銀行理財產品業績展示即將迎來自律統一規范！

　　有媒體報道，昨日下午，中國銀行業協會理財業務專委會召集研討會，參與者是多家理財子公司和部分尚未成立理財子公司、但資管業務規模較大的銀行相關人員，探討話題為《理財產品過往業績展示行為準則》（以下簡稱“《行為準則》”）的研究制定。

　　該準則的發布，或將理財產品過往業績展示形成統一的自律規范。去年末，中國銀行業協會曾發布《中國銀行業理財業務自律規范》、《理財產品業績比較基準展示行為準則》，對銀行理財的業績比較基準展示及信息披露、風險控制作出要求。

　　銀行理財產品業績展示將統一規范，

　　設置三條基本要求

　　昨日，有媒體報道，《行為準則》對理財產品過往業績展示設置了“三條基本要求”、“三條展示要求”、“三條禁止行為”。

　　具體來看，“三條基本要求”包括：合理制定相關展示規則，過往業績展示應當遵循穩定性和內在邏輯一致性的基本原則，不得隨意變更規則；展示規則應當包含過往業績計算方法，計算使用統計數據和資料應當真實、準確和全面，不得使用未經核實、尚未發生或者模擬數據，過往業績數據或計算方法應當經產品托管人復核；不得明示暗示或其他方式承諾產品未來收益，并需醒目文字提示投資者“理財產品過往業績不代表其未來表現，不等于實際收益，投資需謹慎”等。

　　“三條展示要求”包括：選擇過往業績展示區間，要注明起始和截止時間，完整會計年度的過往業績展示除外；運作時間大于一個月，小于一年的產品，采用產品成立日起計算的過往業績；運作時間大于一年不滿6年的，至少包含產品成立當年開始所有完整會計年度的業績；運作六年以上的，至少包含最近5個完整會計年度的業績；如一個產品展示產品過往業績和業績比較基準兩項數據，應該將兩者同時予以展示。

　　“三條禁止行為”包括：不得展示成立未滿1個月的理財產品過往業績，除現金管理類產品外，任意過往業績展示區間不得低于1個月；不能片面夸大或刻意選擇性展示理財產品過往業績，不得采用不具有可比性、公平性、準確性的數據來源和方法進行過往業績比較；銷售宣傳文本只能展示該產品或本公司同類產品的過往業績和最好、最差業績，不得僅展示理財產品特定區間或部分區間的過往業績等。

　　去年末，中國銀行業協會曾發布《中國銀行業理財業務自律規范》、《理財產品業績比較基準展示行為準則》，對銀行理財的業績比較基準展示及信息披露、風險控制提出要求。

　　多家銀行現金管理類產品業績展示不統一，

　　工行標準達4種

　　除“業績比較基準”外，很多銀行App也會使用其他方式來展示不同類型、不同渠道的理財產品的過往業績情況。

　　從國有大行App現金類理財產品情況看（包括直銷及代銷），除中國銀行統一使用七日年化收益率展示現金類理財產品外，其他五大行均采用了多個業績標準進行展示。

　　比如，工商銀行“全部理財-活錢管理”下的理財產品使用了近一月年化收益、成立以來年化收益、七日年化收益率、業績比較基準等多種業績標準展示；農業銀行活期理財使用了7日年化、業績比較基準等進行展示；建設銀行活錢管理下的產品使用七日年化、近1月年化等展示；交通銀行使用七日年化收益率、參考年化收益率等展示；郵儲銀行則使用了最高七日年化、七日年化等來展示。

　　股份制銀行方面，多家銀行同樣采用了多個標準進行展示。比如，招商銀行使用最高七日年化、七日年化等展示；中信銀行使用七日年化、預期年化等展示；光大銀行使用七日年化、近3月年化、預期年化收益等展示。

　　與現金類理財產品相比較，非現金類理財產品存續期限、持有時長等不盡相同，表述方式也各有不同。比如，工商銀行以“0-6月、6-12月、12月以上”等進行展示；中國銀行以“穩健類、進階類”等進行展示。

　　另外，除農業銀行采用統一的業績比較基準進行展示了定期理財外，其他大行的標準展示均不止一種。工商銀行某兩款最短持有365天的理財產品，分別展示了近一月年化收益及近六月年化收益；交通銀行每2年開放的某兩款理財產品分別以成立以來年化收益率及近3月年化收益率展示。

　　多家銀行對歷史收益展示方式不同，

　　目的在于促進理財業務健康發展

　　除了對業績比較基準的展示各有不同外，多家銀行單只理財產品的歷史收益率、累計凈值等展示方式種類紛繁復雜、各有不同。比如，有的銀行理財產品展示了近一月、近三月、近六月歷史漲跌幅情況，但有的還包括了近一年、自成立以來的歷史漲跌幅情況。

　　同時，從圖表展示情況看，部分銀行以折線圖的方式進行展示歷史收益率，而有的銀行則以表格形式進行展示。此外，有的銀行還只展示了部分理財產品業績基準的特定區間。

　　據媒體報道，此次《行為準則》的制定的目的在于促進理財業務健康發展，形成更加公平、合理、有序的理財市場環境、充分保護投資者和金融消費者的合法權益，促進商業銀行、理財公司在展示過往業績時加強行為規范。

　　另外，《行為準則》適用于銷售理財產品的商業銀行、理財公司，以及委托其他金融機構銷售其發行的理財產品的商業銀行及理財公司。銀行和理財子公司對自駕理財產品在不同渠道和宣傳銷售文本的過往業績展示承擔管理責任，除非有充分證據表明已盡管理責任而代銷機構不予配合，該準則經中銀協理事會審議通過之后實施。

　　今年四月，我國理財產品規模迎來止跌回升的現象。據明明FICC研究團隊測算，截至5月16日，理財破凈率降至1.99%，已經低于贖回潮之前的水平，4月底存續規模也環比增長6.67%，達到了26.4萬億元，二季度理財規模預計將會持續修復。

　　此外，據普益標準數據顯示，截至今年4月末，全市場存續理財產品共34275款，環比增加629款，其中12366款為開放式產品，21909款為封閉式產品。從投資性質來看，固收類產品最多，共有30760款，環比增加631款。

責任編輯：李琳琳