來源：華夏時報

　　一直備受市場關注的銀行業凈息差出現企穩止跌跡象。

　　8月9日，國家金融監督管理總局發布2024年二季度銀行業保險業主要監管指標數據情況，其中，二季度銀行業凈息差1.54%，與一季度持平。此前，一季度中國銀行業凈息差相比2023年末的1.69%縮窄15個基點。

　　“二季度負債端成本下行加快，助力部分銀行息差環比改善。”此前，中國民生銀行首席經濟學家溫彬對《華夏時報》等媒體記者分析稱，進入二季度，年初重定價、存量按揭利率下調等因素得以消化，疊加超過八成的“手工補息”于季末整改完成，銀行負債端成本明顯改善，部分整改力度較大的銀行二季度單季凈息差環比改善。

　　凈息差持平于1.54%

　　此次商業銀行主要監管指標情況表一大亮點是凈息差走穩，相關數據超出市場預期，此前部分銀行業人士認為凈息差會繼續走低。

　　而8月9日國家金融監督管理總局最新數據顯示，二季度銀行業凈息差為1.54%，與一季度持平。分銀行類型看，國有大行、民營銀行、外資銀行上半年凈息差繼續下行，但降幅明顯收窄；而股份制銀行凈息差已經出現反彈。

　　具體而言，民營銀行凈息差從一季度的4.32%下降至二季度的4.21%；大型商業銀行和外資銀行凈息差從一季度的1.47%下降至1.46%；城商行和農商行凈息差維持穩定，二季度凈息差1.72%。

　　股份制銀行凈息差已經從一季度的1.62%小幅回升至1.63%。此前，多家股份制銀行管理層提到凈息差話題時表示“有所改善”。

　　以浦發銀行為例，該行在業績快報中對于業績回升時表述，“主要是報告期內公司強化資產負債管理，實現凈息差企穩。”

　　同時，民生銀行相關領導6月26日在該行2023年度股東大會上提到，從近兩個月情況看，該行凈息差環比有所改善。

　　今年6月25日，招商銀行行長王良在該行2023年度股東大會上也談到，總體來看，銀行的凈息差今年可能會進一步下行，全年水平可能會處于相對底部，再下降的空間不大。

　　中金公司此前分析稱：“雖然新發放貸款利率在2024仍有走低，但禁止手工補息、存款成本調控等因素有效對沖息差下行壓力。”國盛證券此前測算稱，規范手工補息對凈息差改善效果主要是大行、股份行，且股份行效果更大。

　　此外，對于城商行、農商行而言，目前業內認為資金成本高依舊偏高，且部分中小銀行貸款規模在營收中的占比高達80%以上，凈息差的下降對業績的沖擊會很大。下一步，中小銀行信貸結構和重點業務都需要有相應調整，即在增量資源配置上有選擇，在存量結構上有調整。

　　對于凈息差的變化，一家城商行回應稱，對于趨勢的展望，總體有下行壓力，斜率會放緩，但拐點的到來需要一定時間。銀行將加強定價管理，增加信用小微、中小企業等高收益貸款投放；負債端積極調整存款結構，加強低付息存款的吸收，減少高付息主動負債，同時把握同業負債吸收時機，有效推動負債成本下行，穩定凈息差。

　　銀行負債成本管控現成效

　　2024年3月，商業銀行集中召開年度業績發布會，多家銀行高管透露，今年將繼續壓降高成本存款、控制負債成本。

　　今年4月，監管部門針對違規“手工補息”情況進行了整改，有效減少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全國性銀行反映，違規手工補息整改后，其6月的存款付息率，特別是對公存款付息率已較4月明顯下降，凈息差有所回升。

　　融360數字科技研究院監測的數據顯示，2024年6月，銀行整存整取存款三個月期平均利率為1.565%，六個月期平均利率為1.77%，一年期平均利率為1.9%，二年期平均利率為2.107%，三年期平均利率為2.507%，五年期平均利率為2.433%。

　　和5月相比，各期限存款平均利率均下跌，其中三個月期下跌0.1BP，六個月期持平，一年期下跌0.1BP，二年期下跌0.1BP，三年期下跌0.5BP，五年期下跌2.8BP。

　　東方金誠國際信用評估有限公司研究發展部總監馮琳分析稱，為強化逆周期調節，降低實體經濟綜合融資成本，引導貸款利率下調，同時穩定銀行凈息差，保障銀行經營的穩健性，近期監管層在持續降低銀行各類資金成本。

　　馮琳表示，可以看到，年初以來市場流動性處于充裕狀態，銀行同業存單到期收益率大幅下行。4月以來監管層叫停“手工補息”，遏制資金空轉。這在客觀上也會降低銀行利息支出，有助于緩解凈息差收窄壓力。在叫停“手工補息”、遏制資金空轉背景下，一些企業會選擇用存款償還貸款。這是4月以來企業存款余額連續3個月同比負增長的直接原因，并帶動6月末整體存款余額同比增速降至6.1%，創有歷史記錄以來新低。

　　此后，7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等國有六大行官網相繼推出最新人民幣存款利率表，并宣布最新利率即日起執行。自此，銀行新一輪存款利率“下調周期”正式開啟。

　　2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立存款利率市場化調整機制，幫助金融機構和市場更加適應和習慣存款利率市場化調整。截至2024年7月末，大型銀行已5次主動下調存款利率，并帶動中小銀行跟進調整，存款全線進入“1時代”。

　　對于銀行自身經營而言，業內專家認為，在貸款市場“降息”的同時，存款利率下調有利于維持銀行息差穩定。

　　目前來看，商業銀行負債成本管控取得較大成效。業內預計下半年銀行凈息差企穩。

　　對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，預計下半年銀行凈息差逐步企穩，主要原因是國內存款利率有望進一步回落，市場利率維持低位，此前手工補息規范等措施，有效降低銀行負債成本；同時，國內經濟復蘇帶動實體融資需求等，利好凈息差改善。

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責任編輯：張文