財聯(lián)社1月13日訊（記者 高萍）臨近春節(jié)，年終獎一詞成為市場人士熱議的詞匯，與之伴隨而來的是，如何對年終獎進行理財配置？財聯(lián)社記者從中國理財網(wǎng)搜索發(fā)現(xiàn)，近日，春節(jié)專享、年終獎專屬理財產(chǎn)品上架。結(jié)構(gòu)性存款、低波穩(wěn)健理財或現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品成為銀行、理財子春節(jié)熱推以及新發(fā)產(chǎn)品。

　　理財行業(yè)人士認為，投資者應(yīng)依據(jù)自身風險偏好及流動性需求進行資產(chǎn)配置，從銀行理財產(chǎn)品的風險、收益、流動性以及機構(gòu)的投研管理能力等方面綜合考慮。另外，傾向于保本型產(chǎn)品的投資者可在對比各家銀行春節(jié)前后的“開門紅”活動力度后，選擇存款利率相對較高的機構(gòu)或者通過了解大額存單是否可提前支取等綜合選擇。

　　春節(jié)專享、年終獎專屬理財產(chǎn)品上架 業(yè)績比較基準略高于其他同類產(chǎn)品

　　春節(jié)專享、年終獎專屬理財產(chǎn)品陸續(xù)開始上架。中國理財網(wǎng)顯示，寧銀理財最近推出一款年終獎專屬理財產(chǎn)品，募集起始日期為1月11日，產(chǎn)品起始日期為1月19日。該款產(chǎn)品為封閉式凈值型產(chǎn)品，產(chǎn)品期限為1-3年，投資性質(zhì)為固定收益類。

　　除此外，春節(jié)主題理財產(chǎn)品也開始發(fā)行。根據(jù)中國理財網(wǎng)，新疆銀行發(fā)行的一款春節(jié)專享理財產(chǎn)品處于在售狀態(tài)。另外，還有一款預(yù)售產(chǎn)品，為浙江禾城農(nóng)村商業(yè)銀行將于1月19日發(fā)行的春節(jié)專享理財產(chǎn)品，兩款產(chǎn)品均為固收類產(chǎn)品。另外還有多只存續(xù)產(chǎn)品，多為2022年發(fā)行，發(fā)行機構(gòu)涵蓋廊坊銀行、湖南銀行、齊魯銀行、河北銀行、新疆銀行等。

　　相關(guān)主題理財產(chǎn)品與平時產(chǎn)品有何不同？從有業(yè)績比較基準的產(chǎn)品來看，新疆銀行最新發(fā)行的金胡楊封閉凈值型理財?shù)?43期（春節(jié)專享）理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準為3.9%。財聯(lián)社記者發(fā)現(xiàn)，新疆銀行今日發(fā)行的金胡楊封閉凈值型理財?shù)?44期理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準為3.8%，2022年12月6日開始募集的金胡楊封閉凈值型理財?shù)?41期理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準則為3.65%，兩只產(chǎn)品業(yè)績比較基準均低于春節(jié)專享理財產(chǎn)品。

　　相比較其他同類理財產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)人士分析，相關(guān)節(jié)假日主題理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準會略高一些。融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平也表示，一般而言，春節(jié)主題理財、年終獎主題理財產(chǎn)品以固收類產(chǎn)品為主，業(yè)績比較基準會略有優(yōu)勢，但是在理財產(chǎn)品全面凈值化的環(huán)境下，投資者未必會拿到更高的投資收益率。2022年理財產(chǎn)品整體凈值波動較大，投資收益率普遍不理想，盡管節(jié)假日主題理財產(chǎn)品大多為中低風險的固收類產(chǎn)品，也不代表凈值波動會一直穩(wěn)定。

　　一位理財行業(yè)人士亦認為，理財產(chǎn)品已經(jīng)步入全面凈值化時代，產(chǎn)品的業(yè)績比較基準不代表實際收益率，投資者購買此類產(chǎn)品，還是應(yīng)綜合考察產(chǎn)品的風險、收益、流動性等因素，購買適合自己風險偏好與流動性需求的理財產(chǎn)品。

　　銀行、理財子熱推結(jié)構(gòu)性存款、現(xiàn)金管理類產(chǎn)品

　　近期，銀行、理財子加大對于年終獎理財或春節(jié)理財產(chǎn)品的推廣。從熱推產(chǎn)品來看，結(jié)構(gòu)性存款、低波穩(wěn)健理財或現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品為主打產(chǎn)品。

　　北京一位股份行理財經(jīng)理向財聯(lián)社記者推薦了結(jié)構(gòu)性存款。該理財經(jīng)理表示，該行總行針對春節(jié)假期發(fā)行了一些短期存款產(chǎn)品。據(jù)其介紹，其中一款結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，預(yù)計到期收益最高為2.88%，投資期限31天。一家股份行理財經(jīng)理也介紹，針對年終獎，該行根據(jù)投資期限配置，安排產(chǎn)品享受收益。比如，對于短期不用的錢，以及長期不用的錢分別有著不同的產(chǎn)品推薦。

　　理財子紛紛對年終獎、春節(jié)理財展開推薦。工銀理財在年終獎理財攻略中推薦了現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、中短期穩(wěn)健低波產(chǎn)品以及使用攤余成本法估值的中長期限配置產(chǎn)品。中郵理財也為年終獎打理推薦了現(xiàn)金管理產(chǎn)品、現(xiàn)金替代類產(chǎn)品，以及新發(fā)了3個月、6個月封閉理財產(chǎn)品，強調(diào)高比例存款投向?qū)苟唐谑袌霾▌踊虻筒ㄙY產(chǎn)打底。建信理財推出新年專享封閉理財，產(chǎn)品亮點強調(diào)穩(wěn)健波動低，產(chǎn)品期限399天，業(yè)績比較基準4.2%（年化）。

　　對于低波穩(wěn)健理財或現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品獲熱推，一位理財子內(nèi)部人士認為，過去一年由于理財產(chǎn)品遭遇多輪凈值下跌潮，存在投資者未達到理想收益率或是虧損的現(xiàn)象。當前投資理財市場雖開始有回暖跡象，但相對而言，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、低波動理財產(chǎn)品收益率較為穩(wěn)定，更容易推銷。采用攤余成本法進行估值的理財產(chǎn)品，產(chǎn)品收益率會比較穩(wěn)定，投資者也更易接受。

　　投資者如何配置？

　　對于年終獎或春節(jié)理財，普益標準研究員姜玲表示，一般投資者應(yīng)與理財經(jīng)理充分溝通，依據(jù)自身風險偏好及流動性需求進行資產(chǎn)配置。具體而言，投資者可將資金分為三部分，結(jié)合自身風險承受能力、資金流動性需求等實際情況，構(gòu)建適宜的投資組合。

　　“首先可將部分資金投向短期限的現(xiàn)金管理、固收產(chǎn)品，如日開型、周開型、月開型等理財產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的投資期限較短，流動性較好，凈值波動相對較小，能夠較好地滿足投資者的流動性需求。”姜玲稱，同時，將部分投向中長期限的封閉、定開固收產(chǎn)品。這類產(chǎn)品的投資期限通常在6個月以上，投資范圍包括債券、非標資產(chǎn)，能夠在中長期限內(nèi)為投資者收獲更為穩(wěn)健的收益水平。

　　“另外，將部分資金投向風險和收益相對更高的理財產(chǎn)品，如混合類、權(quán)益類等理財產(chǎn)品。對于風險承受能力較強的進取型投資者可選擇底層資產(chǎn)主要投向股票市場的公募或私募基金等產(chǎn)品，以此獲得較高回報。”姜玲補充道。

　　劉銀平表示，1月份以來不同銀行、不同類型存款利率有漲有跌，整體來看漲少跌多，長期跌的多、短期跌的少，存款利率仍有一定下行空間，投資者如果有存款需求，對流動性要求不高，可購買長期存款以鎖定當前的利率。

　　“傾向于保本型產(chǎn)品的投資者可在對比各家銀行春節(jié)前后的‘開門紅’活動力度后，選擇存款利率相對較高的機構(gòu)進行儲蓄，提前鎖定存款收益。同時，投資者還可結(jié)合自身資金安排，通過了解大額存單是否可提前支取，是否可轉(zhuǎn)讓等因素進行綜合選擇。”姜玲也表示。

　　在普益標準研究員霍怡靜看來，投資者應(yīng)當認清自身風險偏好、投資需求、資金流動性等，從理財產(chǎn)品的風險、收益、流動性以及機構(gòu)的投研管理能力等方面綜合考慮。選擇理財產(chǎn)品，首先應(yīng)當選擇投研能力和管理能力較強的理財機構(gòu)；其次，選擇的理財產(chǎn)品期限長度應(yīng)當與自身資金流動性需求匹配，合理搭配長短期理財產(chǎn)品；另外，綜合考慮理財產(chǎn)品收益和風險，將資金合理配置在不同風險和收益的產(chǎn)品中以得到符合自身需求的投資組合。

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責任編輯：李琳琳