[ 對于銀行而言，存款降息是一把雙刃劍。一方面，降息可能會促使一些存款人尋找其他投資方式，從而可能減少存款總量。但另一方面，降低存款利率可以減輕銀行的負(fù)債成本，提升凈利息收入，從而增強盈利能力。 ]

　　“趁著存款利率下調(diào)前趕緊存了一些錢。”一位定期存款投資者對第一財經(jīng)表示，盡管目前銀行存款利率確實很低，但她仍認(rèn)為存款是最穩(wěn)妥的投資方式。

　　繼六大國有銀行、股份行中的招商銀行和平安銀行之后，其余股份制銀行也啟動了新一輪的存款利率下調(diào)。10月21日，中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行宣布降低存款的公開掛牌利率。

　　截至記者發(fā)稿，全國性股份制銀行中還有3家尚未對掛牌存款利率進(jìn)行調(diào)整。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，六大國有行及股份行快速宣布降息，預(yù)示新一輪存款降息拉開序幕，后續(xù)中小銀行有望梯次跟進(jìn)，此次利率調(diào)整是國有銀行與股份制銀行之間的協(xié)調(diào)行動，調(diào)整幅度將基本保持一致。

　　股份行火速下調(diào)存款掛牌利率

　　21日，中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行等多家銀行宣布降低存款的掛牌利率。平安銀行在19日就率先宣布調(diào)整，招商銀行與國有六大行同日（18日）下調(diào)。

　　具體來看，光大銀行、廣發(fā)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行3個月、6個月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分別為0.85%、1.10%、1.30%、1.35%、1.55%、1.60%，均下調(diào)25個基點。民生銀行2年期個人定存利率有所不同，為1.30%。

　　與前述股份行相比，招商銀行在調(diào)整后的各期限定期存款利率稍低，3個月、6個月、1年、2年、3年和5年期利率分別為0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，每檔均下降了25個基點。

　　整體來看，前述股份行的各期限定存掛牌利率均下調(diào)了25個基點，活期存款利率則下調(diào)了5個基點。按此計算，100萬元定存5年利息將減少1.25萬元，定存3年利息將減少7500元。

　　與前一輪存款降息相比，本輪存款降息存在速度快、范圍廣的特點。在此背景下，不少銀行抓緊時間窗口向客戶推送存款信息，也有不少投資者在最后期限內(nèi)上車購買存款。

　　“六大行存款降息后，上周不少客戶搶存，僅周四周五兩天，客戶定存資金就多了500多萬元。”一位股份行理財經(jīng)理告訴記者。還有未降息的股份行的理財經(jīng)理對記者表示，預(yù)計本行周內(nèi)很快將跟進(jìn)下調(diào)，這幾天客戶轉(zhuǎn)入定存資金的多了不少。

　　存款利率仍有下調(diào)空間

　　對于銀行而言，存款降息是一把雙刃劍。一方面，降息可能會促使一些存款人尋找其他投資方式，從而可能減少存款總量。但另一方面，降低存款利率可以減輕銀行的負(fù)債成本，提升凈利息收入，從而增強盈利能力。

　　此次六大國有行、多家股份行火速調(diào)降掛牌存款利率，被業(yè)內(nèi)人士視為緩解銀行凈息差壓力的良策。受訪的銀行業(yè)人士對記者表示，對銀行而言，當(dāng)前降成本尤為關(guān)鍵。

　　近年來，銀行貸款利率持續(xù)下降趨勢對銀行凈息差構(gòu)成了較大壓力。據(jù)國家金融監(jiān)管總局公布的數(shù)據(jù)，截至今年上半年末，銀行凈息差已降至1.54%，首次跌破1.6%關(guān)口，為歷史最低水平。隨著近期存量房貸利率調(diào)整、銀行持續(xù)降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，銀行業(yè)息差在下半年持續(xù)承壓。

　　通過調(diào)整存款利率來改善資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)，是銀行提高經(jīng)營效率的關(guān)鍵策略。招聯(lián)金融首席研究員董希淼指出，目前，商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作，整體降幅約50個基點。據(jù)測算，存量房貸利率下調(diào)50個基點，將導(dǎo)致銀行凈息差降低7個基點，在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。

　　事實上，近期公開市場7天期逆回購操作利率下調(diào)0.2個百分點和貸款市場報價利率（LPR）昨日下調(diào)，已讓市場對銀行存款利率進(jìn)一步下調(diào)有了心理預(yù)期。

　　10月21日，央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布最新一期LPR：1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6%，均下調(diào)0.25個百分點。

　　中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，根據(jù)央行披露的中資全國性大型銀行和中小型銀行人民幣信貸收支表數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行活期存款、定期存款總規(guī)模分別達(dá)到107.4萬億、173.5萬億元，若假設(shè)其他商業(yè)銀行利率調(diào)整幅度與大行接近，本次利率調(diào)降將每年節(jié)約銀行業(yè)利息支出超4000億元（假設(shè)存款充分重定價）。

　　多位受訪人士認(rèn)為，掛牌存款利率或仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。

　　存款搬家現(xiàn)象延續(xù)

　　加上2023年掛牌存款利率三度下調(diào)，此次已是商業(yè)銀行兩年內(nèi)第五次下調(diào)掛牌存款利率，對于一般存款投資者來說，面對存款利率的下調(diào)，如何保證資產(chǎn)升值成為重要考慮。

　　一位長期購買定期存款的80后投資者對記者說，今年年初已開始放棄購買存款產(chǎn)品，轉(zhuǎn)向理財市場，最近股市行情表現(xiàn)較好，也拿了一筆到期的存款資金投入股市，“相較而言，定期存款的利率吸引力在減弱”。

　　不少理財經(jīng)理也對記者表示，去年以來，主推的理財產(chǎn)品從存款變成了保險、理財、黃金等相關(guān)產(chǎn)品。“保險預(yù)定利率下調(diào)之前，會更多地推薦保險。最近黃金一直很火熱，相關(guān)黃金理財產(chǎn)品成為主要推薦。”某股份行理財經(jīng)理對記者說。

　　央行近期發(fā)布的金融數(shù)據(jù)顯示，9月份人民幣存款增加3.74萬億元，其中，住戶存款增加2.2萬億元，同比減少3316億元。業(yè)內(nèi)人士分析稱，主要由于居民存款資金流入證券交易賬戶。

　　“隨著存款利率走低，以及居民預(yù)期改善，資本市場、理財市場的吸引力或?qū)⑦M(jìn)一步增強。”董希淼表示，今年以來，存款利率一直延續(xù)下行趨勢。部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款、協(xié)定存款等產(chǎn)品發(fā)行計劃（包括壓縮發(fā)行規(guī)模、暫停部分產(chǎn)品等），以及下架智能通知存款產(chǎn)品，也主要是為了壓降負(fù)債成本。

　　業(yè)內(nèi)人士建議，為應(yīng)對資產(chǎn)保值增值的挑戰(zhàn)，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險偏好和資金需求，選擇適合的投資組合，并進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置。這可能包括銀行理財產(chǎn)品、基金、國債以及黃金等不同類別的資產(chǎn)。投資者在做出投資決策時，應(yīng)充分了解各種金融產(chǎn)品的特性，并評估自身的風(fēng)險承受能力。

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責(zé)任編輯：張文