建信恒久價(jià)值股票型投資基金基金合同摘要(4)

　　五、基金財(cái)產(chǎn)的投資方向和投資原則

　　(一)投資目標(biāo)

　　有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，追求基金資產(chǎn)長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。

　　(二)投資范圍

　　本基金的投資范圍限于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、回購(gòu)、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、權(quán)證以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)允許基金投資的其它金融工具。

　　在正常市場(chǎng)情況下，基金投資組合中股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%-95%，現(xiàn)金、債券、貨幣市場(chǎng)工具以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的5%-40%，其中，基金保留的現(xiàn)金以及投資于一年期以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

　　在基金實(shí)際管理過(guò)程中，管理人將根據(jù)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)情況和證券市場(chǎng)的階段性變化，適時(shí)調(diào)整基金財(cái)產(chǎn)在

　　(三)投資理念

　　本基金強(qiáng)調(diào)以研究為基礎(chǔ)的價(jià)值投資，關(guān)注上市公司股東價(jià)值創(chuàng)造的能力、過(guò)程和可持續(xù)性，挖掘價(jià)值被低估的股票，為基金持有人提供穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)。

　　(四)投資業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　本基金投資業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：75%×MSCI中國(guó)A股指數(shù)＋20%×中信全債指數(shù)＋5%×1年定期存款利率。

　　(五)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金屬于股票型證券投資基金，一般情況下其風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金屬于中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益的證券投資基金。

　　(六)投資限制

　　1、組合限制

　　本基金在投資策略上兼顧投資原則以及開(kāi)放式基金的固有特點(diǎn)，通過(guò)分散投資降低基金財(cái)產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保持基金組合良好的流動(dòng)性。基金的投資組合將遵循以下限制：

　　(1)本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　(2)本基金與本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過(guò)該證券的10%；

　　(3)基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購(gòu)，本基金所申報(bào)的金額不超過(guò)本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報(bào)的股票數(shù)量不超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

　　(4) 本基金在全國(guó)銀行間同業(yè)市場(chǎng)中的債券回購(gòu)最長(zhǎng)期限為1年，債券回購(gòu)到期后不得展期，進(jìn)行債券回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)的40%；

　　(5)遵守基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；

　　(6)基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；

　　(7)法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上述比例限制另有規(guī)定的，應(yīng)從其規(guī)定。

　　因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述(1)、(2)、(5)款規(guī)定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。

　　2、禁止行為

　　為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：

　　(1)承銷證券；

　　(2)向他人貸款或者提供擔(dān)保；

　　(3)從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

　　(4)買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；

　　(5)向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；

　　(6)買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；

　　(7)從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；

　　(8)依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

　　(七)基金的融資

　　本基金可以按照法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資。