摘要：3月12日，十一屆全國(guó)人大一次會(huì)議舉行的記者招待會(huì)上，國(guó)家發(fā)改委副主任解振華表示，本月各省級(jí)人民政府將公布千家重點(diǎn)企業(yè)的節(jié)能減排情況，5至6月份國(guó)務(wù)院要求各省級(jí)人民政府節(jié)能減排情況進(jìn)行公布，沒(méi)有完成任務(wù)的地方和企業(yè)一律停止新上的高耗能項(xiàng)目的核準(zhǔn)和實(shí)行區(qū)域限批，這也將作為各省級(jí)政府政績(jī)考核的重要內(nèi)容和問(wèn)責(zé)的主要內(nèi)容。

　　解振華表示，對(duì)于2008年節(jié)能減排的主要措施有嚴(yán)控信貸、土地閘門，評(píng)估節(jié)能環(huán)保指標(biāo)，提高行業(yè)門檻，遏制高耗能行業(yè)的增長(zhǎng)，涉及的行業(yè)有小火電、水泥、鋼鐵行業(yè)。

　　根據(jù)新頒布的《節(jié)約能源法》和已經(jīng)頒布實(shí)施的《環(huán)境法》及有關(guān)法律法規(guī)，對(duì)所有的新建項(xiàng)目要實(shí)行節(jié)能評(píng)估，所有上市企業(yè)都要對(duì)環(huán)境負(fù)責(zé)，有損于環(huán)境的項(xiàng)目、企業(yè)將不可能上市。

　　2006年發(fā)改委聯(lián)合國(guó)土資源部、人民銀行等共同發(fā)布《印發(fā)關(guān)于加快水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見(jiàn)的通知》。通知指出，2010年水泥預(yù)期產(chǎn)量12。5億噸，其中：新型干法水泥比重提高到70%，水泥散裝率達(dá)到60%；累計(jì)淘汰落后生產(chǎn)能力2。5億噸。企業(yè)平均生產(chǎn)規(guī)模由2005年的20萬(wàn)噸提高到40萬(wàn)噸左右，企業(yè)戶數(shù)減少到3500家左右。水泥產(chǎn)量前10位企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到3000萬(wàn)噸以上，生產(chǎn)集中度提高到30%；前50位企業(yè)生產(chǎn)集中度提高到50%以上。新型干法水泥噸熟料熱耗由130kg下降到110kg標(biāo)準(zhǔn)煤，采用余熱發(fā)電生產(chǎn)線達(dá)40%，水泥單位產(chǎn)品綜合能耗下降25%。粉塵排放量大幅度減少，工業(yè)廢渣(含粉煤灰、高爐礦渣等)年利用量2。5億噸以上。石灰石資源利用率由60%提高到80%。

　　解振華副主任的講話進(jìn)一步表明國(guó)家對(duì)節(jié)能環(huán)保的重視。水泥行業(yè)屬于三高一低的行業(yè)之一，通過(guò)06、07年的行業(yè)整合，行業(yè)集中度得到提高，新型干法的比重從06年的50%提高到53%，但是，08年落后產(chǎn)能淘汰的壓力仍然很大。

　　高能耗行業(yè)的政策性行業(yè)整合，有利于加快提高行業(yè)的集中度，提高行業(yè)附加值，降低能耗，提高行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。結(jié)合上月人民銀行關(guān)于防止三高一低產(chǎn)業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)提示，水泥行業(yè)的整合速度將加快。

　　銀聯(lián)信分析：

　　目前，全國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，固定資產(chǎn)投資持續(xù)走高，對(duì)水泥的需求也越來(lái)越大，雖然目前行業(yè)發(fā)展形勢(shì)較好，但隨著國(guó)家節(jié)能減排力度的加大，淘汰落后產(chǎn)能是大勢(shì)所趨，工業(yè)落后的企業(yè)面臨被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，另外，隨著能源價(jià)格的不斷上漲，水泥的生產(chǎn)成本、運(yùn)輸成本都在增加，行業(yè)利潤(rùn)受到影響。

　　1、能源價(jià)格上漲、水泥成本增大

　　根據(jù)發(fā)展改革委下發(fā)的《關(guān)于完善差別電價(jià)政策意見(jiàn)的通知》規(guī)定，2007年水泥行業(yè)用電價(jià)格開(kāi)始全面上調(diào)，淘汰類價(jià)格為0。15元/千瓦時(shí)，限制類的價(jià)格為0。04/千瓦時(shí)。2008年這一價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上調(diào)，淘汰類為0。20元/千瓦時(shí)，限制類為0。05元/千瓦時(shí)，水泥行業(yè)的電力成本上升。

　　另外，煤炭?jī)r(jià)格也在逐步上漲。07年11月份，因天氣轉(zhuǎn)冷，煤炭需求量增加，煤炭?jī)r(jià)格漲幅較大，主產(chǎn)省煤炭平均出礦價(jià)每噸為447元，較10月份上漲0。81%，較上年同期上升4。2%。

　　在下游需求拉動(dòng)、政策成本上升、企業(yè)議價(jià)能力提高等因素的影響下，08年煤炭?jī)r(jià)格仍持續(xù)高位運(yùn)行，這為水泥行業(yè)帶來(lái)成本壓力。

　　2、行業(yè)供求關(guān)系惡化

　　在我國(guó)大力淘汰落后產(chǎn)能的政策推動(dòng)下，各企業(yè)紛紛上馬新型干法生產(chǎn)線，為搶占落后產(chǎn)能淘汰留下的市場(chǎng)空白進(jìn)行提前布局。然而局部市場(chǎng)的供求失衡可能出現(xiàn)，目前福建沿海地區(qū)的局部產(chǎn)能已經(jīng)飽和。

　　華東地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，新型干法比重較高，區(qū)域整合進(jìn)程較快。江浙滬為海螺水泥、南方水泥兩大巨頭占據(jù)，安徽省是海螺水泥的根據(jù)地，山東省則以中聯(lián)水泥、山水集團(tuán)為主力。優(yōu)勢(shì)企業(yè)在該地區(qū)的目標(biāo)市場(chǎng)存在一定重合，目前優(yōu)勢(shì)企業(yè)仍以整合各自細(xì)分區(qū)域的落后產(chǎn)能，區(qū)域行業(yè)集中度的提高將維持水泥價(jià)格高位，短兵相接遲早會(huì)在華東市場(chǎng)上演。