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　　原標(biāo)題：《重大突破！布局這個(gè)方向已成共識(shí)……》

　　編輯部 | 王飛

　　近期，繼Sora之后，又一款A(yù)I明星產(chǎn)品Kimi取得重大突破，A股市場(chǎng)也因此出現(xiàn)異動(dòng)，相關(guān)個(gè)股紛紛大漲。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出，這是賦能新質(zhì)生產(chǎn)力的重要舉措，而在接下來(lái)的投資方向上，多位業(yè)內(nèi)人士也達(dá)成了共識(shí)。那么，他們最看好哪個(gè)細(xì)分賽道？又推薦了哪些龍頭公司？

　　Kimi燃爆二級(jí)市場(chǎng)

　　相關(guān)個(gè)股掀起漲停潮

　　3月21日，由AI公司Moonshot AI（月之暗面）掀起的漲停潮還在持續(xù)。

　　月之暗面于近日發(fā)文稱(chēng)，Kimi智能助手于去年10初次亮相，憑借約20萬(wàn)漢字的無(wú)損上下文能力，幫助用戶(hù)解決了很多新的使用場(chǎng)景，現(xiàn)在Kimi智能助手的無(wú)損上下文長(zhǎng)度提升了一個(gè)數(shù)量級(jí)到200萬(wàn)字。在這樣的背景下，相關(guān)個(gè)股接連大漲。其中，海天瑞聲、華策影視、中廣天擇、掌閱科技和引力傳媒等在20日均錄得漲停，華策影視、中廣天擇和掌閱科技等則在21日繼續(xù)錄得漲停。

　　或是受益于此，多家相關(guān)上市公司被廣泛關(guān)注，但目前公開(kāi)表示與Kimi有相關(guān)合作的公司并不多。如海天瑞聲近期被問(wèn)及是否與Kimi有合作，對(duì)此，公司方面回復(fù)稱(chēng)，“海天瑞聲過(guò)往未曾與月Kimi chat產(chǎn)生過(guò)業(yè)務(wù)合作?！迸c此同時(shí)，捷成股份等多家公司也有相似回復(fù)。

　　因賽集團(tuán)則表示，公司自研的營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)AIGC應(yīng)用級(jí)模型InsightGPT是借鑒了多種開(kāi)源大模型或算法等，同時(shí)也會(huì)調(diào)用幾個(gè)閉源大模型?！癒imi目前是公司調(diào)用的閉源大模型之一，其主要優(yōu)勢(shì)在于高效處理長(zhǎng)文本的能力?！?/p>

　　此外，世紀(jì)天鴻則表示，公司的相關(guān)產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)與Kimi相似的功能，即輸入100MB、10萬(wàn)字之內(nèi)的文檔后，通過(guò)對(duì)文檔的解析幫助用戶(hù)輕松閱讀文獻(xiàn)、輸出內(nèi)容總結(jié)、提煉中心思想等。

　　終端應(yīng)用是布局AI產(chǎn)品的必須路徑

　　相關(guān)個(gè)股獲集中推薦

　　盡管A股上市公司與Kimi有相關(guān)合作的公司并不多，但眾多研究機(jī)構(gòu)卻并不悲觀。如華金證券表示，“在發(fā)展通用人工智能（AGI）的過(guò)程中，無(wú)損的長(zhǎng)上下文將會(huì)是一個(gè)很關(guān)鍵的基礎(chǔ)技術(shù)。Kimi技術(shù)突破吸引關(guān)注，有望為模型架構(gòu)升級(jí)演變帶來(lái)質(zhì)變進(jìn)步?！?/p>

　　同時(shí)，華金證券進(jìn)一步表示，“長(zhǎng)文本能力大幅升級(jí)，有望催化AI應(yīng)用落地。”而實(shí)際上，AI應(yīng)用落地也是其他眾多研究機(jī)構(gòu)集體看好的方向之一。

　　如開(kāi)源證券表示，“Kimi等AI產(chǎn)品持續(xù)迭代，AI應(yīng)用商業(yè)化或加速?！比A福證券同樣指出，Kimi崛起是AI應(yīng)用的拐點(diǎn)。而西部證券則明確指出，終端應(yīng)用是布局AI產(chǎn)品的必須路徑?！敖K端是讓產(chǎn)品與用戶(hù)建立聯(lián)系、深化互動(dòng)的橋梁，而輕量化程序具備‘即用即走、無(wú)需安裝卸載、永遠(yuǎn)最新’的特征，是觸達(dá)客戶(hù)和有效途徑，也是產(chǎn)品增加曝光度和口碑傳播的有力工具?！?/p>

　　《趨勢(shì)大時(shí)代》彭祖也有相似觀點(diǎn)，他表示，“AI+正在升溫，算力只是基建，AI賦能才是未來(lái)。”而在《AI應(yīng)用端催化劑來(lái)了！》一文中，我們對(duì)此進(jìn)行了跟蹤分析。

　　在此背景下，眾多研究機(jī)構(gòu)紛紛篩選出看好的標(biāo)的。如華福證券，在閱讀場(chǎng)景方面推薦掌閱科技、榮信文化和中文在線三家公司，在AIGC應(yīng)用方面推薦超訊通信（維權(quán)）和彩訊股份兩家公司。其中，掌閱科技、華策影視、上海電影和中文在線等多家公司均獲得了多家券商的聯(lián)名推薦。

　　“聰明錢(qián)”、“國(guó)家隊(duì)”等已開(kāi)始搶籌

　　從最新持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，這些被券商推薦的公司正在獲得多位知名投資者的買(mǎi)入，典型的有“聰明錢(qián)”北上資金。

　　如據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，今年開(kāi)年以來(lái)北上資金對(duì)其中10余家公司的持股數(shù)量有所增加，其中持股數(shù)量增加居于第一、第二的是三七互娛（維權(quán)）和藍(lán)色光標(biāo)，其持股數(shù)量增加數(shù)量均在1000萬(wàn)股以上。此外，北上資金同期持股數(shù)量增加居前的公司還有神州泰岳、金山辦公、奧飛娛樂(lè)、易點(diǎn)天下和創(chuàng)業(yè)慧康等（見(jiàn)表2）。

　　“國(guó)家隊(duì)”也在做多的陣營(yíng)，如索辰科技，公司近期披露了截至2月5日的前十大流通股股東名單，十位大股東均發(fā)生了持倉(cāng)變動(dòng)，且均為增持，其中基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金二一零一組合以40.92萬(wàn)股的持股數(shù)量新進(jìn)成為公司的第七大流通股股東。

　　此外，中科創(chuàng)達(dá)于近日披露了2023年年報(bào)，其同期的前十大流通股股東名單也同步出爐，其中全國(guó)社?；鹨灰涣憬M合和全國(guó)社?；鹚牧懔M合分別位列公司的第四大和第五大流通股股東，只不過(guò)，相較于此前一個(gè)報(bào)告期，一一零組合的持股數(shù)量有所減少。

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責(zé)任編輯：郝欣煜