20萬(wàn)億險(xiǎn)資迎來(lái)重大利好！

　　10月10日，銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》從優(yōu)化整合險(xiǎn)企投資管理能力、細(xì)化和明確險(xiǎn)企開(kāi)展各類投資業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、取消投資管理能力備案管理等多個(gè)方面，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管提出了新的要求。

　　據(jù)銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)，截至今年5月末，險(xiǎn)資運(yùn)用余額已達(dá)19.69萬(wàn)億。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》是銀保監(jiān)會(huì)深化“放管服”改革，進(jìn)一步推動(dòng)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境的重要舉措，對(duì)于進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革、提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自主投資決策效率意義重大。

　　優(yōu)化險(xiǎn)企投資管理能力

　　原有九項(xiàng)整合為七項(xiàng)

　　2009年，原保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)資產(chǎn)管理能力建設(shè)的通知》，首次明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力（無(wú)擔(dān)保債券投資能力）和股票投資管理能力標(biāo)準(zhǔn)。此后十余年中，投資管理能力已成為提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理水平，增強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率和監(jiān)管效能的有力工具。

　　然而，原有的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力監(jiān)管，還存在部分投資管理能力設(shè)置不合理等問(wèn)題。為此，本次印發(fā)的《通知》，對(duì)險(xiǎn)企投資管理能力進(jìn)行了優(yōu)化整合，完善了投資管理能力監(jiān)管框架。

　　具體來(lái)看，本次《通知》合并了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)同類產(chǎn)品創(chuàng)新能力，將保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力、不動(dòng)產(chǎn)投資計(jì)劃產(chǎn)品創(chuàng)新能力合并為債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力，新增保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力。

　　調(diào)整后，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力共有信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力、股票投資管理能力、股權(quán)投資管理能力、不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力、衍生品運(yùn)用管理能力、債權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力、股權(quán)投資計(jì)劃產(chǎn)品管理能力等7類。對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不再設(shè)置股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)投資管理能力。

　　取消備案制度

　　強(qiáng)化事中事后監(jiān)管

　　另一方面，為進(jìn)一步深化“放管服”改革，推動(dòng)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，深入推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革，持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力事中事后監(jiān)管，《通知》取消了投資管理能力備案管理。將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力管理方式調(diào)整為公司自評(píng)估、信息披露和持續(xù)監(jiān)管相結(jié)合，全面壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。

　　《通知》明確要求，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展相關(guān)投資管理業(yè)務(wù)前，須嚴(yán)格按要求進(jìn)行自我評(píng)估和信息披露，確保人員資質(zhì)、制度建設(shè)、系統(tǒng)建設(shè)等滿足能力標(biāo)準(zhǔn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的董事會(huì)和合規(guī)部門應(yīng)切實(shí)發(fā)揮作用。

　　此外，《通知》嚴(yán)禁險(xiǎn)企不具備投資管理能力而開(kāi)展相應(yīng)投資活動(dòng)，嚴(yán)禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資活動(dòng)；明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露內(nèi)容、方式，將信息披露細(xì)分為首次披露、半年度披露和重大事項(xiàng)披露三類，嚴(yán)禁未履行信息披露和報(bào)告程序開(kāi)展相關(guān)投資活動(dòng)。

　　太平人壽總經(jīng)理程永紅認(rèn)為，此次取消險(xiǎn)企投資管理能力備案管理，一方面可提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資決策效率，特別是對(duì)于只能通過(guò)委托投資的中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，自身投資管理能力的構(gòu)建，將有力的提高機(jī)構(gòu)的投資決策效率；另一方面也有利于提高保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資收益，減少委托部分的費(fèi)用成本，提高運(yùn)作效率。

　　有多大能力干多大事

　　細(xì)化各類投資能力要求

　　對(duì)于具體的投資資產(chǎn)管理，《通知》要求按照“有多大能力干多大事”的原則，細(xì)化和明確保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展債券、股票、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、衍生品運(yùn)用等各類投資業(yè)務(wù)以及發(fā)行債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃的能力標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)。

　　銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《通知》印發(fā)后，銀保監(jiān)會(huì)將通過(guò)壓實(shí)機(jī)構(gòu)責(zé)任、加強(qiáng)監(jiān)管檢查、發(fā)揮監(jiān)督合力等方式著力加強(qiáng)事中事后監(jiān)管。

　　一是壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。投資管理能力是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展各類投資管理業(yè)務(wù)的前提和基礎(chǔ)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開(kāi)展投資管理活動(dòng)必須具備相關(guān)投資管理能力。《通知》強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)加強(qiáng)投資管理能力建設(shè)，明確要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會(huì)履行審計(jì)職責(zé)的專業(yè)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)至少每年就保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)情況進(jìn)行審核，嚴(yán)禁未履行信息披露和報(bào)告程序開(kāi)展相關(guān)投資業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁不具備投資管理能力而開(kāi)展相應(yīng)投資業(yè)務(wù)，嚴(yán)禁在投資管理能力未持續(xù)符合要求的情況下新增相關(guān)投資。

　　二是充分發(fā)揮行業(yè)自律組織力量。銀保監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)建立了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力信息披露系統(tǒng)，制定了各類投資管理能力的信息披露及自評(píng)估報(bào)告模板，推進(jìn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力涉及的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人、人員團(tuán)隊(duì)信息、制度及系統(tǒng)建設(shè)等披露要點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地開(kāi)展信息披露工作。

　　三是全面加強(qiáng)監(jiān)督檢查和違規(guī)處罰。銀保監(jiān)會(huì)將按照從嚴(yán)檢查、從嚴(yán)處理、處罰公開(kāi)的原則，加大非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、檢查力度，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力建設(shè)和自評(píng)估情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤監(jiān)管，對(duì)于違規(guī)機(jī)構(gòu)和主要責(zé)任人員依法依規(guī)從嚴(yán)處罰。

　　四是充分發(fā)揮社會(huì)監(jiān)督的作用。《通知》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在公司官方網(wǎng)站和相應(yīng)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站詳盡披露投資管理能力建設(shè)和自評(píng)估情況，通過(guò)信息披露引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接受新聞媒體、社會(huì)公眾等對(duì)其投資管理能力的監(jiān)督。

責(zé)任編輯：張譯文