專題摘要

中金公司8月1日研報表示，8月將進入中報密集披露期，關注業績可能超預期低預期個股。結合二季度增長數據、上市公司業績預告以及中金分析師自下而上的反饋，我們認為二季度有望進一步明確A股全年盈利節奏，下半年盈利增長有望明顯好于上半年。從結構上看，在去年低基數的基礎上，疊加成本緩和等利好因素的支撐，下游消費行業業績增速有望企穩回升；上游能源和原材料行業盈利或受到大宗商品價格回落的影響；TMT行業業績相對平淡，AI尚待盈利兌現。