2008年3月21日，第三屆中國證券投資基金業年會在全國人大會議中心舉行。新浪財經圖文直播本次會議。以下為“《首份中國基金持有人報告》發布儀式”中臺灣寶來證券投資信托股份有限公司總經理劉宗圣發言實錄。

　　劉宗圣：我來自臺灣基金管理公司，叫證券投資信托公司。我談一個叫七年之癢。臺灣的投信大概在25年前投放的，到1990年我們知道臺灣有一個泡沫，七年的時候做了一個調整。大概也許2001年到2008年七年有類似的事件，一般來講，大陸這個十歲，所以其實也不要灰心，市場管理本來就是一個累計增長，有機增長，我不能讓投資者養成買基金就是買股票的概念。天底下沒有白吃的午餐，這一段時間各位對大陸的未來還是有信心的，我剛剛聽到泰信的高總講到的話，是職業與業余的高爾夫球的理念，我對中國未來十年基金的發展是高度樂觀的，我要提一下臺灣的整個情況，我想大家對金融商品的認知都一樣，我想在不久的將來，有很多經濟管理的渠道的，我想主要分為三個。

　　在歐美地區有很多的私人理財，他們會提供客戶全方位的服務，不管是基金、保險，各方面的理財，我想這是一個主流趨勢，這兩年基金在世界銀行上面已經變成了一個主流的商品。

　　第二個全世界的一個很重要的銷售渠道，就是銀行。尤其像臺灣，臺灣目前來講是達六成到七成，往往如果銀行我們做這個再次分校的這個過程里面，對廣大的投資人有一個很大的變化。很多人把它長時間的長期的資金，我可能退休的，養老的丟到這個基金市場里面來，你能不能給它這個這樣一個回報，這樣一個承諾，這個對于資產管理的發展絕對是是不利的，從日本來看，日本大概基金的買賣的人的年紀是55到65歲，因為日本的銀行存款沒有利息，基本上老年人會去買基金，那么它80%都是配息的。那么他們的股票型基金大概獲利了之后就把息退出來。那這樣也簡單一點。

　　我想整個的在這個發展過程中，我覺得中國整個發展還是很好的，我想包括企業年金，我覺得中國跟其他的發展國家隨著財富的增長，我想這個會是未來著重的一個渠道，目前從客戶角度來看，又分成三種，基本上第一個剛有人提到很多所謂的創新，不要忘了錯誤有可能創新，我們臺灣有很多的錯誤的創新。

　　接下來投資對品牌會很重要，這邊大概有接近25家的中外合資，他們這個發展都是過百年的，五十年的，八十年的，他們有很好的品牌，很好的知名度，很多人投資賣基金買到最后是買一個品牌，他相信你，就買你旗下的基金，這是一種大概是三分之一。

　　第二個三分之一他會買你的績效，看品牌的會強者很強，大者很大者，看績效的會讓這些小的專賣店有發展的空間，第三種是喜歡創新的，我看到過去十年的發展，所以資產管理公司將來發展的策略、戰略跟形態可以總這個方面去分類，不是說大家做的東西都差不多，我們的基金要申請是有上限的。所以基金銷售往往只有兩個時間點。現在已經有理論證明，前十名的基金基本上是一個隨機的，基金只要能夠長時期維護在前面四分之一，二分之一都是一個好的基金，所以有的時候不能把基金這個東西講的太好，太美，所以我們在臺灣有一個口號讓投資人知道買基金的責任和義務，還有風險。

　　大陸現在情況是基金只能做波投，歐洲你可以百分之百的做衍生的投資，但是臺灣基本上是都可以做各種不同的基金。那么這樣的情況之下不管行情是多么空，投資人都可以在配置里面放不同的所謂的資產類別，就是另類的投資進來。我們剛才提到了，因為臺灣目前的整個基金跟大陸差不多，大陸有13億人口，臺灣大概不到兩百萬，但是這兩年的重要的發展趨勢從曾經到過190萬，這兩年所增長的這50萬幾乎都是定投的，剛才過來提到的這個行情要怎么辦？是要樂觀還是悲觀，這個不確定。而且對基金整個操作，所以我想臺灣基本上的投資的趨勢不斷的推廣定期定額，往上去攤平。那么再來就是臺灣的投資目前對基金的品種，大量的資金流到海外，當然最近大概又回來了，所以我想有時候時機掌握不好的話，投資人對績效、投資這幾個點沒有著床的時候，是很痛苦的，我想其實還是有很長的路要走，我發現我剛剛從高總的談話，我認為中國的未來十年還是有一個黃金的十年。