guó)內(nèi)主動(dòng)偏股基金。

　　反觀黃金QDII，受累于2013年黃金價(jià)格暴跌，為2013年基金市場(chǎng)留下最慘痛的記憶，易方達(dá)黃金主題、嘉實(shí)黃金、匯添富貴金屬和諾安全球黃金分別虧損31.56%、30.24%、29.7%和29.03%。這凸顯出單一投資品蘊(yùn)含的極大風(fēng)險(xiǎn)，基金公司更應(yīng)反思產(chǎn)品設(shè)計(jì)如何從收益潛力出發(fā)而非盲目創(chuàng)新。