原標(biāo)題：增資網(wǎng)絡(luò)小貸到底圖個啥？騰訊、字節(jié)跳動、京東紛紛補(bǔ)齊50億元注冊資本金
來源：消金界
近日，有傳京東即將完成對旗下一家小貸公司的增資，增資至50億元。
4月份，騰訊將旗下網(wǎng)絡(luò)小貸——深圳市財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司的注冊資本變更為50億。
6月份，字節(jié)跳動將旗下網(wǎng)絡(luò)小貸——深圳市中融小額貸款股份有限公司的注冊資本變更為50億。
消金界注意到，雖然注冊資本已經(jīng)變更為50億，但財付通小貸與中融小貸的實(shí)繳資本都還沒有達(dá)到50億。按照監(jiān)管對網(wǎng)絡(luò)小貸跨省級行政區(qū)域經(jīng)營的要求，50億的注冊資本必須為實(shí)繳貨幣資本。
但是從騰訊與字節(jié)跳動變更注冊資本金的時間節(jié)點(diǎn)來看，這兩個巨頭是決心要保留一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照了。
《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》一經(jīng)發(fā)布，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照迅速“貶值”。現(xiàn)在，巨頭們?yōu)楹渭娂娫鲑Y，要保留看似“雞肋”的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照呢？
增資滿足監(jiān)管要求
回到京東增資小貸。
京東旗下有四家小貸，重慶京東同盈小貸、重慶京東盛際小貸、北京京匯小貸、上海京匯小貸，目前還不知道京東具體選擇增資哪個小貸，但就各地對小貸的監(jiān)管環(huán)境來看，京東大概率會增資注冊在重慶的一家小貸。
在注冊資本方面，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》要求，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。
因此我們看到，今年的4月份與6月份，騰訊和字節(jié)跳動分別將旗下小貸的注冊資本金變更為了50億。
巨頭增資網(wǎng)絡(luò)小貸，很明顯首先就是為了滿足監(jiān)管的要求。
另外，根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》對股權(quán)管理的要求，同一投資人控股跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的數(shù)量不得超過1家。
因此，無論是京東還是騰訊、字節(jié)跳動都只能保留一家有跨省經(jīng)營資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)小貸。而消金界注意到，騰訊與字節(jié)跳動旗下小貸實(shí)繳注冊資本金還沒有達(dá)到監(jiān)管要求的標(biāo)準(zhǔn)。
如果真想保留一家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的話，那么接下來就是要實(shí)繳，畢竟監(jiān)管要求50注冊資本金是要實(shí)繳的。
我們知道，除了注冊資本和股權(quán)管理方面的要求，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》還規(guī)定，在單筆聯(lián)合貸款中，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的出資比例不得低于30%，大大降低了網(wǎng)絡(luò)小貸公司能撬動的杠桿，這是讓網(wǎng)絡(luò)小貸牌照貶值的一個關(guān)鍵點(diǎn)。
實(shí)繳注冊資本金50億，聯(lián)合貸出資比例不得低于30%，可為何巨頭還要“不惜血本”保留一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照呢？
為何保留性價比不高的“網(wǎng)絡(luò)小貸”？
互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，不乏已經(jīng)符合監(jiān)管要求的小貸公司。
螞蟻旗下的重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司，實(shí)繳注冊資本為120億，百度旗下的重慶度小滿小額貸款有限公司，實(shí)繳注冊資本為70億，蘇寧旗下的重慶蘇寧小額貸款有限公司，實(shí)繳注冊資本為60億。
現(xiàn)在，京東、騰訊、字節(jié)跳動也加入了增資大軍，明顯要保留一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。
所以網(wǎng)絡(luò)小貸牌照絕非看起來的那么“雞肋。
從巨頭的業(yè)務(wù)布局看，有跨省經(jīng)營資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，對他們來說還是有很大價值的，至少是讓巨頭們舍不得丟掉的一張牌照。
其實(shí)通過金融監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)小貸的功能定位來看，監(jiān)管意圖很明顯——不想讓網(wǎng)絡(luò)小貸公司大規(guī)模的做“消費(fèi)貸”、“現(xiàn)金貸”，但是鼓勵小貸做小微企業(yè)貸以及低收入人群的普惠金融業(yè)務(wù)。
尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸，監(jiān)管知道互聯(lián)網(wǎng)平臺有用戶、渠道、運(yùn)營的優(yōu)勢，可以協(xié)助持牌金融機(jī)構(gòu)做小微企業(yè)或者下沉客群業(yè)務(wù)，所以，并不是想將網(wǎng)絡(luò)小貸“一棒子打死”，而是希望小貸能“歸位”——做消費(fèi)貸不行，做小微企業(yè)貸歡迎。
一句話，做銀行的下水道可以，別來和銀行搶飯碗。
所以，在這個前提下再來看網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的價值就會更清晰了，也能夠解釋為何巨頭們還是要保留一張性價比看似不高的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。
螞蟻、百度、京東、騰訊、字節(jié)跳動，都有是自己有場景、有用戶、有數(shù)據(jù)，而且都在發(fā)力ToB業(yè)務(wù)，做小微企業(yè)貸早已是巨頭們布局的重點(diǎn)。
而用網(wǎng)絡(luò)小貸牌照做小微企業(yè)貸，在融資方面，可以發(fā)行ABS，可以發(fā)行債券，可以向銀行借款，還可以與銀行做聯(lián)合貸。所以對互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說，仍是一個可以利用的融資渠道。
消金界了解到，有地方監(jiān)管就鼓勵當(dāng)?shù)劂y行和頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下的小貸合作，為網(wǎng)絡(luò)小貸公司提供低成本資金，以擴(kuò)大小微企業(yè)的貸款規(guī)模。
銀行與第三方合作的時候，出于合規(guī)、風(fēng)控的要求，也更愿意選擇與頭部的互聯(lián)網(wǎng)平臺合作。在之前《京東物流的“小微算盤”：與建行合作推出“京速貸”，綜合年化費(fèi)率9%》的文章中我們就提到，京東旗下的京東物流，建立了金融平臺，與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作為京東物流的合作商提供金融服務(wù)，其中的“京速貸”就是京東物流與建行合作的一個小微企業(yè)貸產(chǎn)品。
從這個角度看，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，要想發(fā)展ToB的金融服務(wù)，一張能夠跨地域營業(yè)的小貸牌照，仍然是一個不錯的渠道。
對今年選擇增資的騰訊、字節(jié)跳動、京東而言，保留一張自己能完全掌控的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，能夠支持自己ToB業(yè)務(wù)的布局，投入的成本是完全可以收回來的。
其實(shí)還有美團(tuán)，美團(tuán)旗下小貸——重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司，目前注冊資本為30億元，實(shí)繳資本為4.6億，從美團(tuán)目前的業(yè)務(wù)布局來看，一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照對它來說，也挺重要，大概率也會選擇保留。后續(xù)是否增資也是一個值得關(guān)注的問題，
所以，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，到底是“雞肋”，還是“真香”，也因人而異。
這就是為何保留網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的，全是互聯(lián)網(wǎng)巨頭——沒有一個足夠大的生態(tài)，是養(yǎng)不起這樣一張牌照的。
而透過巨頭們對小貸增資的舉動來看，《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法》正式出臺或許已經(jīng)不遠(yuǎn)了。畢竟現(xiàn)在平臺都懂了一個道理——合規(guī)最好走在前面。
責(zé)任編輯：陳嘉輝
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