股份制銀行所面臨的資本壓力首當(dāng)其沖，民生、平安、光大、華夏目前核心資本充足率均不超過(guò)8%，資本充足率均低于10%，處于同業(yè)較低水平。

　　理財(cái)周報(bào)記者 袁盼鋒/北京報(bào)道

　　8月27日，招商銀行率先啟動(dòng)了補(bǔ)充資本的計(jì)劃，以配股的方式，向A股股東配售了30.74億A股新股。

　　這僅是招商銀行此次資本補(bǔ)充計(jì)劃的一部分。按照完整配股計(jì)劃，招商銀行除了向A股股東配股外，還將向H股股東配售6.8億H股新股。通過(guò)“A+H”配股，招商銀行將募集約350億元的資金，用于資本金的補(bǔ)充。

　　據(jù)半年報(bào)顯示，2013年上半年，招商銀行的資本壓力進(jìn)一步加大，資本充足率為10.72%，核心一級(jí)資本充足率為8%，分別比年初下降了0.69個(gè)百分點(diǎn)和0.34個(gè)百分點(diǎn)。

　　不僅僅是招商銀行，在《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》施行半年多時(shí)間內(nèi)，股份制銀行所面臨的資本壓力首當(dāng)其沖。

　　其中，民生銀行、平安銀行、光大銀行[微博]、華夏銀行等股份制銀行目前的核心一級(jí)資本充足率均不超過(guò)8%，資本充足率均低于10%，處于同業(yè)中的較低水平。中信銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等雖然資本質(zhì)量相對(duì)較好，但后續(xù)的業(yè)務(wù)拓展依然面臨著資本補(bǔ)充需求的增大。

　　就在半年報(bào)發(fā)布之際，中信銀行也準(zhǔn)備發(fā)行370億元的二級(jí)資本工具用于充實(shí)二級(jí)資本，提高總資本充足率，為其“大零售轉(zhuǎn)型”、“非主流業(yè)務(wù)主流化”的戰(zhàn)略而備足彈藥。

　　相比之下，五大行和三家城商行的資本質(zhì)量整體高于另外8家全國(guó)性股份制銀行。其中，建行的資本質(zhì)量水平最高，2013年上半年資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.34%和10.66%。

　　不過(guò)，受新規(guī)資本監(jiān)管趨嚴(yán)，銀行業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的影響，包括建行在內(nèi)的16家上市銀行的資本質(zhì)量都較年初明顯下滑，資本補(bǔ)充的方案均提上了各家銀行的工作日程。

　　“實(shí)施新資本管理辦法總體上會(huì)使銀行資本充足率降低1個(gè)百分點(diǎn)，不到2%，具體因不同銀行而異。資本的快速消耗以及新資本管理辦法的實(shí)施，讓上市銀行又不得不面對(duì)較為迫切的再融資難題�！逼桨层y行副行長(zhǎng)趙繼臣在半年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

　　對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)，雖然可能?chē)?yán)重性不同，但都面臨著一個(gè)同樣的課題，那就是如何拓展資本補(bǔ)充渠道提升資本實(shí)力，同時(shí)合理控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)使用效率。

　　平安光大民生資本增壓

　　2013年上半年是《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》落地實(shí)施后的首個(gè)半年度，資本監(jiān)管收緊的趨勢(shì)越發(fā)明顯。在資本新規(guī)的面前，原本資本壓力相對(duì)較大的全國(guó)性股份銀行，資本質(zhì)量水平出現(xiàn)了進(jìn)一步下降。

　　以原來(lái)的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的口徑計(jì)算，截至2013年6月30日，平安銀行資本充足率為9.9%，核心資本充足率為8.05%，相比于2012年末的11.37%和8.59%均出現(xiàn)了明顯下降。不僅如此，若以《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》口徑計(jì)算，平安銀行目前的資本充足率僅為8.78%，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均為7.29%，成為16家上市銀行資本質(zhì)量水平最低的銀行。

　　按新辦法計(jì)算同樣不容樂(lè)觀(guān)的還有光大銀行、民生銀行、華夏銀行，三家銀行的核心一級(jí)資本充足率也均不超過(guò)8%。2013年上半年，光大銀行資本充足率為9.67%，核心一級(jí)資本充足率為7.77%。民生銀行資本充足率為9.92%，核心一級(jí)資本充足率為7.86%。華夏銀行資本充足率為9.88%，核心一級(jí)資本充足率為8.0%。

　　據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》過(guò)渡期內(nèi)的監(jiān)管要求：2013年年底前，非系統(tǒng)重要銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別達(dá)到5.5%、6.5%、8.5%。目前，上述四家銀行均滿(mǎn)足過(guò)渡期分步達(dá)標(biāo)的監(jiān)管要求。不過(guò)，在16家上市銀行中，這4家銀行的資本充足率水平仍處于低位水平，補(bǔ)充資本需求依然較大。

　　據(jù)了解，平安銀行正在推進(jìn)向平安集團(tuán)的獨(dú)家定向增發(fā)，募集規(guī)模約為200億元。平安銀行董事長(zhǎng)孫建一向媒體透露，“相關(guān)的方案已經(jīng)上報(bào)到監(jiān)管部門(mén)，最近可能就會(huì)有結(jié)果�！�

　　除此之外，為補(bǔ)充二級(jí)資本，今年5月，平安銀行股東大會(huì)還通過(guò)了未來(lái)三年內(nèi)新增發(fā)行不超過(guò)500億元的減記型二級(jí)資本工具的方案。

　　雖然招商銀行的資本充足率達(dá)到10.72%，接近11%的較高水平，但核心一級(jí)資本充足率較低，僅為8%。對(duì)于招商銀行來(lái)說(shuō)，核心一級(jí)資本的補(bǔ)充，成為其實(shí)施“以服務(wù)為主線(xiàn)推進(jìn)二次轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略的重要一環(huán)。

　　目前，招商銀行已經(jīng)啟動(dòng)了“A+H”的配股計(jì)劃，首先向A股股東配售30.74億A股新股，繼而向H股股東配售6.8億H股新股。預(yù)計(jì)“A+H”配股完成后，招商銀行將獲得約350億元的資金，扣除相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充資本金。截至目前，招商銀行的資本凈額為2695億元，核心一級(jí)資本為2011億元，配股完成后，招商銀行的資本凈額將超過(guò)3000億元，核心一級(jí)資本約為2350億元。

　　在除交通銀行以外8家上市股份制銀行中，中信銀行的資本質(zhì)量最好，其次是興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行。2013年上半年，這三家銀行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率的表現(xiàn)為，中信銀行11.47%和8.92%，興業(yè)銀行11.10%和8.78%，浦發(fā)銀行11.32%和8.61%。

　　中信銀行曾于2011年7月完成了A股和H股的配股再融資，募集所得257.86億元直接提高了資本充足率和核心一級(jí)資本充足率的水平。2012年，興業(yè)銀行也曾通過(guò)定向增發(fā)的方式募資資本金235.32億元，全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

　　浦發(fā)銀行距今至今的一次定增發(fā)生在2010年10月，共募集資本金391.99億元補(bǔ)充核心資本，之后，浦發(fā)銀行和其他銀行一樣又相繼發(fā)行了數(shù)百億二級(jí)資本工具補(bǔ)充二級(jí)資本。

　　“今年沒(méi)有向股市再融資的計(jì)劃，短期內(nèi)資本壓力不是很大，在未來(lái)會(huì)探索推出監(jiān)管層鼓勵(lì)的發(fā)行創(chuàng)設(shè)新型資本工具來(lái)補(bǔ)充資本。”浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)穆矢表示。

　　五大行不輕松

　　相比于上述8家股份制銀行，三家城商行和五大行的資本質(zhì)量更令人滿(mǎn)意。

　　在三家城商行中，北京銀行的資本充足水平相對(duì)較低，但2013年上半年也達(dá)到了資本充足率11.92%、 核心一級(jí)資本充足率9.67%的同業(yè)較高水平。南京銀行的資本充足率為13.66%，核心一級(jí)資本充足率為10.73%，寧波銀行資本充足率為12.85%，核心一級(jí)資本充足率為9.84%。

　　2013年上半年，隨著資本消耗的加速，五大行的資本充足率雖然都出現(xiàn)了不同程度的下降，但資本質(zhì)量水平依然處于同業(yè)的領(lǐng)先地位。

　　就目前而言，五大行中，建行、工行的資本充足率水平相對(duì)較高，建行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.34%和10.66%，工行的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為13.11%和10.48%。農(nóng)行、中行的資本充足率相對(duì)較低，相應(yīng)的資本充足率和核心一級(jí)資本充足率為11.81%和9.11%、12.14%和9.27%。

　　交行通過(guò)2012年8月的億元的增資擴(kuò)股，資本質(zhì)量達(dá)到了大行的平均水平。2013年上半年，交通銀行的核心一級(jí)資本充足率為10.14%，資本充足率為12.68%。但相比于其他四大行，凈利潤(rùn)增速下滑、存貸比空間狹窄都將對(duì)交通銀行帶來(lái)資本下行的壓力。

　　2013年上半年，交通銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)348億元，增速為12.27%，增速比2012年同期下降了5.51個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，上半年的存貸比增至74.44%，逼近75%的監(jiān)管紅線(xiàn)。

　　對(duì)于五大行來(lái)說(shuō)，未來(lái)所面臨的監(jiān)管壓力明顯高于股份制銀行和城商行。

　　2013年1月1日施行《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中，對(duì)于系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行設(shè)置了不同的監(jiān)管要求。新規(guī)要求系統(tǒng)重要性銀行在2018年底前達(dá)到核心一級(jí)資本充足率不低于8.5%，一級(jí)資本充足率不低于9.5%，資本充足率不低于11.5%。此外，系統(tǒng)重要性銀行還要滿(mǎn)足1%附加資本要求，如果被確認(rèn)全球系統(tǒng)重要性銀行，所適用的附加資本要求不得低于巴塞爾委員會(huì)的附加資本比率2.5%的規(guī)定，附屬資本由核心一級(jí)資本滿(mǎn)足。

　　理財(cái)周報(bào)記者了解到，截至目前，銀監(jiān)會(huì)還沒(méi)有出臺(tái)明確的系統(tǒng)重要性銀行的判斷標(biāo)準(zhǔn)，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為工農(nóng)中建進(jìn)入系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管名單中并無(wú)懸念。

　　有消息稱(chēng)，交通銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行等都有可能入選系統(tǒng)重要性銀行。不過(guò)，從目前的資本充足率水平看，招商銀行、民生銀行所面臨的提升資本充足率水平的壓力確實(shí)很大。

　　推進(jìn)輕資本業(yè)務(wù)

　　目前，除了多家股份行實(shí)施配股或發(fā)行資本工具的計(jì)劃外，四大行也在積極推進(jìn)資本補(bǔ)充。

　　8月26日，在建行半年報(bào)發(fā)布的當(dāng)日，建行董事會(huì)即公告稱(chēng)，將發(fā)行不超過(guò)220億元的人民幣減記二級(jí)資本工具。農(nóng)業(yè)銀行也準(zhǔn)備在2015年底前發(fā)行不超過(guò)900億元人民幣等值資本工具，其中減記二級(jí)資本工具500億元。在2013年半年報(bào)中，中國(guó)銀行也明確表示，將擇機(jī)完成600億減記型二級(jí)資本工具的發(fā)行。

　　除了通過(guò)配股和發(fā)行資本工具的方式外，各家銀行均愈加重視以增加利潤(rùn)為核心的內(nèi)源式資本補(bǔ)充通道。今年上半年，工行、中行通過(guò)新增544.25億元和314.03億元的未分配利潤(rùn)計(jì)入了核心一級(jí)資本。農(nóng)行、建行分別計(jì)提638.29億元和718.55億元的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備計(jì)入核心一級(jí)資本。

　　“浦發(fā)銀行未來(lái)主要的補(bǔ)充方式還是在兼顧投資者的利益前提下，依賴(lài)留存利潤(rùn)作為內(nèi)生性資本。”浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)穆矢稱(chēng)。

　　面對(duì)資本新規(guī)，多渠道補(bǔ)充資本僅是一個(gè)方面，銀行還面臨著如何優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，最大限度內(nèi)節(jié)約資本，提高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的使用效率。

　　中信銀行行長(zhǎng)朱小黃明確表示，“在中信銀行未來(lái)的同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展方面，主要突出地推動(dòng)輕經(jīng)濟(jì)資本的雙邊業(yè)務(wù)、代理型的業(yè)務(wù)等占用資本和流動(dòng)性較少的一些業(yè)務(wù)�！�

　　“農(nóng)業(yè)銀行接下來(lái)，也會(huì)按照節(jié)約資本、節(jié)約成本的原則，進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整。”農(nóng)行副行長(zhǎng)樓文龍稱(chēng)。

　　2013年上半年，農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入24.04億元，較上年同期增加16.82億元，增加233.0%。其主要原因就是農(nóng)行承接的委托類(lèi)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，理財(cái)、保險(xiǎn)、基金和收支賬戶(hù)托管業(yè)務(wù)收入增加。

　　“隨著利率市場(chǎng)化加快，未來(lái)理財(cái)、代理、結(jié)算、托管等輕資本的業(yè)務(wù)會(huì)越來(lái)越受到重視，原有的依賴(lài)凈息差的凈利潤(rùn)模式會(huì)逐漸過(guò)渡到向結(jié)構(gòu)調(diào)整要利潤(rùn)，這已成大趨勢(shì)�！币晃簧鲜秀y行副行長(zhǎng)表示。