中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見

　　銀監(jiān)發(fā)〔2012〕56號

　　各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，中國郵政儲蓄銀行：

　　為推動和規(guī)范商業(yè)銀行開展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補充渠道，增強銀行體系穩(wěn)健性，支持實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，現(xiàn)提出以下指導(dǎo)意見：

　　一、推進(jìn)商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的基本原則

　　(一)堅持以商業(yè)銀行為主體的原則。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》(以下簡稱《資本辦法》)及本指導(dǎo)意見的相關(guān)規(guī)定，結(jié)合境內(nèi)外市場特點，加強法規(guī)、政策及市場研究，做好與投資主體和相關(guān)部門的溝通協(xié)調(diào)，營造有利于資本工具創(chuàng)新的外部環(huán)境，積極探索通過不同市場發(fā)行各類新型資本工具。

　　(二)堅持先易后難、穩(wěn)步推進(jìn)的原則。商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新工作應(yīng)率先在法律法規(guī)允許、市場條件基本具備的領(lǐng)域進(jìn)行創(chuàng)新探索。銀監(jiān)會將加強與相關(guān)部門溝通協(xié)調(diào)，共同解決資本工具創(chuàng)新面臨的法律障礙和政策限制。在條件成熟的情況下，適時推出新型債務(wù)類和權(quán)益類資本工具。

　　(三)堅持先探索、后推廣的原則。商業(yè)銀行應(yīng)廣泛借鑒國際金融市場上資本工具的發(fā)行經(jīng)驗，并結(jié)合自身發(fā)展的現(xiàn)實特點，積極探索資本工具創(chuàng)新。在不斷總結(jié)發(fā)行經(jīng)驗、培育市場投資主體的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大各類資本工具的發(fā)行范圍和規(guī)模。

　　二、合格資本工具的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

　　從2013年1月1日起，商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股新型資本工具，應(yīng)符合《資本辦法》的相關(guān)規(guī)定，并通過合同約定的方式，滿足本指導(dǎo)意見提出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　(一)包含減記條款的資本工具

　　1.當(dāng)其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應(yīng)立即按照合同約定進(jìn)行減記。減記可采取全額減記或部分減記兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點以上。

　　2.當(dāng)二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定進(jìn)行全額減記。

　　3.若對因減記導(dǎo)致的資本工具投資者損失進(jìn)行補償，應(yīng)采取普通股的形式立即支付。

　　(二)包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具

　　1.當(dāng)其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復(fù)到觸發(fā)點以上。

　　2.當(dāng)二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本金應(yīng)立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。

　　3.商業(yè)銀行發(fā)行含轉(zhuǎn)股條款的資本工具，應(yīng)事前獲得必要的授權(quán)，確保觸發(fā)事件發(fā)生時，商業(yè)銀行能立即按合同約定發(fā)行相應(yīng)數(shù)量的普通股。

　　(三)減記或轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件

　　“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%(或以下)。

　　“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：1.銀監(jiān)會認(rèn)定若不進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生存。2.相關(guān)部門認(rèn)定若不進(jìn)行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。

　　在滿足上述合格標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，鼓勵商業(yè)銀行根據(jù)市場情況和投資者意愿，在合同中自主設(shè)定減記或轉(zhuǎn)股條款。

　　三、完善商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的工作機制

　　商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合本行實際，科學(xué)制定發(fā)展戰(zhàn)略和資本規(guī)劃，強化資本約束，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，控制風(fēng)險資產(chǎn)的過快增長。商業(yè)銀行應(yīng)堅持以內(nèi)源性資本積累為主的資本補充機制，同時加強對資本工具創(chuàng)新的深入研究，通過發(fā)行新型資本工具拓寬資本補充渠道。

　　(一)認(rèn)真做好調(diào)研工作，審慎制定資本工具發(fā)行方案

　　商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本指導(dǎo)意見的要求，借鑒境內(nèi)外金融市場上資本工具發(fā)行的最新實踐，加強與相關(guān)市場主管部門的溝通協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本行資本充足水平和資本補充需求，制定新型資本工具的發(fā)行方案，包括資本工具的類型、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行市場、投資者群體、定價機制以及相關(guān)政策問題的解決方案等。

　　(二)明確工作流程，不斷完善資本工具的發(fā)行機制

　　商業(yè)銀行應(yīng)在認(rèn)真做好可行性研究的基礎(chǔ)上，向銀監(jiān)會提交資本工具發(fā)行方案。銀監(jiān)會對擬發(fā)行資本工具的資本屬性進(jìn)行確認(rèn)。商業(yè)銀行依據(jù)現(xiàn)有的法規(guī)及管理規(guī)定，向相關(guān)市場主管部門提出發(fā)行申請，獲得批準(zhǔn)后擇機發(fā)行新型資本工具。在發(fā)行過程中，商業(yè)銀行應(yīng)及時向銀監(jiān)會報告相關(guān)進(jìn)展情況。

　　(三)加強溝通協(xié)調(diào)，推動資本工具持續(xù)創(chuàng)新

　　銀監(jiān)會將積極與相關(guān)主管部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進(jìn)配套法規(guī)制度及市場機制建設(shè)，為商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新提供制度保障。在條件成熟后，逐步豐富商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行品種，擴(kuò)大發(fā)行范圍。

　　二一二年十一月二十九日