來源：證券時報網(wǎng)

　　證券時報網(wǎng)訊，中信證券最新策略報告指出，中央金融工作會議落地，《資本市場投資端改革行動方案》有望出臺，地方化債和地產(chǎn)防風(fēng)險政策框架已逐步清晰，全球流動性環(huán)境明顯改善，市場情緒有所回暖，延續(xù)第二階段配置策略，增配前期跌幅較大的科技和醫(yī)藥。首先，從制度和政策層面來看，此次中央金融工作會首提加快建設(shè)金融強國，對發(fā)展和防風(fēng)險做出全面安排，資本市場融資端節(jié)奏調(diào)整近期已見效果，投資端改革值得期待，長線資金入場規(guī)模可期。其次，從兩個關(guān)鍵防風(fēng)險領(lǐng)域的進(jìn)展來看，10月以來特殊再融資債發(fā)行已超萬億，清償欠款行動有望改善企業(yè)現(xiàn)金流并刺激信貸，部分一線城市二手房成交有所回暖，但穩(wěn)地產(chǎn)仍需要政策組合拳繼續(xù)加碼。最后，從盈利和市場層面來看，三季報基本確認(rèn)二季度的盈利增速底，近期全球流動性環(huán)境明顯改善，市場交投情緒有所回暖，資金重新轉(zhuǎn)向交易機構(gòu)成長股，配置上建議繼續(xù)增配前期跌幅較大的科技和醫(yī)藥板塊。

　　科技方面，自主可控方向建議密切跟蹤AI應(yīng)用端的潛在突破和半導(dǎo)體的國產(chǎn)化進(jìn)程，順周期方向，建議關(guān)注居民終端消費改善對消費電子、智能駕駛廠商和零部件的訂單推動，以及未來政府、企業(yè)開支預(yù)期增加帶來2024年軟件、安防等行業(yè)的困境反轉(zhuǎn)；醫(yī)藥方面，建議重點關(guān)注創(chuàng)新藥和出海品種。第三階段白馬品種依然需要等待年末信號，隨著實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)入穩(wěn)態(tài)復(fù)蘇區(qū)間，市場開始上修2024年經(jīng)濟(jì)預(yù)期，并且外資拋售接近尾聲后，機構(gòu)重倉板塊有望迎來估值修復(fù)的機會，典型代表包括互聯(lián)網(wǎng)、消費、新能源當(dāng)中的白馬品種。

現(xiàn)在送您60元福利紅包，直接提現(xiàn)不套路~~~快來參與活動吧！

海量資訊、精準(zhǔn)解讀，盡在新浪財經(jīng)APP

責(zé)任編輯：吳劍