文/楊希

　　城商行正在加快布局理財子公司的腳步。

　　昨日盤后，上海銀行公告，該行籌建上銀理財有限責任公司（以下簡稱上銀理財）事項已獲銀保監會同意。根據相關批復，上海銀行應自批復之日起6個月內完成籌建工作。

　　2019年和2020年內，銀行理財子公司密集開業。截止目前，幾乎所有全國性銀行的理財子都已設立或獲批，此外，還有3家合資理財公司也對公眾揭開了“面紗”。與之并行的，是銀行理財凈值化轉型的加速推進。

　　據新浪金融研究院統計，上銀理財是今年獲批籌建的第三家銀行理財子，也是第七家獲批的城商行理財子公司。據該行2019年1月的公告，上銀理財注冊資本不超過人民幣30億元，而其他六家城商行理財子公司成立時的注冊資本均在20億以內，這也與上海銀行理財業務的同業競爭情況基本匹配。

　　第七家城商行理財子

　　昨日盤后，上海銀行公告，收到監管批復，銀保監會已同意公司籌建上銀理財有限責任公司?；I建工作完成后，上海銀行將按照有關規定和程序向銀保監會上海監管局提出開業申請。

　　對于上銀理財的成立，最早可以追溯至2019年1月19日。彼時，上海銀行公告稱，董事會審議通過了《關于發起設立理財子公司的議案》，同意該行全資發起設立理財子公司，注冊資本不超過人民幣30億元。

　　上海銀行稱，設立上銀理財有限責任公司是該行順應監管要求、完善表內外風險隔離機制的重要舉措；有利于建立與理財業務發展相適應的體制架構，加快實現理財業務專業化經營和轉型發展，提升該行理財業務市場競爭力。

　　據銀保監會批復，上海銀行應嚴格按照有關法律法規要求辦理籌建事宜，自批復之日起6個月內完成上銀理財的籌建工作。

　　據新浪金融研究院統計，上銀理財是第七家獲批的城商行理財子公司。此前獲批的六家城商行理財子——杭銀理財、寧銀理財、徽銀理財、南銀理財、蘇銀理財和青銀理財已于2019年和2020年內相繼開業。

　　值得一提的是，上銀理財30億元的擬注冊資本是已獲批的城商行理財子中最高的。前述六家理財子初期注冊資本均在20億以內，這也與上海銀行理財業務的同業競爭情況基本匹配。

　　在2020年年報中，上海銀行表示，該行“加快理財業務轉型，非保本理財產品規模位列城商行第一”。從數據來看，上海銀行也視理財業務為收入增長點。2020年，上海銀行理財產品存續規模3，822.20億元，較上年末增長773.95億元（僅指非保本理財口徑），增幅25.39%；實現理財中間業務收入16.09億元，同比增長22.54%。

　　兩家理財子設立“超時”

　　在經歷了一輪密集獲批、成立期后，銀行理財子公司新增的節奏顯著放緩。

　　包含上銀理財在內，今年年內共有三家銀行理財子獲批籌建，另兩家均為股份制銀行。今年4月，渤海銀行出資20億元籌建渤銀理財獲批；兩個月后，恒豐銀行出資20億元籌建恒豐理財獲批。

　　在合資理財公司方面，今年有兩家獲批籌建。其中之一是施羅德投資集團和交銀理財合資籌建的施羅德交銀理財有限公司（參見：第三家外資控股理財公司來了！施羅德交銀理財獲批籌建）；另一家則是工銀理財獲準與高盛資產管理合作籌建一家中外合資理財公司。

　　據新浪金融研究院統計，截止目前幾乎所有全國性銀行的理財子都已設立或獲批，部分“動作”較快的銀行理財子已進行了下一階段的布局，如設立合資理財公司或引入戰略投資者，為先于同行一步轉型發展搶占先機。

　　不過值得關注的是，有個別理財子的設立進度已超過監管規定的期限，根據2018年落地的《商業銀行理財子公司管理辦法》，或將面臨注銷籌建許可的尷尬。

　　具體來看，六家國有行理財子——工銀理財、建信理財、中銀理財、農銀理財、交銀理財和中郵理財已在穩步運營之中，其中工銀理財在近期已經歷了首次換帥。此外工銀理財、建信理財、交銀理財和中銀理財均已與外資巨頭聯手，落地一家合資理財公司。

　　在12家股份行中，招銀理財、光大理財、興銀理財、平安理財、華夏理財和信銀理財均已開業運營，浦銀理財、民生理財、廣銀理財、恒豐理財、渤銀理財均處于獲批籌建狀態，僅浙商銀行理財子公司仍在申請之中。其中發展較快的招銀理財，已率先一步引入“戰投”

　　從獲批時間來看，目前浦銀理財、廣銀理財的申請均已處于“超時”狀態。一位業內人士推測，籌建批復過期后，理財子或需重新報監管審批。

　　從監管文件來看，理財子的籌建也有明確期限。2018年落地的《商業銀行理財子公司管理辦法》第十五條規定，“銀行理財子公司的籌建期為批準決定之日起6個月。未能按期完成籌建的，應當在籌建期限屆滿前1個月向國務院銀行業監督管理機構提交籌建延期報告?；I建延期不得超過一次，延長期限不得超過3個月?！?/p>

　　“申請人應當在前款規定的期限屆滿前提交開業申請，逾期未提交的，籌建批準文件失效，由決定機關注銷籌建許可。”《辦法》寫道。據銀保監會批復信息，浦銀理財的籌建批復于2020年8月4日下發，廣銀理財的籌建批復于2020年7月13日下發，均已超期。

　　理財產品銷售“建規立制”

　　與理財子的設立和發展并行的，是銀行理財凈值化轉型的加速推進，以及產品銷售的進一步規范。

　　據《銀行理財能力排名報告（2021年2季度）》，二季度商業銀行凈值型理財產品存續數量36657款，較2021年1季度增加3948款，環比上升12.07%；存續規模估計為18.63萬億元，環比上升15.71%。報告統計，二季度末全市場銀行機構凈值化轉型進度約為73.34%，環比上升6.97個百分點。（參見：二季度銀行理財凈值化轉型提速：產品存續數量環比上升12.07%）

　　總體來看，監管對于推動銀行理財過渡期轉型相當堅定。近期，銀保監會政策研究局負責人葉燕斐在談及存量理財整改情況時表示，在2021年底前絕大部分銀行將完成整改。

　　葉燕斐還給出了一組理財整改對比數據：截至2021年6月末，同業理財較峰值縮減96%；保本理財較峰值縮減97%，不合規短期產品縮減98%，嵌套投資規?？s減24%。葉燕斐稱，對于個別銀行存續的少量難處置的資產，按照相關規定納入個案專項處置。

　　理財子公司產品的銷售也進一步“建規立制”。銀保監會5月發布的《理財公司理財產品銷售管理暫行辦法》（下稱“銷售新規”）目前起正式施行，理財產品發行方和銷售方的責任得到進一步厘清。

　　此外，有消息稱，近期，銀行業理財登記托管中心（下稱“理財中心”）已聯合多家理財子公司，針對業績比較基準展示的原則和方法，起草了《理財公司理財產品業績比較基準展示指南（征求意見稿）》，將對理財產品業績比較基準展示做進一步細化要求。有知情人士對新浪金融研究院透露，上述文件確實已在制定過程之中。

責任編輯：陳嘉輝