原標(biāo)題：鄭州銀行明日敲鐘深交所！募資27億，首家A+H城商行來了

　　首家A+H股城商行來了！

　　鄭州銀行最新公告稱，將于9月19日在深交所上市。公司此次公開發(fā)行新股6億股，發(fā)行價4.59元/股，募集資金總額27.54億元。發(fā)行后，公司股本總額59.22億股，其中A股44.04億股，H股15.18億股。

　　鄭州銀行登陸深交所，募資27億元

　　鄭州銀行（A股代碼002936）籌備一年多的回A之路夢圓，將于明日在深交所上市。

　　扎根中原大省河南的鄭州銀行于2015年12月在H股上市，此后不到一年便啟動回A計劃，并于今年5月22日成功過會。其后進(jìn)展順利，7月27日晚間，證監(jiān)會核發(fā)鄭州銀行IPO批文，擬登陸深交所、發(fā)行6億股。

　　9月7日，鄭州銀行正式開始網(wǎng)下申購打新。據(jù)其9月10日公布的申購情況，回?fù)軝C制啟動后，該行網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為 5.4億股、占本次發(fā)行總量的90.00%；網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為6000萬股，占本次發(fā)行總量的10.00%；回?fù)芎笾泻灺蕿?.246%；A股募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部用于補充核心一級資本，金額達(dá)到27.09億元。

　　根據(jù)鄭州銀行在9月17日晚間的A股上市公告書，發(fā)行后，公司股本總額59.22億股，其中A股44.04億股，H股15.18億股、占發(fā)行后總股本的25.63%。

　　作為深耕中原大省的本土城商行，鄭州銀行的股東以河南地方財政及本土國企為主。鄭州市財政局持有該行約4.91億股，占發(fā)行后股本比例的8.29%，為持股比例超過5%的最大股東。

　　募集資金投往四個方向

　　作為率先實現(xiàn)“A+H”上市模式的中小銀行，在河南本地金融從業(yè)人士看來，鄭州銀行起步早、根底厚，經(jīng)營穩(wěn)健且做出了自己的業(yè)務(wù)特色。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，鄭州銀行資產(chǎn)規(guī)模為4358.28億元，同比增長19.03%，較2014年2042.89億元翻了一倍多；存款余額、貸款余額分別為2554.07億元、1244.56億元，同比增幅分別為18.03%、15.63%。2017年，該行實現(xiàn)的營業(yè)收入和凈利潤分別為102.13億元億元、43.34億元。

　　今年上半年，鄭州銀行發(fā)力中小微、商貿(mào)金融，貸款增幅明顯；中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，在投資凈收益、代理及托管業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)均有不同幅度的增長。同時，鄭州銀行資產(chǎn)增速放緩至4436.36億元；營業(yè)收入51.37億元、凈利潤23.83億元，分別同比增長5.7%和4.23%。

　　值得注意的是，放到更遠(yuǎn)來看，相比2015年、2016年凈利潤增速的36.26%、20.53%以及2017年的7.14%，該行業(yè)績增幅呈放緩趨勢。

　　此外，該行近年來不良貸款余額、不良貸款率增速較快。今年上半年不良貸款率1.88%，比年初上升了38個BP。2017年年報中，鄭州銀行稱，外部經(jīng)營環(huán)境變化，“由中小企業(yè)經(jīng)營困難導(dǎo)致貸款違約增加等因素造成了不良貸款壓力上升，但本行貸款質(zhì)量總體保持在可控水平。”

　　在募集資金的投向上，鄭州銀行稱，將致力于四個方面：打造“商貿(mào)物流銀行”的全國標(biāo)桿、做精做細(xì)小微做“中小企業(yè)融資專家”、深耕鄭州大本營打造精品市民銀行、加大信息科技投入探索省內(nèi)異地快速獲客的業(yè)務(wù)模式。

　　立足本土物流商貿(mào)繁榮、交通路網(wǎng)發(fā)達(dá)等特征，鄭州銀行在全國銀行業(yè)中開拓出商貿(mào)金融、小微企業(yè)融資的特色業(yè)務(wù)。該行董事長、黨委書記王天宇多次在不同場合表示，要打造“商貿(mào)物流銀行標(biāo)桿”，今年4月1日，鄭州銀行發(fā)起全國首個商貿(mào)物流銀行聯(lián)盟。

　　截至2017年末，該行商貿(mào)物流類貸款余額411.82億元，占貸款總額的33.09%；該板塊的收入占總營收的40%；該行小微貸款余額685億元，占各項貸款的53.63%，平臺小微金融已突破63.6萬筆，累計投放24.94億元。

　　中小銀行加速登陸A股

　　鄭州銀行的A股資本市場之路才剛剛開始。

　　規(guī)模快速擴張之下，鄭州銀行進(jìn)行了積極的資本補充。2017年上半年，該行發(fā)行了11.91億美元境外優(yōu)先股，并成功發(fā)行二級資本債20億元，到了2017年底，該行的資本充足率升至13.53%、一級資本充足率升至10.49%，但核心一級資本充足率降至7.93%，今年上半年進(jìn)一步降至7.81%，逼近監(jiān)管紅線。

　　今年4月份以來，一個非常明顯的變化是，銀行股登陸A股速度加快。盡管今年以來證監(jiān)會核發(fā)IPO批文節(jié)奏放緩，但下半年仍有鄭州銀行、長沙銀行先后獲得批文。而數(shù)月前，紫金農(nóng)商行、青島銀行也順利過會。

　　此外，6月底以來，還有浙商銀行預(yù)披露更新、青島農(nóng)商行公告7月3號上會（后臨時公告取消審核）、廈門農(nóng)商行預(yù)披露更新、浙江瑞豐銀行公告7月10日首發(fā)上會（后臨時公告取消審核）。

　　不過，當(dāng)前的銀行股被認(rèn)為處在“市值冬天”，部分經(jīng)營穩(wěn)健、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異的銀行維持了較高估值，部分個股股價持續(xù)走低。今年8月，中泰證券銀行業(yè)首席分析師戴志峰表示，除了三家老城商行，其他板塊銀行BP均已至歷史底部區(qū)間，股份行估值水平略低于國有行。

　　剛剛進(jìn)行打新申購的長沙銀行，就經(jīng)歷IPO發(fā)行股數(shù)從最初的最高不超過10億股，調(diào)整為最終方案的最高不超過3.42億股，募資規(guī)模縮水至約27.34億元。原因為“根據(jù)初步詢價結(jié)果，綜合考慮長沙銀行基本面、所處行業(yè)、市場情況、同行業(yè)上市公司估值水平、募集資金需求及每股凈資產(chǎn)等因素。”

　　在此之前，還有包括成都銀行、江蘇銀行、上海銀行在內(nèi)的多家銀行上市均因發(fā)行價格高于行業(yè)平均市盈率而推遲申購、最終發(fā)行量較最初設(shè)定方案有所調(diào)整。

責(zé)任編輯：趙子牛