據(jù)媒體報(bào)道，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室今日緊急發(fā)布文件---整治辦函【2017】138號(hào)文《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》，一石激起千層浪，今天我們來聊聊，138號(hào)文到底隱含了哪些信息？

　　現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，成為眾矢之的

　　信號(hào)還是明顯的，雖然互金業(yè)內(nèi)不愿意接受，從138號(hào)文可以明顯看出“部分機(jī)構(gòu)開展的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患”，這句話的要點(diǎn)是“現(xiàn)金貸”存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，既然存在風(fēng)險(xiǎn)，從無死角防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度講，必須及時(shí)處置，下一步對(duì)現(xiàn)金貸進(jìn)行規(guī)制，也許是箭在弦上。

　　近期現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)一直是輿論熱點(diǎn)，詬病最多的還是利率畸高問題，從現(xiàn)有最高人民法院《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》可以看出，民間借貸是有上限的，官方一直釘住年化24%，業(yè)內(nèi)一直執(zhí)行36%。

　　而互聯(lián)網(wǎng)小貸比較特殊，從民商法和行政法意義上講，我們不能認(rèn)定其為“金融機(jī)構(gòu)”，換句話說，作為非金融機(jī)構(gòu)放貸其利率一般認(rèn)為還是應(yīng)該遵守如上利率限制的；在刑法角度講，我們?cè)谝痪€辦理“騙取貸款罪”，小貸公司已經(jīng)成為刑法保護(hù)范圍內(nèi)的“金融機(jī)構(gòu)”。因此，到底小貸公司，或者網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司究竟是否應(yīng)把貸款利率嚴(yán)格控制在“民間借貸利率”之內(nèi)，值得深入研討。

　　小額貸款業(yè)務(wù)不宜跨省（區(qū)、市）經(jīng)營

　　對(duì)于普通線下的小額貸款公司，放開區(qū)域限制也是近年的事，從一個(gè)區(qū)到一個(gè)市已經(jīng)是很大的進(jìn)展。而市場(chǎng)并不滿足，通過網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的形式，鉆了法律法規(guī)的空子，讓原本“地方諸侯”成了“帝王將相”在全國開展業(yè)務(wù)，從而降低了放貸人應(yīng)有的牌照許可要求，有監(jiān)管套利嫌疑。

　　從P2P信息中介轉(zhuǎn)行做網(wǎng)絡(luò)小額貸款的企業(yè)不少，巧妙規(guī)避了20萬、100萬的限制，通過ABS還可以進(jìn)一步融資，截止今年9月份已有220家網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司批準(zhǔn)成立，有些大型企業(yè)的朋友透露，他們并沒有真正做業(yè)務(wù)，就是看到其他人都搶這塊牌照，也跟風(fēng)拿牌照，結(jié)果，這回賺大了。不讓新批，就意味著原有牌照的升值，價(jià)格翻番，指日可待。

　　按照立法原意，小額貸款公司是原有金融體系（傳統(tǒng)銀行業(yè)）的有益補(bǔ)充，審批權(quán)落在各地金融工作局，我們發(fā)現(xiàn)也有一些新區(qū)政府的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)得到法規(guī)授權(quán)后取得審批資質(zhì)。

　　金融領(lǐng)域的改革和發(fā)展，還在進(jìn)行中，一地部門批設(shè)的類金融機(jī)構(gòu)是否能開展全國性業(yè)務(wù)，有爭(zhēng)議。雖然在歷史上也存在“地方保護(hù)主義”下的地方啤酒、暖瓶、罐頭廠的各自為政，但金融業(yè)務(wù)畢竟不同，有很強(qiáng)的外溢性，金融安全的底線也是不容挑戰(zhàn)的，因此，在這一階段，將小額貸款公司的業(yè)務(wù)規(guī)范在一定范圍內(nèi)，還是有一定考慮的。

　　對(duì)前段時(shí)間新設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，正式表態(tài)

　　這幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的備案、許可、牌照可謂硝煙四起，市場(chǎng)主體在各地尋找政策凹地，有實(shí)力的大型企業(yè)集團(tuán)在不同省市地區(qū)拿了各樣牌照，各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門批準(zhǔn)了200余家網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作小組及領(lǐng)導(dǎo)們其實(shí)已經(jīng)看到了各地的類似情況，這次發(fā)聲也是表明嚴(yán)肅態(tài)度，從全局的角度給市場(chǎng)和地方機(jī)關(guān)明確信號(hào)，不得新設(shè)，也指出了其中的問題。

　　138號(hào)文，當(dāng)天發(fā)文當(dāng)天生效，體現(xiàn)了行政機(jī)關(guān)的效率。“現(xiàn)金貸”會(huì)不會(huì)有同樣的閃電速度，我們拭目以待。從保護(hù)創(chuàng)新，維護(hù)市場(chǎng)的角度，我們還是建議軟性執(zhí)法，在一般老百姓和從業(yè)人員的預(yù)測(cè)范圍內(nèi)進(jìn)行“引導(dǎo)”和“約束”。

　　結(jié)語

　　綜上，暫停新批互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的文件下發(fā)，給了市場(chǎng)明顯信號(hào)，也讓從事某類業(yè)務(wù)的公司注意及時(shí)備用其他業(yè)務(wù)條線，防止出現(xiàn)叫停后影響金融消費(fèi)者的情形。“掩耳盜鈴”鴕鳥式思維沒有意義，重視政策變動(dòng)，重視法律風(fēng)險(xiǎn)，永遠(yuǎn)是金融企業(yè)的生命線。

　　本文原發(fā)于肖颯lawyer（lawyer_xiaosa）官方微信號(hào)。本文為作者獨(dú)家授權(quán)新浪財(cái)經(jīng)使用，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載。所發(fā)表言論不代表本站觀點(diǎn)。