民間資本是中國特有的概念，還沒有統一的定義。根據《浙江統計年鑒2004》的規定，將民間資本定義為非政府擁有的資本。具體而言，民間資本就是民營企業的流動資產和家庭的金融資產。去年3月，周建從三家銀行獲得了650萬元的貸款，期限一年。為了償還這筆貸款，為了企業正常的資金運轉，周建今年不得不踏上了高息貸款的心酸路。從典當行到小額貸款公司，從擔保公司再到私人借貸。不過只要想到生產線每次斷后重啟就要損失20萬元，再高的利息他也只能頂上。
周建本可以選擇去銀行貸款的，不過，他碰了壁。“穿著短袖去銀行借款，等到穿棉襖時才貸出款來”，周建如此形容今年銀行借款的難度，往常一星期就能辦下來的銀行貸款，今年至少要2個月，還不一定借得到，相比幾天內就能到賬的民間貸款，雖然利息高，但卻應了不少急。
一方面，資金在銀行和擔保公司、典當行、私人間倒騰，很多經營不規范的擔保、典當行以及逐利的企業和個人，通過各種方法套取銀行資金，進而又轉手高息放貸，賺取中間差價；另一方面，不少資金雄厚的個人和企業主也熱衷于民間借貸，甚至成為擔保等機構的資金來源之一。
鄂爾多斯開發房地產的資金來源80%依賴的不是銀行信貸資金，而是當地極其活躍的民間借貸市場。然而，在緊縮的貨幣政策之下，表面光鮮的鄂爾多斯民間借貸市場實則暗流洶涌。鄂爾多斯原本有270多家擔保機構，但大部分實力較弱，長期不開展融資性擔保業務。
早期的民間資本積累來自于勤勉的實業耕耘，先富起來的溫州人在炒房上斬獲頗豐，然后再用那些資本去炒各種生產資料，最終現在是用錢炒利息。民間資本拆借的旺盛和可觀收益，已經直接導致了很多企業家棄實業。在這樣的發展情況下，溫州經濟已經存在空心化的特征。
深圳，酷熱和雷雨交替出現，而這也映襯著信貸收緊的情況下，深圳中小企業的融資狀況：多樣化發展，即除了資本市場、銀行等傳統融資渠道外，融資性擔保公司、創投機構等都成為了中小企業的放款人。此外，不少香港資金加入到向內地企業放貸的行列。
貨幣政策這兩年一松一緊，松時有些企業很容易拿到了銀行貸款，進而出現投資過大的情況。而今年市場資金緊張，一些企業資金開始陷入困境，出路最難的就在于資金問題。因此，一些業務難做的企業就跳出實體圈，轉而投資利潤較高的資金市場。
資質好的企業，可能只需要500萬元的資金，擔保公司就會勸他從銀行貸1000萬元。銀行的低成本資金被套出來，企業坐享4%的收益，擔保公司也有利可圖。
中小企業的資金需求很大，而融資渠道太少。小貸公司正在自然細分，由過去扎堆爭奪房地產企業客戶，逐漸向不同行業側重發展。
銀行將存款轉化為理財資金，形成池子，銀行再用其中的資金購買信托公司發行的單一信托類產品，從而使得銀行資金騰挪到表外，轉到表外的資金再由信托公司放出去。民間資本：政府需合理的引導
根據經濟學家馬光遠采用的鄂爾多斯官方調研數據,目前該市民間借貸資金的規模應在1000億元以上。但是，根據當地一些企業和銀行業人士的保守估計，加上各類地下中介和個人，鄂爾多斯民間借貸資金規模應該早已超過2000億元。
應該鼓勵發展一些小貸公司、村鎮銀行等扎根當地的小銀行，它們可以做大銀行誤判高風險的貸款業務，對現有金融體系做一個彌補。同時，發展一些PE機構，拓展正規的股權性投資渠道，將構建多層次資本市場、拓展融資渠道落到實處。
其實很多從事民間借貸的人都知道這樣下去最終資金鏈會斷掉，但至于斷掉后誰來收拾殘局，會是政府埋單吧。——邏輯很簡單，政府手里抓得越多，就會被默認為“背書”越多，責任就越大，而市場就會有更強烈的預期認為政府最終會埋單。