⊙記者 苗燕 ○編輯 孫忠

　　為推動《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)于明年1月1日起平穩(wěn)實施，7日，中國銀監(jiān)會發(fā)布了相關(guān)的重要配套性文件《關(guān)于實施<資本辦法>過渡期安排相關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)和《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)。

　　一位商業(yè)銀行風(fēng)險管理部人士表示，《通知》和《意見》的發(fā)布，為商業(yè)銀行制定、執(zhí)行資本規(guī)劃提供了明確的指導(dǎo)，既助于緩解過渡期內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)壓力，也有助于進(jìn)行資本工具創(chuàng)新，將銀行再融資的壓力轉(zhuǎn)移到資本市場之外，對資本市場的壓力將起到很好的緩釋作用。

　　儲備資本2.5%將分六年達(dá)標(biāo)

　　《資本辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計提儲備資本。儲備資本要求為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級資本來滿足。為了進(jìn)一步減緩商業(yè)銀行實施《資本辦法》的壓力，《通知》對2.5%的儲備資本要求設(shè)定了6年的過渡期：2013年末，儲備資本要求為0.5%，其后五年每年遞增0.4%。如需計提逆周期資本或監(jiān)管部門對單家銀行提出第二支柱資本要求，將同時明確達(dá)標(biāo)時限，商業(yè)銀行應(yīng)在規(guī)定時限內(nèi)達(dá)標(biāo)。

　　銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，考慮儲備資本的要求，到2013年末，對國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為6.5%、7.5%和9.5%；對非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的最低要求分別為5.5%、6.5%和8.5%。據(jù)介紹，最終，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率需達(dá)到11.5%，非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率將達(dá)到10.5%。而目前，大部分商業(yè)銀行已經(jīng)滿足資本充足率的要求。

　　值得注意的是，《通知》特別提出，商業(yè)銀行應(yīng)分別計算未并表和并表資本充足率，并同時達(dá)到過渡期內(nèi)分年度資本充足率要求。業(yè)內(nèi)人士指出，這有助于推動集團內(nèi)資本投資及集團對外資本投資采取適當(dāng)方法，也是出于防范風(fēng)險集中和內(nèi)部交易的考慮。

　　損失吸收機制允許減記轉(zhuǎn)股

　　此次銀監(jiān)會發(fā)布的《意見》最大的亮點，就是允許商業(yè)銀行在本金損失吸收機制方面允許采用減記和轉(zhuǎn)股兩種方式，同時允許和鼓勵商業(yè)銀行在滿足相關(guān)合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場情況和投資者意愿，在發(fā)行協(xié)議中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。

　　業(yè)內(nèi)人士評價說，這將大大提高資本工具吸收損失的能力。從而一定程度上緩解銀行對于資本的需求。同時，豐富了資本市場金融工具，有助于緩解銀行融資對資本市場的壓力。

　　《意見》規(guī)定，當(dāng)商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%(或以下)時，屬于“其他一級資本工具觸發(fā)事件”。當(dāng)這類情況發(fā)生時，商業(yè)銀行的其他一級資本工具的本金應(yīng)立即按照合同約定進(jìn)行減記，減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點以上；此外，也可立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股，轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點以上。

　　銀監(jiān)會鼓勵銀行創(chuàng)新資本工具

　　有助緩解股市融資壓力

　　為防止減記和轉(zhuǎn)股對投資者帶來損失，《意見》還規(guī)定，若對因減記導(dǎo)致的資本工具投資者損失進(jìn)行補償，應(yīng)采取普通股的形式立即支付。

　　銀監(jiān)會相關(guān)人士表示，進(jìn)行資本工具創(chuàng)新，有助于增強銀行體系穩(wěn)健性，并最大限度利用國際規(guī)則和國內(nèi)法規(guī)給予的政策空間，拓寬商業(yè)銀行資本補充渠道，夯實銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的資本基礎(chǔ)。

　　適時推新型債務(wù)和權(quán)益類工具

　　《意見》也再次強調(diào)，商業(yè)銀行應(yīng)堅持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補充機制，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險資產(chǎn)的過快增長。

　　同時，《意見》表示，對于銀行進(jìn)行資本工具創(chuàng)新將本著先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應(yīng)率先在法律法規(guī)允許、市場條件基本具備的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會將加強與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，將適時推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具。

　　銀監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，鼓勵國內(nèi)銀行在境內(nèi)外市場發(fā)行各類合格資本工具，這將有助于減輕銀行發(fā)行普通股對資本市場的壓力，豐富金融市場投資品種，拓寬銀行資本補充渠道。

　　該人士同時指出，通過商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新，將有助于構(gòu)建銀行多層次、多元化的資本補充渠道，進(jìn)一步充實資本基礎(chǔ)，確保商業(yè)銀行更有效地支持實體經(jīng)濟發(fā)展。