原標(biāo)題：建行新行長“首秀”！詳談上半年答卷，新增信貸創(chuàng)歷史新高，回應(yīng)涉房信貸風(fēng)險，來看業(yè)績會亮點

　　8月31日，建設(shè)銀行召開2022年中期業(yè)績發(fā)布會，建行行長張金良帶領(lǐng)副行長崔勇、紀(jì)志宏、張敏、李運，董秘胡昌苗，首席風(fēng)險官程遠國出席發(fā)布會，國有大行中期業(yè)績發(fā)布會至此收官。

　　在總結(jié)建行上半年經(jīng)營成績時，張金良表示，銀行業(yè)與宏觀經(jīng)濟、實體經(jīng)濟之間，有著血脈相連、共生共榮的密切關(guān)系。上半年，面對國內(nèi)外超預(yù)期因素沖擊，建行積極服務(wù)和讓利實體經(jīng)濟，降低企業(yè)融資成本，并實現(xiàn)了盈利保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。同時堅持審慎穩(wěn)健經(jīng)營，通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強精細(xì)化管理，信貸資產(chǎn)質(zhì)量運行平穩(wěn)有序。

　　“我們認(rèn)為，我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有變，經(jīng)濟保持較強韌性。服務(wù)實體經(jīng)濟，是銀行可持續(xù)增長的根本動力。支持實體經(jīng)濟，就是支持銀行的未來。”張金良稱。

　　半年報數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年建行盈利保持平穩(wěn)態(tài)勢：集團實現(xiàn)營業(yè)收入近4360億元，同比增長4.72%；凈利潤1617億元，增速4.95%，與過去五年（2016-2021）復(fù)合增速5.51%基本相當(dāng)；ROA為 1.01%，ROE為 12.59 %，保持可比同業(yè)領(lǐng)先水平。

　　縱觀工農(nóng)中建四家國有大行上半年經(jīng)營情況，在發(fā)揮大行“頭雁”作用，加大信貸投放力度、助企紓困的同時，各家銀行經(jīng)營亮點各有特色。就建行而言，上半年以下幾方面值得關(guān)注：

　　1、信貸投放創(chuàng)歷史新高，助力穩(wěn)經(jīng)濟大盤。上半年，建行人民幣貸款新增1.54萬億元，同比多增3642億元，人民幣債券投資新增8000億元，均創(chuàng)歷史新高。

　　2、信貸資產(chǎn)質(zhì)量運行平穩(wěn)，分類審慎，風(fēng)險抵補能力較強。截至6月末，建行逾期90天以上貸款占不良的比例為44.89%，近年來該指標(biāo)一直處在較低水平；撥備覆蓋率244.12%，四大行中位于第二，較年初上升4.16個百分點。

　　3、凈息差穩(wěn)中有降，絕對水平位居四大行首位。今年上半年，建行凈息差2.09%，較去年同期下降0.04個百分點，符合行業(yè)整體趨勢，但絕對水平位列四大行第一。

　　支撐財務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健增長的背后，離不開銀行對業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的孜孜以求。對建行來說，近年來在主動謀變轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中“大動作”頻頻。從深化數(shù)字化能力建設(shè)，到探索平臺化運營融入業(yè)務(wù)經(jīng)營；從大力推進住房金融、普惠金融業(yè)務(wù)，到開拓綠色金融、大財富管理、鄉(xiāng)村振興場景，這些變革之舉被建行稱之為“新金融行動”的探索。

　　張金良表示，下一步建行將堅持高質(zhì)量發(fā)展主線不動搖，推動量的合理增長和質(zhì)的穩(wěn)步提升，不斷增強市場競爭力。深化新金融行動，推動一二曲線相融并進。堅持夯基固本，提升客戶綜合服務(wù)能力，增強業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展動能，努力實現(xiàn)規(guī)模、效益、風(fēng)險等主要指標(biāo)均衡、協(xié)調(diào)、可持續(xù)。

　　加力支持穩(wěn)經(jīng)濟大盤，追求規(guī)模與質(zhì)量持續(xù)平衡

　　上半年，為助力穩(wěn)住經(jīng)濟大盤，國有大行加大信貸投放、債券投資的力度可謂空前。以建行為例，上半年發(fā)放貸款和墊款、金融投資增幅分別高達8.38%、10.26%。

　　光大證券首席金融業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，年初以來，宏觀經(jīng)濟下行壓力加大，居民端擴表意愿不強，企業(yè)部門信用擴張高度依賴政策驅(qū)動，市場化私營部門資本開支意愿不足，有效信貸需求不足。在此背景下，大型銀行扮演信貸投放的“頭雁”角色，“擴表”最明顯，截至二季度末，貸款增速為12.5%，較一季度末進一步提升0.6個百分點。

　　金融與實體經(jīng)濟共生共榮，對銀行來說，加大對實體經(jīng)濟的信貸投放力度不能再是“壘大戶”，而是要注重提升與實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的需求結(jié)構(gòu)相匹配，實現(xiàn)信貸投放量與質(zhì)的“雙升”。

　　上半年，建行在穩(wěn)住信用擴張總量的同時，也在謀求信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型，增強信貸投放的精準(zhǔn)有效性，以適應(yīng)實體經(jīng)濟發(fā)展新趨勢，基建、制造業(yè)、普惠、綠色金融等是重點投放領(lǐng)域：

　　1、截至6月末，基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額5.47萬億元，較上年末增加4065.90億元，增幅8.02%，余額在公司類貸款和墊款中的占比為51.66%。

　　2、制造業(yè)中長期貸款余額8359.32億元，增速超24%。

　　3、普惠貸款余額繼續(xù)保持同業(yè)第一，截至6月末，普惠金融貸款余額2.14萬億元，比年初增加2671億元，貸款投放的序時進度過半；貸款客戶225萬戶，比年初增加超31萬戶，半年增量為近年來最大值。

　　4、綠色貸款余額突破2萬億元，增速近23%。

　　5、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額1.17萬億元，較上年末增加2，457.70億元，增幅26.66%。

　　對于實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整之間的關(guān)系，張金良在會上詳細(xì)闡述了他的看法。

　　“當(dāng)前，世界百年未有之大變局加速演進，全球經(jīng)濟面臨增長放緩、通脹加劇、市場動蕩等挑戰(zhàn)。但我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，經(jīng)濟發(fā)展韌性持續(xù)增強，推動高質(zhì)量發(fā)展具備諸多有利條件。經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級催生增長新動能，數(shù)字化轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展及科技創(chuàng)新等領(lǐng)域期待更多金融支持，更蘊含著商業(yè)銀行的歷史性機遇。”張金良稱。

　　張金良進一步表示，服務(wù)好實體經(jīng)濟是商業(yè)銀行的天職，也是實現(xiàn)自身健康可持續(xù)發(fā)展的根本保障。下一步，建行將著力服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展，持續(xù)平衡好規(guī)模與質(zhì)量，推動量的合理增長和質(zhì)的穩(wěn)步提升，不斷增強市場競爭力。資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)要量價平衡，積極滿足市場主體融資需求，持續(xù)優(yōu)化負(fù)債經(jīng)營策略和負(fù)債結(jié)構(gòu)。中間業(yè)務(wù)要“挖潛增收”，在重點業(yè)務(wù)領(lǐng)域加快突破。發(fā)揮集團協(xié)同聯(lián)動效能，優(yōu)化綜合營銷和利益分配機制。成本管控堅持勤儉辦行原則，切實提高投入產(chǎn)出效率。

　　把好資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，厚植穩(wěn)健審慎風(fēng)險文化

　　上半年，在疫情沖擊和“三重壓力”疊加的復(fù)雜環(huán)境下，銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額進一步攀升。根據(jù)銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額3萬億元，較上季末增加416億元。其中，大型商業(yè)銀行不良貸款余額較上季末增加280億元，不良率環(huán)比下降0.01個百分點。

　　從建行半年末指標(biāo)來看，信貸資產(chǎn)質(zhì)量運行相對平穩(wěn)。6月末，不良貸款余額較上年末增加194.38億元，不良率較上年末下降0.02個百分點至1.40%。

　　據(jù)張金良介紹，上半年，建行開展全面風(fēng)險摸排，加強風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案，持續(xù)強化房地產(chǎn)、地方隱性債務(wù)等風(fēng)險管控，穩(wěn)妥化解重點領(lǐng)域風(fēng)險。不斷強化信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控，推進大額客戶分層分級貸后投后管理，推動統(tǒng)一信用風(fēng)險監(jiān)控。資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)，風(fēng)險分類審慎扎實，逾期率低于不良率43個基點，逾期不良負(fù)剪刀差879億元，保持行業(yè)最好水平。加大不良貸款處置力度，現(xiàn)金回收額和回收率保持領(lǐng)先。

　　今年以來，地產(chǎn)金融風(fēng)險的暴露，也讓市場對于商業(yè)銀行涉房信貸資產(chǎn)質(zhì)量的前景高度關(guān)注。發(fā)布會現(xiàn)場，建行管理層直面這一熱點問題并作出詳細(xì)解釋。

　　程遠國表示，上半年末，建行房地產(chǎn)行業(yè)貸款雖然受一些房企風(fēng)險暴露的影響，不良率有所上升，但涉及貸款金額相對較少，總體風(fēng)險可控，依然在可比同業(yè)中保持最優(yōu)水平，并且撥備充足。截至6月末，對公房地產(chǎn)貸款余額7628億，不良率2.98%，較上年末上升了1.3個百分點，個人住房按揭貸款余額6.48萬億，不良率0.25%，比上年末上升了0.05個百分點。

　　另據(jù)李運介紹，截至7月底，全行涉及停貸斷供輿情的個人按揭逾期貸款金額11.42億，占全行全部按揭貸款余額的0.018%，不良余額5億元，占全行全部按揭貸款余額的0.0077%，總體來看，全行個人按揭貸款風(fēng)險整體可控。

　　程遠國進一步解釋，近年來建行房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量一直保持相對穩(wěn)定，這主要得益于以下三方面：

　　一是建行不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，房地產(chǎn)領(lǐng)域的投放較以往有所減少。

　　二是建行積極踐行住房租賃戰(zhàn)略。建行先于同業(yè)將更多的信貸資源投向了住房租賃領(lǐng)域，優(yōu)化了對公房地產(chǎn)貸款的信貸結(jié)構(gòu)。

　　三是持續(xù)優(yōu)化客戶、區(qū)域和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)抗風(fēng)險能力較強。優(yōu)質(zhì)客戶占比保持穩(wěn)定，房地產(chǎn)開發(fā)貸款中優(yōu)先支持類客戶余額占比超過57%。貸款支持項目主要集中在一二線城市，房地產(chǎn)開發(fā)貸款中一二線城市余額占比超過85%。主要支持住宅項目，房地產(chǎn)開發(fā)貸中住宅開發(fā)貸款的余額占比超過85%。

　　“可以說，我行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管控空間充足，有底氣、有能力應(yīng)對各類風(fēng)險挑戰(zhàn)，確保信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)態(tài)勢，核心指標(biāo)在合理區(qū)間運行。” 張金良稱，預(yù)計我行風(fēng)險抵補水平持續(xù)充足，信貸成本保持基本穩(wěn)定，確保有能力抵御未來可能發(fā)生的風(fēng)險。

　　張金良稱，建行將統(tǒng)籌兼顧發(fā)展和安全，不斷強化風(fēng)險合規(guī)管理。厚植“穩(wěn)健、審慎、全面、主動”的風(fēng)險文化，夯實業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險合規(guī)、審計“三道防線”。堅持“主動管控、加快處置、協(xié)調(diào)有序”的資產(chǎn)質(zhì)量管控策略，確保資產(chǎn)質(zhì)量核心指標(biāo)處于合理區(qū)間。

　　凈息差四大行第一，探索新金融尋求一二曲線并進

　　凈息差作為保障銀行盈利的主要支撐力量，近年來受利率趨勢性下行等因素影響，面臨著持續(xù)收窄的壓力。二季度末，大型商業(yè)銀行凈息差1.94%，季度環(huán)比下降0.04個百分點。

　　不過，從同業(yè)可比角度看，建行上半年凈息差實現(xiàn)了國有四大行第一的市場位次，達到2.09%，降幅相對有限，較去年同期和去年全年均下降4個基點。

　　張金良解釋稱，今年以來，建行通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強綜合化和差異化定價管理，深化數(shù)字化經(jīng)營拓展低成本資金，加強利率風(fēng)險管理等舉措對沖部分外部經(jīng)營環(huán)境變化對我行的負(fù)面影響，在可比同業(yè)中仍然處于較優(yōu)的水平。

　　“預(yù)計下半年貸款收益率還有一定的下行空間，我行將主動采取措施對沖對凈息差的負(fù)面影響，有信心保持凈息差在可比同業(yè)中的領(lǐng)先優(yōu)勢。”張金良稱，資產(chǎn)端努力向結(jié)構(gòu)調(diào)整要效益，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)上還有比較大的優(yōu)化空間。負(fù)債端把流量經(jīng)營作為重中之重，運用數(shù)字化的理念和方法，加大中小客戶和長尾客群的拓展，提高支付結(jié)算、代發(fā)工資、代收代繳費用等基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的覆蓋度等。在減費讓利的大環(huán)境下，把負(fù)債成本降下來，才更有利于支持實體經(jīng)濟。

　　為彌補凈息差下行對盈利能力造成的擠壓，近年來各家銀行都在加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的布局力度，其中又以財富管理業(yè)務(wù)作為轉(zhuǎn)型的重中之重。對建行來說，已明確將大財富管理列入全行“十四五”規(guī)劃戰(zhàn)略重點，在減費讓利導(dǎo)致銀行業(yè)傳統(tǒng)中收業(yè)務(wù)增長乏力的背景下，財富管理業(yè)務(wù)正成為中收業(yè)務(wù)增長的重要引擎。

　　過去幾年，建行大財富管理業(yè)務(wù)已成為全行手續(xù)費及傭金收入增長的重要引擎。2018年至2021年，財富管理手續(xù)費及傭金收入年復(fù)合增速近14%，是集團中收增速的2倍。此外，以個人全量資金為核心的管理體系會形成更多低成本活期存款沉淀，也利于降低負(fù)債成本，穩(wěn)定凈息差。

　　建行所稱的“新金融行動”，包羅了多種新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的探索，大財富管理只是其中之一，按照張金良所說，目的是“推動一二曲線相融并進”。

　　在普惠金融領(lǐng)域，建行憑借著金融科技的“加持”在國有大行中率先發(fā)力普惠金融，普惠貸款余額已超2.1萬億元，在全市場占比近10%，成為普惠信貸規(guī)模最大的銀行。

　　另據(jù)張敏介紹，建行以數(shù)據(jù)為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以科技為核心生產(chǎn)工具，以平臺生態(tài)為主要生產(chǎn)方式的發(fā)展格局。通過“建生態(tài)、搭場景、擴用戶”連接G、B、C三端，構(gòu)建數(shù)字化經(jīng)營生態(tài)。例如，C端以手機銀行金融服務(wù)與“建行生活”非金融生態(tài)深度融合的線上經(jīng)營平臺為核心，以區(qū)域特色化場景為補充，構(gòu)建線上線下融合發(fā)展的數(shù)字化生態(tài)體系。

　　至6月末，建行零售業(yè)務(wù)客戶新增的32%是依靠線上渠道；手機銀行用戶數(shù)持續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先，線上賬務(wù)性交易占全渠道的97.57%。

　　張金良表示，下一步，建行將深化新金融行動，將平臺思維有機融入業(yè)務(wù)經(jīng)營，推動新金融質(zhì)效不斷提升。例如，普惠金融進一步優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加快推進客戶綜合化服務(wù)；金融科技強化驅(qū)動引領(lǐng)作用，做好企業(yè)級業(yè)務(wù)需求統(tǒng)籌，推進數(shù)據(jù)整合、共享與運用。綠色金融持續(xù)提升資產(chǎn)占比，創(chuàng)新拓展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。大財富管理持續(xù)推進存款與全量資金協(xié)同增長，大力開展“財富季”系列活動，打造重點區(qū)域財富管理標(biāo)桿等。

　　管理層表態(tài)：有信心保持未來業(yè)績穩(wěn)定增長

　　縱觀建行上半年的盈利來源，呈現(xiàn)出利息凈收入平穩(wěn)增長、手續(xù)費及傭金凈收入總體穩(wěn)健、非息收入受金融市場波動出現(xiàn)同比下降、經(jīng)營費用略有增長等特點。

　　對于下半年的盈利前景預(yù)測，張金良表示，從收入端看，建行資本充足率較高，能夠支持資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，對沖凈息差下行影響，而且資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)還有進一步優(yōu)化空間。隨著疫情影響消退，居民消費改善，加之大財富戰(zhàn)略持續(xù)推進，中間業(yè)務(wù)收入增長動能在不斷積蓄。

　　從支出端看，建行的成本收入比居于同業(yè)優(yōu)勢地位。未來將進一步提升市場營銷和戰(zhàn)略投入力度，創(chuàng)造更大的產(chǎn)出回報。信貸成本是銀行經(jīng)營的最大成本，建行將始終堅持實質(zhì)風(fēng)險判斷，資產(chǎn)風(fēng)險分類嚴(yán)格，不良逾期剪刀差持續(xù)為負(fù)，撥備覆蓋率水平較高，風(fēng)險抵御能力一直處于較優(yōu)水平。

　　“雖然當(dāng)前疫情和經(jīng)濟仍存在不確定性，但我們有信心保持未來業(yè)績穩(wěn)定增長。”張金良稱，自上市以來，建行為廣大股東創(chuàng)造了可觀的現(xiàn)金回報，已累計分紅超過一萬億元。近年來，建行現(xiàn)金股息總額占?xì)w屬于本行股東凈利潤比例保持在30%的水平，目前建行暫無調(diào)整分紅比例的計劃。未來將持續(xù)提升精細(xì)化管理效能，增強可持續(xù)發(fā)展能力，致力于為投資者提供長期、穩(wěn)定的回報，這也是銀行股投資的核心優(yōu)勢。

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責(zé)任編輯：張文