王忠民：社保基金投資螞蟻金服估值翻了6倍多！看中其前端數(shù)據(jù)延展性 12月1日在第一財經(jīng)“2019金融科技峰會”上，全國社?；鹄硎聲崩硎麻L王忠民表示，全國社保基金在A輪中投資螞蟻金服78億，今天已經(jīng)估值500多億，翻了6倍多。之所以投資螞蟻金服是看到了其前端數(shù)據(jù)的延展性。王忠民表示，今天看BAT（百度、騰訊、阿里），如果是第一步在數(shù)字化的場景當中找到了非金融的場景，事后的邏輯是誰能夠把第一場景的東西最早和最長久用在金融當中去。只要你遷移場景到金融當中越深越厚越多越普及，越能夠及早占領(lǐng)數(shù)字化的金融場景的時候，你的第一數(shù)據(jù)就開始發(fā)生了遷移的作用。他表示，社?；鹜顿Y了螞蟻金服5%，是看到了它的前端數(shù)據(jù)延展發(fā)揮的作用。（第一財經(jīng)記者 張煜昊）[詳情]

　　全國社保基金理事會原副理事長 王忠民 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。全國社?；鹄硎聲崩硎麻L王忠民出席并發(fā)表演講。 王忠民表示，為什么在中國，2C市場如此的成功，而2B市場卻發(fā)展速度不快呢？因為在真實的物理世界，B端供給效率太低，太LOW，以至于我用了新的數(shù)字化邏輯以后就可以用產(chǎn)生龐大的市場紅利空間和新產(chǎn)品、新數(shù)字化的紅利把你替代掉。 C端的邏輯就是全部是分布式，全部是個人的，如果你感覺到有人為你服務(wù)，還要全心全意為你服務(wù)，服務(wù)了以后你可以計算出量化那么多的好處，讓你得到更大的好處，那C端的反應(yīng)，這個就是中國的C端邏輯。 以下為發(fā)言實錄： 王忠民：如果看全球人類數(shù)字化邏輯當中最大的場景是2C的，因為2B到今天為止還沒有找到比2C大的場景，還在深耕的過程當中。這三大場景，我們可以清楚地看到是搜索、電商、社交。 不僅全球深耕出了萬億級市值美元的公司，而且這些公司在持續(xù)的20年之間，邊際利潤率持續(xù)增長，才讓它的估值可以在20年之間即使短期有波動，長期以每個年度都有高利潤率的回報而持續(xù)成長，沒有衰減。 這是在互聯(lián)網(wǎng)時代和工業(yè)化時代都不見的場景。更有趣的是，中國人承接了2C的三大場景，居然成就了我們的BAT。 有趣的是，在這個領(lǐng)域當中如果看中國的B端，為什么是中國的三大2C場景如此快速成長、風(fēng)靡，是因為原來這樣一個物理世界的B端供給效率太低，太LOW，以至于我用了新的數(shù)字化邏輯以后就可以用產(chǎn)生龐大的市場紅利空間和新產(chǎn)品、新數(shù)字化的紅利把你替代掉。 由于能夠替代掉，我的效率就會提高，支付在美國，技術(shù)問題早解決了，但是為什么在支付市場當中沒有那么高強度的替代率，是因為原來那個卡的支付（信用卡）和數(shù)字支付之間差別的數(shù)量沒有那么大。但是我們從一個現(xiàn)金支付，人人兜里都拿一個好看的錢包，突然只用拿手機的時候，這之間的效率差別是一個極大的差別。 當然更多的是原來的支付都被大的金融機構(gòu)掌握了，即使我在支付進步當中的東西也不是讓消費者分享了，而是讓機構(gòu)擁有了。 所以我們經(jīng)常批評我們的大銀行，你是可以用新的技術(shù)，但是你不會給你終端客戶進行大量的分享，新的技術(shù)當中，我不僅比你效率高，因為數(shù)字化，比你風(fēng)險低，因為可以識別，比你可以節(jié)省大量的成本，因為可以在成本斷口用數(shù)字化運營這些事情，關(guān)鍵是我可以讓對方擁有。 當你對方擁有，C端的邏輯就是全部是分布式，全部是個人的，如果你感覺到有人為你服務(wù)，還要全心全意為你服務(wù)，服務(wù)了以后你可以計算出量化那么多的好處，讓你得到更大的好處，那C端的反應(yīng)，這個就是中國的C端邏輯。 但是B端的落差越大，新C端供給的替代率就會傳染，大幅度提高。這是中國深耕場景當中的2C端場景，如果技術(shù)不是我的，商業(yè)邏輯不是我的，就像電商、搜索和社交一樣，都不是我們的，但是我用在只適合于中國人的巨幅的B端替代效率和C端的強烈的適用度，就可以成為中國頭部的C端公司成長，這就是今天2C邏輯的中國故事，是這個場景深耕當中有效的東西。[詳情]

　　全國社保基金理事會原副理事長 王忠民 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。全國社?；鹄硎聲崩硎麻L王忠民出席并發(fā)表演講。 王忠民表示，如果看全球人類數(shù)字化邏輯當中最大的場景是2C的，因為2B到今天為止還沒有找到比2C大的場景，還在深耕的過程當中。這三大場景，我們可以清楚地看到是搜索、電商、社交，這也就是BAT的這三家。 中國的消費者，中國的C端是最具追求新潮的。亞馬遜在中國做電商即使起步早，現(xiàn)在已經(jīng)全部退出了。所以說第一場景的數(shù)字化運用，這個場景要深耕，要用當?shù)厝耍阋袭數(shù)厝说南M習(xí)慣，更要符合當?shù)厝擞?C端場景當中的經(jīng)濟邏輯。 以下為發(fā)言實錄： 王忠民：如果看全球人類數(shù)字化邏輯當中最大的場景是2C的，因為2B到今天為止還沒有找到比2C大的場景，還在深耕的過程當中。這三大場景，我們可以清楚地看到是搜索、電商、社交。 有趣的是，不僅全球深耕出了萬億級市值美元的公司，而且這些公司在持續(xù)的20年之間，邊際利潤率持續(xù)增長，才讓它的估值可以在20年之間即使短期有波動，長期以每個年度都有高利潤率的回報而持續(xù)成長，沒有衰減。 這是在互聯(lián)網(wǎng)時代和工業(yè)化時代都不見的場景。更有趣的是，中國人承接了2C的三大場景，居然成就了我們的BAT。 我們要問的是，為什么我們在數(shù)字化這個邏輯當中，既然我們40年走了一個全球的工業(yè)化、城市化的補課過程，我們已經(jīng)獲得了快速的成長，我們在數(shù)字化當中，借助這三大場景怎么就發(fā)展起來了？ 今天這三大場景當中兩家估值已經(jīng)在4、5千億美元的角度，有一家稍微低一點。但是我們會看到為什么這樣一種場景空間的變化表現(xiàn)出了不是在其他的國家，而是在中國。 我們發(fā)現(xiàn)不僅有需求端的影響，更有供給端的影響。如果從需求端來說，中國的消費者，中國的C端是最具追求新潮的。 如果我們玩游戲，手游當中可以積分，可以裝設(shè)備，你在這當中的定位可以是全球手游當中的高手。 如果11月11號不去剁手，你就不是中國線上的消費者，你都不好意思。我們還會發(fā)現(xiàn)另外一個現(xiàn)象，即使把國外頭部的龍頭企業(yè)放到中國做同樣的數(shù)字化場景做不好，只有中國人能做好。 亞馬遜也是做電商的，阿里、京東也都是做電商的，亞馬遜在中國做電商即使起步早，現(xiàn)在已經(jīng)全部退出了，留下了AWS這朵云在中國漂流，而它的電商全部走了。 所以說第一場景的數(shù)字化運用，這個場景要深耕，要在當?shù)厝?，你要符合當?shù)厝说南M習(xí)慣，更要符合當?shù)厝擞?C端場景當中的經(jīng)濟邏輯。 有趣的是，在這個領(lǐng)域當中如果看中國的B端，為什么是中國的三大2C場景如此快速成長、風(fēng)靡，是因為原來這樣一個物理世界的B端供給效率太低，太LOW，以至于我用了新的數(shù)字化邏輯以后就可以用產(chǎn)生龐大的市場紅利空間和新產(chǎn)品、新數(shù)字化的紅利把你替代掉。 由于能夠替代掉，我的效率就會提高，支付在美國，技術(shù)問題早解決了，但是為什么在支付市場當中沒有那么高強度的替代率，是因為原來那個卡的支付（信用卡）和數(shù)字支付之間差別的數(shù)量沒有那么大。但是我們從一個現(xiàn)金支付，人人兜里都拿一個好看的錢包，突然只用拿手機的時候，這之間的效率差別是一個極大的差別。 當然更多的是原來的支付都被大的金融機構(gòu)掌握了，即使我在支付進步當中的東西也不是讓消費者分享了，而是讓機構(gòu)擁有了。 所以我們經(jīng)常批評我們的大銀行，你是可以用新的技術(shù)，但是你不會給你終端客戶進行大量的分享，新的技術(shù)當中，我不僅比你效率高，因為數(shù)字化，比你風(fēng)險低，因為可以識別，比你可以節(jié)省大量的成本，因為可以在成本斷口用數(shù)字化運營這些事情，關(guān)鍵是我可以讓對方擁有。 當你對方擁有，C端的邏輯就是全部是分布式，全部是個人的，如果你感覺到有人為你服務(wù)，還要全心全意為你服務(wù)，服務(wù)了以后你可以計算出量化那么多的好處，讓你得到更大的好處，那C端的反應(yīng)，這個就是中國的C端邏輯。 但是B端的落差越大，新C端供給的替代率就會傳染，大幅度提高。這是中國深耕場景當中的2C端場景，如果技術(shù)不是我的，商業(yè)邏輯不是我的，就像電商、搜索和社交一樣，都不是我們的，但是我用在只適合于中國人的巨幅的B端替代效率和C端的強烈的適用度，就可以成為中國頭部的C端公司成長，這就是今天2C邏輯的中國故事，是這個場景深耕當中有效的東西。[詳情]

　　上海新金融研究院理事長 屠光紹 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。上海新金融研究院理事長屠光紹出席并發(fā)表演講。 屠光紹表示，金融風(fēng)險正呈現(xiàn)出四個新特征，主要體現(xiàn)在四個“加”字上。第一個是風(fēng)險的隱蔽性加深，第二個是風(fēng)險的突發(fā)性會加大，第三個是風(fēng)險的傳遞性會加快，第四個是風(fēng)險監(jiān)管的任務(wù)會加重。 以下為發(fā)言實錄： 屠光紹：我大概對金融科技的評價有三個不同的角度： 第一個，我講過，可能有的嘉賓已經(jīng)看過了，我說了三個維度，金融科技對金融創(chuàng)新的三個維度，金融機構(gòu)、金融市場、金融監(jiān)管，這完全是從正面講它的積極作用，這個比朱民深刻的分析淺得多，但是至少表明了我的一個態(tài)度，我觀察的態(tài)度，那就是它能夠改變金融，而且為金融下一步的發(fā)展帶來非常多積極的影響。 第二個，是個中性的，前兩天我講過，科技對金融影響的三個態(tài)勢，我從金融機構(gòu)存在的形態(tài)，就是機構(gòu)它存在是以什么形態(tài)存在。第二個，是金融行業(yè)的業(yè)態(tài)，就是它的商業(yè)模式，它的業(yè)態(tài)會是什么樣。第三個，就是從整個金融體系發(fā)展的生態(tài)，其實這三個方面我個人認為大家都從不同角度研究，但是我覺得只有把這三個態(tài)勢放在一起，才能完整把握科技對金融的影響，金融科技它所發(fā)生的作用。 所以我講了三個維度，也講了三個態(tài)勢，這三個態(tài)勢完全是客觀的觀察、分析，沒有好壞，就是它必然會帶來的。 我想把科技，特別是金融科技可能帶來的，或者是潛在的三種風(fēng)險狀況（給大家做一個交流） 第一個，我想說的就是新的風(fēng)險來源，它可能會帶新的風(fēng)險來源。我們知道，金融就是一個風(fēng)險行業(yè)，這沒有什么問題，但是跟過去相比，我們過去金融機構(gòu)的風(fēng)險，金融市場的風(fēng)險，整個金融業(yè)的風(fēng)險，我們從不同的角度都描繪過，市場的風(fēng)險，甚至包括匯率的風(fēng)險，利率的風(fēng)險，配置的風(fēng)險，就是錯配的風(fēng)險等等，可以分成很多。但是，科技進入了金融行業(yè)以后，特別是金融科技發(fā)展以后，我覺得它可能又會帶來一種新的風(fēng)險，這就是科技它本身自身特點，它賦予了金融業(yè)新的風(fēng)險來源。 第二個，信息本身，我們知道科技的發(fā)展帶來了海量的巨大的信息，但是這里面信息本身會有真有假，特別是在金融市場上，我們知道，信息的真假，還有信息的準確，這個本身也會帶來信息的風(fēng)險。特別是金融市場，金融市場就是靠信息驅(qū)動的，所以我們才一直強調(diào)信息披露、信息的準確，我想這是金融市場的生命。但是我們也知道，由于科技引進到金融市場里面，可能會有大量的信息，所以信息的虛假，信息的準確，這可能也會帶來金融市場的波動，所以也可能會引發(fā)風(fēng)險，這是我想風(fēng)險來源的第二個方面。 第三個方面就是數(shù)據(jù)的風(fēng)險，包括個人隱私的保護，這個不光涉及到金融市場，跟金融市場有關(guān)，為什么有關(guān)？因為我們知道，前面說了，包括現(xiàn)在新的一些交易方式，比如說量化交易，量化交易本身需要最核心的問題，因為它要建模型，量化交易的模型，量化交易的模型建立在哪里呢？建立在數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上。所以當然還有更廣泛的影響，那就是個人隱私的保護，所以我想這個也會帶來新的風(fēng)險。 第四個方面就是合規(guī)的風(fēng)險，科技運用到金融行業(yè)，怎么樣有一套合規(guī)，當然這是我們金融監(jiān)管部門要考慮的，當然確實也存在著合規(guī)的風(fēng)險，為什么呢？因為很多恰恰就是拿科技，用科技的辦法實際上下面藏著很多甚至是違法犯罪，所以合規(guī)的風(fēng)險，合法的風(fēng)險，這個方面我們覺得是需要（謹慎），因為由于金融科技發(fā)展過程當中會帶來這個風(fēng)險，這個三個風(fēng)險來源，我們要關(guān)注。 第二個，我想說一下由于科技在金融行業(yè)的運用而出現(xiàn)的新的風(fēng)險特征，剛才燕青最開始說了，它改變我們的金融，朱民講得非常深刻了。但是，它會帶來很多好的東西，也會帶來風(fēng)險，而且不光帶來新的風(fēng)險，對整個金融行業(yè)過去的風(fēng)險，因為有了科技的運用，可能風(fēng)險的特征變了，金融行業(yè)就是經(jīng)營風(fēng)險的，但是金融風(fēng)險的特征如果變化了，我們就要及時發(fā)現(xiàn)，要觀察，要捕捉，最后才能有很好的應(yīng)對。 新的風(fēng)險特征，我覺得主要是在四個“加”字上，第一個就是風(fēng)險的隱蔽性加深，就是風(fēng)險的隱蔽性更深了，因為我們大家知道，風(fēng)險會隱藏，但是由于有了科技，科技改變了很多金融的業(yè)態(tài)，使得我們的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，包括整個經(jīng)營的方式都會發(fā)生改變，這樣就可能會使得它的隱蔽性進一步加深。剛才朱民也談到了，比如像物理和信息空間，等等，這個我覺得就會使得風(fēng)險的隱蔽性會加深，這是第一個風(fēng)險特征。 第二個“加”，就是風(fēng)險的突發(fā)性會加大，我們知道金融風(fēng)險的發(fā)生，我們在座很多都有經(jīng)驗，我自己過去在監(jiān)管部門，在地方都待過，所以我們也知道，風(fēng)險一定有它發(fā)生的規(guī)律，但是由于有了科技的運用，使得金融風(fēng)險的突發(fā)性會進一步加大。為什么呢？因為它有隱蔽性，所以它的風(fēng)險會突發(fā)，它可能在某一個環(huán)節(jié)，可能在某一種品種，也可能在某一個機構(gòu)，但是它的突發(fā)性可能會加大，這是它的風(fēng)險特征，它的突發(fā)性會加大。 第三個“加”，就是風(fēng)險的傳遞性會加快。風(fēng)險傳遞加快會帶來什么情況呢，比如我們在研究市場的時候，因為科技運用，比如說程序化交易，各種交易的方式，它會使得傳遞非?？欤踔?xí)鹗袌龅墓舱瘢瑫哟蠹觿∈袌龅牟▌樱赃@個傳遞路徑都會加快。 第四個“加”，我覺得是風(fēng)險監(jiān)管的任務(wù)會加重。所以我們現(xiàn)在的監(jiān)管部門對于科技的運用應(yīng)該有非常正確的把握和權(quán)衡，我也在說不能因為你監(jiān)管不到，所以你限制或者制約金融科技的發(fā)展以及在金融行業(yè)里面的運用，因為這會喪失良機，也會使金融服務(wù)實體經(jīng)濟，服務(wù)社會公眾的作用受到影響。但是反過來它又必須適應(yīng)金融科技運用之后帶來的風(fēng)險和風(fēng)險特征，所以自身要有變革，自身要有科技手段的運用，所以對于金融監(jiān)管部門來講，確實風(fēng)險監(jiān)管這個方面的任務(wù)會加重。當然不光是金融監(jiān)管部門，其實對我們每個商業(yè)性的金融機構(gòu)來講本身也是一個需要加強內(nèi)控和風(fēng)控的，這個任務(wù)可能就更重了。[詳情]

　　中國工商銀行原行長 楊凱生 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。中國銀保監(jiān)會國際咨詢委員會委員、中國工商銀行原行長楊凱生出席并發(fā)表演講。 楊凱生表示，要想做好金融科技與銀行的聯(lián)合貸款、或助貸相結(jié)合的新業(yè)務(wù)模式，需要注意四個要點。 1、是要抓緊建章立制，如果立法、修法一直確實難以跟上，必要的行政規(guī)章和監(jiān)管制度一定要及時出臺。對創(chuàng)新應(yīng)該采取適當監(jiān)管、包容性監(jiān)管的態(tài)度，對哪些問題可以包容，對哪些事情的監(jiān)管可以適度，包容、適度到什么程度都需要明確。 2、無論是聯(lián)合貸款，還是助貸，銀行都不應(yīng)該將風(fēng)控的事項外包給并不提供貸款、或僅僅是提供了少量資金的合作方。 3、銀行無論是利用自己的數(shù)據(jù)和技術(shù)，還是或多或少地依賴合作方提供的數(shù)據(jù)和技術(shù)，都需要梳理清楚機器適合做什么，人適合做什么，人機結(jié)合適合做什么，要認識到目前在信貸業(yè)務(wù)中所謂的機器學(xué)習(xí)還是完全基于歷史做出的判斷。 4、銀行要建立健全數(shù)據(jù)審計和模型審計的機制，以確保無論是外部，還是自身所提供和采集數(shù)據(jù)的合法性、可靠性、以及有關(guān)模型的合理性。 以下為發(fā)言實錄： 楊凱生：今天我就大家近期議論比較多、比較關(guān)注的話題即“金融科技與銀行的聯(lián)合貸款、或助貸”話題談幾點想法。我認為它在我們國家是一種新的業(yè)態(tài)，也正因為它新，所以現(xiàn)在在聯(lián)合貸款、助貸等業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了不少新的問題，需要我們認真地研究。 首先，我覺得我們就是要搞清楚，銀行現(xiàn)在除了和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作之外，還有哪些可以稱之為是助貸或聯(lián)合貸款模式，我們一想到助貸、聯(lián)合貸款，往往就想到銀行和一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括和一些頭部公司的合作，這當然是，但除此之外還有沒有其它可以稱之為聯(lián)合貸款、助貸模式。 我覺得我們要認真地汲取這方面的教訓(xùn)，在當前助貸、聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)該注意幾個問題。 1、要抓緊建章立制，如果立法、修法一直確實難以跟上，必要的行政規(guī)章和監(jiān)管制度一定要及時出臺。例如在數(shù)據(jù)的采集、提供、交易等方面目前問題就不少，究竟什么機構(gòu)、什么人可以收集什么樣的數(shù)據(jù)，采集數(shù)據(jù)應(yīng)該通過什么手段，什么樣的數(shù)據(jù)可以自己使用，什么樣的數(shù)據(jù)可以提供第三方使用，什么樣的數(shù)據(jù)可以有償?shù)靥峁┙o他人使用，什么樣的數(shù)據(jù)只能無償?shù)靥峁┑鹊取Ｎ矣X得都應(yīng)該給予清晰地明確，在這些涉及到社會治理層面的問題中，緊緊依靠人們自律的想法是不可取的。 在建章立制的過程中，還應(yīng)該注意到的是對創(chuàng)新應(yīng)該采取適當監(jiān)管、包容性監(jiān)管的態(tài)度，對哪些問題可以包容，對哪些事情的監(jiān)管可以適度，包容、適度到什么程度，我覺得都應(yīng)該盡量體現(xiàn)在規(guī)章制度中，制度不應(yīng)該語言不詳，更不應(yīng)該制度規(guī)定是明確的，甚至是嚴格的，但在實踐中又是可以根據(jù)形勢的不同，允許從業(yè)者自己去考量、揣度哪些事情可以做，哪些事情不可以做，允許監(jiān)管者擁有過度地自由裁量權(quán)，去認定哪些事情需要處罰，哪些事情可以放松尺度。這不僅僅不利于任何新業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展，也不符合依法治國理念的落實。 2、無論是聯(lián)合貸款，還是助貸，銀行都不應(yīng)該將風(fēng)控的事項外包給并不提供貸款、或僅僅是提供了少量資金的合作方。有部分銀行由于自身人員或技術(shù)能力有限，難以對合作方引流導(dǎo)入的客戶數(shù)據(jù)進行分析，也沒有自己的算法模型，于是就完全依賴和聽信合作方的各種說法，本來說是參考，實際上變成了決策的結(jié)論，這樣的做法風(fēng)險很大，且不說由于合作方?jīng)]有投入資金，或是僅僅投入了很少比例的資金，雙方可能要承擔(dān)的最終損失是完全不對稱的，更需要注意的是一些可以公司本身的技術(shù)水平也是有限的，其提供數(shù)據(jù)的可靠性也是需要驗證的。 在這樣的情況下，如果銀行放松了風(fēng)險控制，實際上就不是原來意義上的助貸或者聯(lián)合貸款了，而成了完全放棄管理權(quán)的全委托貸款了。那樣的話，對方一是要有發(fā)放貸款的資質(zhì)，二是要有相應(yīng)的管理能力才行，這和我們今天所說的助貸業(yè)務(wù)、聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)不是同一件事情（是另外一件事）。 3、銀行無論是利用自己的數(shù)據(jù)和技術(shù)，還是或多或少地依賴合作方提供的數(shù)據(jù)和技術(shù)，都需要梳理清楚機器適合做什么，人適合做什么，人機結(jié)合適合做什么，要認識到目前在信貸業(yè)務(wù)中所謂的機器學(xué)習(xí)還是完全基于歷史做出的判斷，而依據(jù)這些歷史過程還比較短暫，并沒有經(jīng)過多少輪完整的經(jīng)濟周期，或較長的客戶行為周期的檢驗。在這樣的情況下，人的作用還是相當重要的，因此除了一些特定的場景和業(yè)務(wù)之外，我覺得不應(yīng)該過分地強調(diào)所謂的秒貸。 例如對一些需要基于對借款人綜合授信決策才能決定發(fā)放的貸款，對一些項目貸款，以及借款周期長、金額大的貸款完全依靠機器，在瞬間做出決定，顯然即沒有必要，也不應(yīng)該。我們經(jīng)常想要提高效率，如果我們把銀行業(yè)的提高效率僅僅定義為縮短、精簡默寫交易的處理流程，減少處理某些業(yè)務(wù)所需要時間的話，我認為需要思考的一點就是數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術(shù)的進步，云計算、乃至區(qū)塊鏈的發(fā)展，他們的目的是不是僅僅是唯一的即“所謂提高效率”。它究竟應(yīng)該給我們帶來什么，可以給我們帶來什么，我覺得這可能是多方面的，這些問題都需要思考。 4、銀行要建立健全數(shù)據(jù)審計和模型審計的機制，以確保無論是外部，還是自身所提供和采集數(shù)據(jù)的合法性、可靠性、以及有關(guān)模型的合理性。在數(shù)據(jù)信息已經(jīng)日益成為一種資源的條件下，在數(shù)據(jù)、信息已經(jīng)可以給它的擁有者、使用者帶來利益的情況下，我想數(shù)據(jù)的審計、模型的審計無疑是需要的。[詳情]

　　中國工商銀行原行長 楊凱生 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。中國銀保監(jiān)會國際咨詢委員會委員、中國工商銀行原行長楊凱生出席并發(fā)表演講。 楊凱生表示，“金融科技與銀行的聯(lián)合貸款、或助貸”發(fā)展有很好的模式和潛力，但是在發(fā)展的過程中一定不能忘卻金融的本質(zhì)，不能忘卻防風(fēng)險、守底線的責(zé)任，一定要認真地汲取前幾年在所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P信貸方面的教訓(xùn)。現(xiàn)在可以說是一地雞毛，但面對這一地雞毛，人人都是一臉無辜，我覺得我們要認真地汲取這方面的教訓(xùn)。 以下為發(fā)言實錄： 楊凱生：今天我就大家近期議論比較多、比較關(guān)注的話題即“金融科技與銀行的聯(lián)合貸款、或助貸”話題談幾點想法。我認為它在我們國家是一種新的業(yè)態(tài)，也正因為它新，所以現(xiàn)在在聯(lián)合貸款、助貸等業(yè)務(wù)方面出現(xiàn)了不少新的問題，需要我們認真地研究。 首先，我覺得我們就是要搞清楚，銀行現(xiàn)在除了和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作之外，還有哪些可以稱之為是助貸或聯(lián)合貸款模式，我們一想到助貸、聯(lián)合貸款，往往就想到銀行和一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括和一些頭部公司的合作，這當然是，但除此之外還有沒有其它可以稱之為聯(lián)合貸款、助貸模式。 我們現(xiàn)在看到比較多的就是一些科技公司利用自己所掌握的消費者大數(shù)據(jù)，以及自己所掌握的算法、一些模型等技術(shù)，威脅銀行進行客戶導(dǎo)流，或提供風(fēng)控的技術(shù)，而銀行對相關(guān)客戶進一步提供融資、提供信貸支持。 如果有的科技公司在此之前已經(jīng)獲得有關(guān)金融牌照的話，它也有可能在銀行向客戶提供信貸融資的時候也參與一部分、提供一部分資金。 在這種業(yè)務(wù)模式中，風(fēng)控的責(zé)任究竟如何落實，這個問題現(xiàn)在越來越引起大家（特別是監(jiān)管部門）的監(jiān)管和重視。我首先想講的一點是其實還有一些其它科技助貸模式、數(shù)據(jù)助貸模式，也許他們的重要性比上面所說的模式更值得我們關(guān)注。 如今，數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)達了，核心企業(yè)通過自己的數(shù)據(jù)平臺已經(jīng)有可能把這么多上下游企業(yè)和它自身交易往來的情況及時提供給銀行了，銀行也就從以往需要關(guān)注那么多各種規(guī)模、各種規(guī)模的企業(yè)各自綜合授信的情況，變成了更多關(guān)注他們與核心企業(yè)之間的交易情況和資金往來。 原來要關(guān)注那么大的面、那么多各種類型、各種規(guī)模企業(yè)各自綜合授信的情況，實際上銀行的管理半徑是難以觸達的，而現(xiàn)在情況并不一樣，它通過和大型企業(yè)數(shù)據(jù)平臺的合作轉(zhuǎn)向了更多關(guān)注這么多企業(yè)與核心企業(yè)之間交易往來情況、資金往來情況。 實際上我覺得銀行和這家核心企業(yè)之間的合作，不僅僅停留在一個所謂的客戶引流層面上了，更重要的是促進了銀行傳統(tǒng)的信貸理念和審批機制的變化，這對以往銀行在傳統(tǒng)所謂的供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資中，往往遇到的做假的流弊也起到了很好的防范作用。 而且更重要的是，在這個過程中銀行作為資金的供應(yīng)方，風(fēng)控的責(zé)任是清晰的、落實的，核心企業(yè)、集團企業(yè)所提供的上下游企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，所引流導(dǎo)入的客戶只是銀行信貸決策的必要條件，而不是充分條件。銀行還根據(jù)自己所掌握的各種信息，根據(jù)自身的信貸政策和風(fēng)險偏好，做出自己最終的信貸決策。 所謂的助貸，聯(lián)合貸款就是在這種新形勢下出現(xiàn)的新事物，我覺得這是應(yīng)該給予肯定的，但無論名稱怎么變，模式怎么改，做金融任何時候都不能忘卻金融的本質(zhì)，不能忘卻防風(fēng)險、守底線的責(zé)任，一定要認真地汲取前幾年在所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融、P2P信貸方面的教訓(xùn)。 現(xiàn)在可以說是一地雞毛，但面對這一地雞毛，人人都是一臉無辜，我覺得我們要認真地汲取這方面的教訓(xùn)，在當前助貸、聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)中應(yīng)該注意幾個問題。 1、要抓緊建章立制，如果立法、修法一直確實難以跟上，必要的行政規(guī)章和監(jiān)管制度一定要及時出臺。例如在數(shù)據(jù)的采集、提供、交易等方面目前問題就不少，究竟什么機構(gòu)、什么人可以收集什么樣的數(shù)據(jù)，采集數(shù)據(jù)應(yīng)該通過什么手段，什么樣的數(shù)據(jù)可以自己使用，什么樣的數(shù)據(jù)可以提供第三方使用，什么樣的數(shù)據(jù)可以有償?shù)靥峁┙o他人使用，什么樣的數(shù)據(jù)只能無償?shù)靥峁┑鹊取Ｎ矣X得都應(yīng)該給予清晰地明確，在這些涉及到社會治理層面的問題中，緊緊依靠人們自律的想法是不可取的。 在建章立制的過程中，還應(yīng)該注意到的是對創(chuàng)新應(yīng)該采取適當監(jiān)管、包容性監(jiān)管的態(tài)度，對哪些問題可以包容，對哪些事情的監(jiān)管可以適度，包容、適度到什么程度，我覺得都應(yīng)該盡量體現(xiàn)在規(guī)章制度中，制度不應(yīng)該語言不詳，更不應(yīng)該制度規(guī)定是明確的，甚至是嚴格的，但在實踐中又是可以根據(jù)形勢的不同，允許從業(yè)者自己去考量、揣度哪些事情可以做，哪些事情不可以做，允許監(jiān)管者擁有過度地自由裁量權(quán)，去認定哪些事情需要處罰，哪些事情可以放松尺度。這不僅僅不利于任何新業(yè)務(wù)的健康可持續(xù)發(fā)展，也不符合依法治國理念的落實。 2、無論是聯(lián)合貸款，還是助貸，銀行都不應(yīng)該將風(fēng)控的事項外包給并不提供貸款、或僅僅是提供了少量資金的合作方。有部分銀行由于自身人員或技術(shù)能力有限，難以對合作方引流導(dǎo)入的客戶數(shù)據(jù)進行分析，也沒有自己的算法模型，于是就完全依賴和聽信合作方的各種說法，本來說是參考，實際上變成了決策的結(jié)論，這樣的做法風(fēng)險很大，且不說由于合作方?jīng)]有投入資金，或是僅僅投入了很少比例的資金，雙方可能要承擔(dān)的最終損失是完全不對稱的，更需要注意的是一些可以公司本身的技術(shù)水平也是有限的，其提供數(shù)據(jù)的可靠性也是需要驗證的。 在這樣的情況下，如果銀行放松了風(fēng)險控制，實際上就不是原來意義上的助貸或者聯(lián)合貸款了，而成了完全放棄管理權(quán)的全委托貸款了。那樣的話，對方一是要有發(fā)放貸款的資質(zhì)，二是要有相應(yīng)的管理能力才行，這和我們今天所說的助貸業(yè)務(wù)、聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)不是同一件事情（是另外一件事）。 3、銀行無論是利用自己的數(shù)據(jù)和技術(shù)，還是或多或少地依賴合作方提供的數(shù)據(jù)和技術(shù)，都需要梳理清楚機器適合做什么，人適合做什么，人機結(jié)合適合做什么，要認識到目前在信貸業(yè)務(wù)中所謂的機器學(xué)習(xí)還是完全基于歷史做出的判斷，而依據(jù)這些歷史過程還比較短暫，并沒有經(jīng)過多少輪完整的經(jīng)濟周期，或較長的客戶行為周期的檢驗。在這樣的情況下，人的作用還是相當重要的，因此除了一些特定的場景和業(yè)務(wù)之外，我覺得不應(yīng)該過分地強調(diào)所謂的秒貸。 例如對一些需要基于對借款人綜合授信決策才能決定發(fā)放的貸款，對一些項目貸款，以及借款周期長、金額大的貸款完全依靠機器，在瞬間做出決定，顯然即沒有必要，也不應(yīng)該。我們經(jīng)常想要提高效率，如果我們把銀行業(yè)的提高效率僅僅定義為縮短、精簡默寫交易的處理流程，減少處理某些業(yè)務(wù)所需要時間的話，我認為需要思考的一點就是數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)技術(shù)的進步，云計算、乃至區(qū)塊鏈的發(fā)展，他們的目的是不是僅僅是唯一的即“所謂提高效率”。它究竟應(yīng)該給我們帶來什么，可以給我們帶來什么，我覺得這可能是多方面的，這些問題都需要思考。 4、銀行要建立健全數(shù)據(jù)審計和模型審計的機制，以確保無論是外部，還是自身所提供和采集數(shù)據(jù)的合法性、可靠性、以及有關(guān)模型的合理性。在數(shù)據(jù)信息已經(jīng)日益成為一種資源的條件下，在數(shù)據(jù)、信息已經(jīng)可以給它的擁有者、使用者帶來利益的情況下，我想數(shù)據(jù)的審計、模型的審計無疑是需要的。[詳情]

　　清華大學(xué)國家金融硏究院院長、國際貨幣基金組織原副總裁 朱民 新浪財經(jīng)訊 12月1日消息，2019第一財經(jīng)金融科技峰會今日在京舉辦。清華大學(xué)國家金融硏究院院長、國際貨幣基金組織原副總裁朱民出席并發(fā)表演講。朱民表示，金融科技將顛覆整個金融業(yè)而不僅僅是賦能。在金融業(yè)面臨根本的顛覆和改革的過程中，金融機構(gòu)要升級三大核心能力，一是場景的開發(fā)與合作能力、二是數(shù)字整合分析能力、三是數(shù)字開發(fā)與運營能力。 以下為發(fā)言實錄： 朱  民：今天人工智能發(fā)展的技術(shù)歸納成10個模塊，這10個模塊已經(jīng)基本成型，拿來就用，有成熟的供應(yīng)鏈。計算機視覺，語音和聲音感知，這個是現(xiàn)在正在發(fā)展的自然語言處理，這三塊是今天金融科技用的最根本的技術(shù)，再往下走是我們的風(fēng)險管理，獲客，都在這一塊，信息處理、預(yù)測性分析，規(guī)劃和探索是現(xiàn)在還沒有到正在走向的金融機構(gòu)的數(shù)字化運營。在數(shù)字化分管獲客走完以后，你能不能運營取決于這一塊。所以，這三種技術(shù)現(xiàn)在基本上趨于成熟。下面這一塊是人機互動，圖像生成、語音生成，操作和控制，導(dǎo)航和移動就是客戶體驗。所以，我們正在從第一個三塊的技術(shù)移向第二塊、第三塊，這十種技術(shù)完美地構(gòu)成了金融機構(gòu)，從分管獲客開始一直到全部的數(shù)字化有效運營、一直到客戶體驗，這個技術(shù)今天基本上可以說完全成熟，拿來就可以用。 但這個時候5G出現(xiàn)了，5G因為它的帶寬、它的規(guī)模把每平方公里10萬-100萬，因為邊際計算嚴格意義上幾乎可以無限地擴大使用，它降到1個毫秒，這就使得連接成為可能。無人機、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能醫(yī)療都是連接的問題，銀行是做什么的？金融是做什么的？連接和互動、和協(xié)同，在5G的基礎(chǔ)上成為可能。所以，5G的基礎(chǔ)設(shè)施一鋪，人工智能加上5G這個世界變了，我們第一次看到人可以在物理空間和信息空間自由地移動，在這個物理空間里，我們通過機器人它不一定具有機器形式，它不是自動化，而是數(shù)字化，通過無數(shù)感應(yīng)器感知的數(shù)據(jù)，物聯(lián)網(wǎng)儲存的大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)經(jīng)過人工智能算法的優(yōu)化，優(yōu)化重新回到物理世界，超重、改變、優(yōu)化物理世界，這個世界真的變了。 所以，未來的金融也一定是物理世界和虛擬世界的融合，它一定是一個數(shù)字世界的，量化分析，互聯(lián)網(wǎng)大金融在金融市場上的影響和物理世界，這個物聯(lián)網(wǎng)通過實時數(shù)據(jù)克服延遲，在云上的金融服務(wù)商通過風(fēng)險管理、資產(chǎn)安全、效率、感受等最后讓客戶在虛擬和實體的兩個空間不斷地得到效率、得到服務(wù)、得到體驗。 從銀行業(yè)來說，我們可以看到剛才講到的這10個基本技術(shù)，現(xiàn)在已經(jīng)逐漸地往上走了，前臺、中臺、后臺，零售公司、投資銀行產(chǎn)品已經(jīng)基本上可以全部進入現(xiàn)在銀行和金融業(yè)的各種領(lǐng)域，在逐漸進入的時候，人工智能和5G幫助金融業(yè)解決了幾個痛點。金融科技從小微貸款突破智能金融的最典型案例是大海撈針，海量的客戶通過人工不見客戶，但是精準營銷，而且是精準畫像等等，都是通過人工智能，不見面通過生物特征等等，能夠給客戶畫像。 所以，我們看到金融科技在兩頭的痛點，銀行小微業(yè)務(wù)、高風(fēng)險、高運營、高服務(wù)的成本，到企業(yè)融資難、融資慢和融資成本高之間，現(xiàn)在基本上有成熟的技術(shù)，能夠用人工智能、區(qū)塊鏈、云計算從風(fēng)控、營銷、產(chǎn)品角度解決問題。 我們以前說這是科技金融的專利，網(wǎng)上銀行、螞蟻金服、百信、微眾，他們做的很好。但是我們今天同樣看到，建設(shè)銀行、中國銀行同樣用這個模式開始做大規(guī)模的貸款，建設(shè)銀行今年上半年做了3000億的小微企業(yè)貸款，占全國小微企業(yè)貸款市場份額的50%，不良率低于1%。所以技術(shù)有普適性，銀行真的變了，科技并不只屬于金融科技企業(yè)，建行的例子表明一個大象同樣可以抱著西瓜跳舞，還可以撿芝麻。 我還是想強調(diào)，金融科技會顛覆整個金融業(yè)而不只是賦能金融科技業(yè)，金融業(yè)真的變了。所以在這個意義上面，整個金融業(yè)面臨根本的顛覆和改革，已經(jīng)遠遠超過我在2016年看到的瑞士銀行支付交易理財?shù)淖兓炯夹g(shù)在走向場景化，基本是個場景化的技術(shù)，然后是標準化，最后是數(shù)字化的運營，這就是我后面講到的十大技術(shù)當中的三個技術(shù)是數(shù)字化運營。 金融機構(gòu)的核心能力成為場景的開發(fā)與合作能力，因為場景開發(fā)必須合作，數(shù)字審核和分析能力，包括所有的風(fēng)險管理、大數(shù)據(jù)分析、運營、延展、拓伸，風(fēng)險評估、客戶構(gòu)建、數(shù)字開發(fā)與運營能力。 歸根結(jié)底，你要落實到運營，這是個全數(shù)字化的過程。所以這個核心能力變得很重要。我們正在朝這個方向走，我們現(xiàn)在的金融科技企業(yè)走的比較好的是這一塊，逐漸朝這一塊走，已經(jīng)初步有了這個規(guī)模。[詳情]