作者|中國人民銀行國際司課題組

　　文章|《中國金融》2021年第22期

　　推進綠色“一帶一路”建設是“一帶一路”高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，綠色金融是實現(xiàn)這一目標的重要推動力量。近年來，各方普遍重視應對氣候變化、推進綠色轉(zhuǎn)型。在此背景下，通過綠色投融資支持“一帶一路”綠色發(fā)展面臨新的挑戰(zhàn)和機遇，應在已有進展的基礎上，進一步拓展綠色金融合作，助力“一帶一路”綠色發(fā)展。

　　綠色金融支持“一帶一路”建設取得積極進展

　　自2013年共建“一帶一路”倡議提出以來，我國秉持共商、共建、共享原則，不斷推進綠色“一帶一路”建設，取得了一系列令人矚目的成績。2016年以來，中國人民銀行建立完善綠色金融政策體系，推動綠色金融市場快速發(fā)展，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供了有力支持，也為我國對外開展綠色金融合作打下了牢固的基礎。

　　依托國內(nèi)綠色金融發(fā)展的優(yōu)勢，近年來，“一帶一路”綠色投融資的政策理念不斷發(fā)展完善，中資金融機構(gòu)積極踐行綠色“一帶一路”建設理念，開展綠色投融資實踐，有力地支持了沿線國家綠色可持續(xù)發(fā)展，為促進“一帶一路”資金融通發(fā)揮了積極作用。

　　一是倡導和推廣綠色金融理念。中國人民銀行于2018年指導中國金融學會綠色金融專業(yè)委員會與倫敦金融城牽頭多家中外機構(gòu)發(fā)起了《“一帶一路”綠色投資原則》（GIP），提出將可持續(xù)性納入公司治理和決策、使用綠色金融工具、充分了解ESG風險、充分披露環(huán)境信息等原則。自GIP發(fā)布以來，已有40家來自中國、發(fā)達國家和“一帶一路”沿線國家的金融機構(gòu)簽署GIP，各項原則逐步得到落實。各項工作取得積極進展，包括制定了環(huán)境和氣候風險評估工具箱、構(gòu)建了一套氣候和環(huán)境信息披露框架、推動金融機構(gòu)加強環(huán)境風險分析等。

　　二是推動“一帶一路”綠色投融資快速發(fā)展。我國主要金融機構(gòu)通過貸款、股權(quán)、債權(quán)等多元化渠道支持“一帶一路”綠色項目。統(tǒng)計顯示，我國金融機構(gòu)以股權(quán)投資形式在南亞、東南亞“一帶一路”沿線國家參與大量風電項目，在孟加拉國、阿富汗、越南和巴基斯坦投資了相當數(shù)量的光伏項目；國家開發(fā)銀行為贊比亞提供貸款建設了近1600個太陽能磨坊廠；國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、絲路基金和國際金融公司共同為巴基斯坦卡洛特水電站提供了銀團貸款，預計項目建成后將減少二氧化碳排放量約270萬噸；光大集團于2020年4月成立“一帶一路綠色股權(quán)投資基金”，支持“一帶一路”沿線綠色發(fā)展。

　　三是多渠道開展“一帶一路”綠色金融能力建設。我國在推動“一帶一路”地區(qū)綠色金融發(fā)展的同時，也不斷將自身經(jīng)驗總結(jié)提煉，為“一帶一路”沿線國家和地區(qū)提供發(fā)展綠色金融的“中國智慧”。

　　中國人民銀行積極推進“一帶一路”能力建設合作，在與多邊開發(fā)性機構(gòu)開展第三方能力建設合作的同時，于2018年與國際貨幣基金組織（IMF）聯(lián)合建立“中國—基金組織能力建設中心”，為沿線多國政府官員提供培訓累計達1200余人次，為改善“一帶一路”資金融通“軟環(huán)境”發(fā)揮了積極作用。

　　我國金融機構(gòu)也積極開展多種形式的能力建設。中國工商銀行牽頭發(fā)起的“一帶一路”銀行家圓桌會成為沿線國家商業(yè)金融機構(gòu)經(jīng)驗交流和能力建設的重要平臺；國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等機構(gòu)結(jié)合市場需求與自身優(yōu)勢，提供了大量與“一帶一路”建設可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的培訓。

　　相關(guān)智庫機構(gòu)也協(xié)助提供了智力支持。例如，清華大學綠色金融發(fā)展研究中心已協(xié)助蒙古國、哈薩克斯坦、巴基斯坦等沿線國家制定綠色金融界定標準、開發(fā)綠色項目環(huán)境效益評估工具，并與世界銀行下屬的國際金融公司等共同發(fā)起了綠色金融能力建設項目。

　　“一帶一路”投融資面臨新的挑戰(zhàn)和機遇

　　近年來，低碳轉(zhuǎn)型逐漸成為全球共識。同時，推動經(jīng)濟在新冠肺炎疫情后實現(xiàn)綠色、包容、可持續(xù)的復蘇發(fā)展也是各方政策重點。這對“一帶一路”投融資提出了新的要求。在此背景下，煤電等領(lǐng)域備受關(guān)注。一些國際環(huán)保組織要求金融機構(gòu)限制對“一帶一路”等地區(qū)的煤電項目融資。

　　與此同時，國際上退煤趨勢明顯。近年來，全球加緊控制溫室氣體排放的共識越來越強，應對氣候變化的呼聲越來越高。一方面，全球一些大型金融機構(gòu)紛紛表態(tài)退出煤炭等高排放產(chǎn)業(yè)融資。有智庫統(tǒng)計顯示，截至2021年年中，有178家全球主要金融機構(gòu)宣布了正式退出煤炭融資的政策。另一方面，不少國家也表態(tài)將不再支持煤電項目。其中，德國、英國、法國、芬蘭等宣布，計劃逐步關(guān)停燃煤電廠；七國集團在2021年5月宣布將在2021年底停止對國際煤電項目的政府資金支持；在近期舉行的聯(lián)合國氣候變化大會（COP26）期間，不少國家進一步就停止支持煤電項目作出了表態(tài)。

　　“一帶一路”沿線國家和地區(qū)大多處于發(fā)展中階段，電力供應仍有短缺，對化石能源較為依賴。但同時，沿線地區(qū)可再生能源豐富，不少國家已經(jīng)在大力發(fā)展可再生能源，未來綠色轉(zhuǎn)型潛力巨大。

　　從現(xiàn)狀看，“一帶一路”沿線國家的煤炭、石油等化石能源占比仍較大。“一帶一路”沿線發(fā)展中國家人均GDP較低，所處的經(jīng)濟發(fā)展階段決定了其大多仍采用高耗能的經(jīng)濟增長模式。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，2018年“一帶一路”沿線64個國家化石能源消費占總能源消費的比重達86.8%，高于76.6%的全球平均水平。長期看，這些沿線國家也迫切需要有效應對可持續(xù)發(fā)展問題。

　　同時，“一帶一路”沿線國家自然資源豐富，清潔能源增速已顯著高于全球平均水平。“一帶一路”沿線有較豐富的水力、風力和太陽能等資源，近年來不少國家已在清潔能源的開發(fā)利用上開展了大量工作。從增速看，1980~2018年，全球清潔能源消費增長了3.1倍，年均增速達3.1%；“一帶一路”地區(qū)清潔能源消費增長了8.7倍，年均增速達5.9%。從占比看，清潔能源在全球能源總消費中的占比從1980年的不到10%上升到2018年的超過15%；同期，“一帶一路”沿線國家清潔能源生產(chǎn)占比從3%上升到11%，消費占比從6%上升到11%。由此可見，“一帶一路”沿線已開始出現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型的趨勢，建設綠色“一帶一路”面臨廣闊的機遇。

　　我國已在“一帶一路”沿線廣泛開展了綠色項目，未來相關(guān)投資還有望持續(xù)增長。截至2018年底，中國企業(yè)以股權(quán)投資形式在“一帶一路”沿線國家參與的在建及計劃新建的光伏和風電項目總計10913兆瓦，大約可替代3157兆瓦的煤電裝機。據(jù)中國新能源海外發(fā)展聯(lián)盟預測，我國在“一帶一路”沿線38個國家的可再生能源裝機總量有望達到644吉瓦，風電、太陽能總投資有望達到6440億美元。

　　“一帶一路”綠色轉(zhuǎn)型面臨較大的資金需求。發(fā)展綠色金融既可為依賴化石能源的企業(yè)提供綠色低碳轉(zhuǎn)型所需的資金，又可有效地支持清潔能源和技術(shù)獲得融資，發(fā)展空間巨大。

　　多渠道拓展“一帶一路”綠色金融合作

　　下一步，在已有工作的基礎上，我國需要繼續(xù)堅定加強“一帶一路”綠色金融合作，深化綠色投融資，與沿線國家共同推進綠色低碳轉(zhuǎn)型。

　　一是停止支持境外新建煤電項目，進一步加大對綠色項目的支持力度。總體看，我國金融機構(gòu)對“一帶一路”沿線清潔能源等綠色項目的支持增長較快。2021年9月，習近平主席在第七十六屆聯(lián)合國大會一般性辯論上宣布，中國將大力支持發(fā)展中國家能源綠色低碳發(fā)展，不再新建境外煤電項目。金融機構(gòu)應做好后續(xù)落實工作，在不再支持新建境外煤電項目的同時，評估和監(jiān)測現(xiàn)有煤電項目的風險敞口，做好風險管理。同時，應挖掘相關(guān)國家綠色轉(zhuǎn)型潛力，在已有進展的基礎上，優(yōu)化對“一帶一路”沿線清潔能源、綠色環(huán)保等低碳項目的金融服務。

　　二是加強綠色金融的第三方合作。這不僅有利于借鑒多邊開發(fā)性機構(gòu)在“一帶一路”地區(qū)的既有經(jīng)驗，而且可以充分利用發(fā)達國家在資金、人才、技術(shù)方面的優(yōu)勢，改善資源配置，提高資源運用效率，實現(xiàn)多方共贏。在具體實踐上，可繼續(xù)通過與多邊開發(fā)性機構(gòu)開展聯(lián)合融資等方式支持更多綠色項目；中資金融機構(gòu)也可重點與發(fā)達經(jīng)濟體的商業(yè)金融機構(gòu)和國際金融機構(gòu)開展第三方合作，按市場化原則，切實滿足沿線國家的綠色發(fā)展需求。

　　三是支持“一帶一路”沿線國家建立完善綠色金融標準。目前，“一帶一路”沿線多數(shù)發(fā)展中國家還沒有建立綠色金融政策框架和綠色金融標準。作為相關(guān)領(lǐng)域的先行者，中國人民銀行自2016年以來建立了系統(tǒng)性的綠色金融政策框架，確立了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融發(fā)展思路，發(fā)布了《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》等一系列文件。在此基礎上，中國人民銀行積極推進綠色金融領(lǐng)域的國際合作，近期與歐盟相關(guān)方共同牽頭完成并發(fā)布了《可持續(xù)金融共同分類目錄報告——減緩氣候變化》（以下簡稱《共同分類目錄》）。“一帶一路”沿線國家和地區(qū)可參考《共同分類目錄》在中國、歐盟等金融市場融資支持綠色項目建設，也可參考《共同分類目錄》完善自身的綠色分類標準，提高自身標準與國際標準的可比性，便利國際市場資金流向綠色發(fā)展項目。

　　四是加強與應對氣候變化相關(guān)的能力建設。繼續(xù)通過多渠道的培訓和技術(shù)援助，提升沿線國家決策者對氣候變化相關(guān)問題的認識水平和應對能力。鼓勵金融機構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢開展與綠色金融相關(guān)的能力建設。繼續(xù)鼓勵學界智庫協(xié)助沿線國家借鑒成熟經(jīng)驗，建立符合自身需要的綠色金融政策和標準體系，推進沿線國家綠色發(fā)展。■

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責任編輯：于勝男