二、花旗巨虧對中國銀行業(yè)的警示

　　從根本說，次級抵押貸款危機(jī)是花旗銀行虧損的總導(dǎo)火索。而次級貸款危機(jī)之所以爆發(fā)，一方面是美國住房貸款公司放寬貸款條件，金融衍生品鏈條太長，持續(xù)加息，使借款人負(fù)擔(dān)加重，還貸困難；另一方面是美國住房市場出現(xiàn)不景氣，住房價格下降，使貸款公司住房價格持續(xù)上漲的預(yù)期落空。這兩個信息一旦傳遞到市場，出現(xiàn)次貸危機(jī)是必然的。雖然中國銀行業(yè)受美國次級貸款債券危機(jī)影響不大，但是，花期集團(tuán)巨虧有警示作用。

　　1、花旗巨虧對我國銀行業(yè)的警示

　　首先，房價經(jīng)過幾年非理性暴漲后，已經(jīng)出現(xiàn)回落甚至拐點(diǎn)。在暴漲階段，買漲不買跌的心理使許多人投入了買房行列，銀行按揭貸款大舉跟進(jìn)，每年都呈兩位數(shù)增長。大量在房價高位跟進(jìn)的貸款，一旦房價出現(xiàn)回落，信貸風(fēng)險很快就會暴露出來。

　　其次，從2006年下半年開始，我國已經(jīng)持續(xù)加息，房貸族經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)越來越重，一旦收入出現(xiàn)變故，必然還款困難，導(dǎo)致貸款風(fēng)險。

　　最后，以美國為主體的國際經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，美國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)出現(xiàn)衰退跡象，對我國以出口拉動型為主的經(jīng)濟(jì)肯定會造成一定影響，并波及到資本市場，商業(yè)銀行應(yīng)該對此有所警惕。

　　2、我國商業(yè)銀行應(yīng)采取的應(yīng)對措施

　　(1)加強(qiáng)對現(xiàn)有的房貸業(yè)務(wù)的合規(guī)開展

　　首先，要密切關(guān)注和研究國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化，對國內(nèi)房地產(chǎn)市場特別是住房價格變化要高度關(guān)注，以便及時采取對策，確保不發(fā)生嚴(yán)重金融風(fēng)險。并且在準(zhǔn)確判斷房地產(chǎn)市場走勢后，提前采取措施避免房價回落的不利影響。

　　其次，必須堅決執(zhí)行國家宏觀調(diào)控政策，從嚴(yán)從緊發(fā)放住房按揭貸款，特別是對于兩套以上住房信貸需求必須實(shí)行最為嚴(yán)格的政策，堅決杜絕對投資、投機(jī)發(fā)放住房貸款。對已經(jīng)發(fā)放的貸款要進(jìn)行一次風(fēng)險狀況的全面摸底調(diào)查。

　　第三，要嚴(yán)格保證首期付款政策的執(zhí)行，杜絕零首付，并采取嚴(yán)格的貸前檢查杜絕虛假按揭。

　　(2)商業(yè)銀行要積極探索房貸證券化

　　美國次債危機(jī)的發(fā)生，不是由于房貸證券化，而是在金融機(jī)制設(shè)計方面沒有做到有效的防范風(fēng)險，一些本來不符合放貸資格的人拿到了銀行的貸款，我們不能因噎廢食，把房貸證券化視為不好的方向。

　　從全球來講，2008年是經(jīng)濟(jì)動蕩的一年，雖然我國某些金融市場，例如房地產(chǎn)市場，目前看起來不錯，但金融風(fēng)險是存在的，也是在釋放的過程中。我們應(yīng)該吸取美國的教訓(xùn)，積極開展房貸業(yè)務(wù)證券化，但在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中不宜走得過遠(yuǎn)和過于復(fù)雜。銀行在房貸證券化和其他金融產(chǎn)品的創(chuàng)新方面要樹立長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略，不能跟風(fēng)操作。

　　(3)加強(qiáng)風(fēng)險管理

　　盡管近幾年我國商業(yè)銀行在房貸方面銀行獲得了較大的利益，但目前我國銀行基本沒有專門的部門和人來做風(fēng)險管理方面的事情，這是我們需要注意和改變的。

　　同時，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險管理與控制能力。加強(qiáng)對金融風(fēng)險的內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管，內(nèi)部監(jiān)管更多的是針對產(chǎn)品設(shè)計、員工行為等；外部監(jiān)管更多的是針對銀行的風(fēng)險收益狀況，償付能力和整個的宏觀經(jīng)濟(jì)，兩者要互相配合，不能彼此替代。

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