個人養(yǎng)老金實(shí)際參加人數(shù)遠(yuǎn)不及預(yù)期？

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月，我國開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達(dá)3038萬人，完成資金儲存人數(shù)達(dá)900多萬人，儲存總額為182億元，人均儲存水平2022元。

　　中國保險資管業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云直言，我國個人養(yǎng)老金具有廣闊的前景，但實(shí)際參加人數(shù)遠(yuǎn)不及預(yù)期，需要綜合考慮個人養(yǎng)老金定位，從制度運(yùn)行機(jī)制等方面增加制度本身的吸引力。

　　個人養(yǎng)老金人均儲存水平2022元，

　　實(shí)際參加人數(shù)遠(yuǎn)不及預(yù)期

　　去年11月底，人力資源社會保障部宣布個人養(yǎng)老金制度啟動實(shí)施。作為我國養(yǎng)老體系的第三大支柱，個人養(yǎng)老金制度自落地實(shí)施以來便受到各方關(guān)注。

　　具體成績?nèi)绾危繑?shù)據(jù)顯示，截至今年3月，我國開立個人養(yǎng)老金賬戶人數(shù)達(dá)3038萬人，完成資金儲存人數(shù)達(dá)900多萬人，儲存總額182億元。

　　“個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開局良好，彌補(bǔ)了我國多層次、多支柱養(yǎng)老金體系的一大短板，但是，作為首次由居民個人決策的養(yǎng)老制度，其建設(shè)過程必將是一場持久戰(zhàn)。”清華大學(xué)教授董克用曾直言。

　　他認(rèn)為，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵不僅是產(chǎn)品，而且是服務(wù)。如果讓居民犧牲了流動性，卻不能獲得一定收益，輿論影響將會非常大。

　　數(shù)據(jù)顯示，我國個人養(yǎng)老金賬戶開立人數(shù)雖達(dá)到3038萬人，但人均儲存水平為2022元。另外，購買產(chǎn)品總額110多億元，648款個人養(yǎng)老金產(chǎn)品以銀行類定期存款為主，約占72%。

　　曹德云在2023清華五道口全球金融論壇上指出，我國個人養(yǎng)老金具有廣闊的前景，絕大部分人群符合制度覆蓋條件，但實(shí)際參加人數(shù)遠(yuǎn)不及預(yù)期。

　　針對此等問題，曹德云進(jìn)一步稱：“需要綜合考慮個人養(yǎng)老金定位，從制度運(yùn)行機(jī)制、參加人的參與便捷性、市場機(jī)構(gòu)參與可持續(xù)性、產(chǎn)品與服務(wù)差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護(hù)個人養(yǎng)老金制度可持續(xù)發(fā)展。”

　　個人養(yǎng)老金面臨三大痛點(diǎn)，

　　已繳費(fèi)人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例低

　　2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，正式推出以個人賬戶為基礎(chǔ)的稅優(yōu)型養(yǎng)老金制度。同年11月，個人養(yǎng)老金制度在全國36個城市試點(diǎn)實(shí)行。

　　“自2022年末個人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)以來，取得了積極進(jìn)展，積累了有益經(jīng)驗(yàn)，但同時也出現(xiàn)一些痛點(diǎn)難點(diǎn)問題。”曹德云直言。

　　個人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施以來的效果呈“兩低三不”漏斗狀，他介紹稱，這就是所謂的建立賬戶人數(shù)占基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)比例低、已繳費(fèi)人數(shù)占建立賬戶人數(shù)比例低；產(chǎn)品供應(yīng)不均衡、選購渠道不暢、民眾參保愿意不強(qiáng)。

　　從個人養(yǎng)老金參加人情況看，曹德云表示：“絕大多數(shù)參加人在銀行開戶，但各個開戶行僅提供其代理的產(chǎn)品，參加人并不可以自主選擇及購買到制度中所發(fā)行的所有符合規(guī)定的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，參加人也不可以在不同商業(yè)銀行之間變更其個人養(yǎng)老金資金賬戶。”

　　與此同時，絕大多數(shù)個人養(yǎng)老金產(chǎn)品在不同商業(yè)銀行平臺上架，保險公司、基金公司在產(chǎn)品上架過程中面臨銀行渠道費(fèi)高、流程周期長等痛點(diǎn)難題，當(dāng)前運(yùn)行機(jī)制不利于個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)整體、長期、共贏發(fā)展。

　　查看部分大型銀行App后可以看出，多家銀行目前上線的個人養(yǎng)老產(chǎn)品（基金、保險、理財）并未包含制度中所發(fā)行的所有符合規(guī)定的產(chǎn)品，并且提供的是其代銷的基金公司、理財公司或其他銀行的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

　　“除部分人群可享受稅收優(yōu)惠外，個人養(yǎng)老金制度試點(diǎn)中產(chǎn)品、金融服務(wù)等優(yōu)勢特征不明顯。”曹德云還認(rèn)為，除個人養(yǎng)老金產(chǎn)品與制度外，其它個人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品幾乎無差異，如個人養(yǎng)老金儲蓄存款中的各項(xiàng)定期存款產(chǎn)品，制度內(nèi)、制度外同樣的利率/收益率，但制度內(nèi)無法享受稅收優(yōu)惠的人群需要為該部分儲蓄繳稅，即制度內(nèi)同款產(chǎn)品最終收益率比制度外收益率低。

　　據(jù)某銀行App顯示，該行代銷的養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)最高超過5.5%，屬于

　　中風(fēng)險產(chǎn)品；相較而言，該行某款代銷的理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)最高超過7%，屬于中低風(fēng)險產(chǎn)品。

　　加大養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，

　　通過企業(yè)降低個人參與養(yǎng)老金計(jì)劃門檻

　　個人養(yǎng)老金制度實(shí)施后，我國“三支柱”體系完全建立，董克用表示，發(fā)展此項(xiàng)制度的根本目的便是應(yīng)對人口老齡化挑戰(zhàn)。

　　根據(jù)聯(lián)合國預(yù)測結(jié)果，我國人口老齡化并非在2050年達(dá)到高峰后就能下降，而是可能一直持續(xù)到本世紀(jì)末，屆時，我國65歲以上老人占比可能將達(dá)到40%。

　　董克用表示：“由于人口老齡化的挑戰(zhàn)，個人養(yǎng)老金制度建設(shè)必須要從長遠(yuǎn)出發(fā)，要具備可持續(xù)性，這就需要大部分人的參與。”

　　曹德云認(rèn)為，個人養(yǎng)老金制度能夠持續(xù)吸引民眾參加，從長遠(yuǎn)來看，關(guān)鍵在于產(chǎn)品和服務(wù)能否得到民眾的認(rèn)可，滿足民眾的需求，目前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品設(shè)計(jì)還有待加強(qiáng)養(yǎng)老屬性，資金投資運(yùn)作還有待接受真正長期市場考驗(yàn)。

　　針對目前預(yù)期收益不明朗的問題，曹德云建議，應(yīng)進(jìn)一步出臺政策鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)做好產(chǎn)品細(xì)化和客戶分層工作，加強(qiáng)合作、不斷優(yōu)化完善養(yǎng)老金融的產(chǎn)品體系，深耕客戶養(yǎng)老投資需求，研發(fā)提供有吸引力的可為參加人帶來長期穩(wěn)健回報養(yǎng)老金融產(chǎn)品，豐富民眾的養(yǎng)老投資選擇，共同提升民眾參加個人養(yǎng)老金制度獲得感、幸福感和安全感。

　　據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2023）》數(shù)據(jù)顯示，有24%的受訪者對參與個人養(yǎng)老金的態(tài)度是“再觀望一下，看看其他人是否參與”，由此可見，大部分受訪對象存在一定從眾心理。

　　對此，曹德云建議，可通過企業(yè)降低個人參與養(yǎng)老金計(jì)劃的門檻。依托企業(yè)和員工之間的信任關(guān)系，完成養(yǎng)老金融宣傳教育，幫助更多的人參與到養(yǎng)老財富規(guī)劃儲備當(dāng)中，以最終實(shí)現(xiàn)保障民眾老年生活質(zhì)量的目標(biāo)。

責(zé)任編輯：李琳琳