就普華永道接受的“資格罰”來說，與一般的案件相比，已經(jīng)并不算從輕發(fā)落了。

　　最近，財政部、證監(jiān)會分別對普華永道作出行政處罰決定一事受到廣泛關(guān)注。其中，證監(jiān)會對普華永道涉及恒大地產(chǎn)2019年、2020年審計項目的違法行為，罰沒3.25億元；財政部在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步檢查，對普華永道涉及恒大地產(chǎn)2018年審計項目的違法行為，罰沒1.16億元。同時，財政部對普華永道警告、暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個月，撤銷普華永道廣州分所。

　　普華永道此次受到的處罰被稱為是“頂格處罰”。被稱為是“頂格處罰”，并非是因為天價罰沒款的緣故。從罰沒款的角度來看，普華永道被證監(jiān)會罰沒3.25億元，被財政部罰沒1.16億元，共計4.41億元。這個處罰確實(shí)是挺重的。但這卻不是普華永道此次處罰被稱為是“頂格處罰”的原因所在。

　　普華永道受罰之所以被稱為是“頂格處罰”，究其原因在于證監(jiān)會對普華永道的處罰實(shí)行的是“沒一罰十”的“頂格處罰”。據(jù)證監(jiān)會介紹，2024年5月，證監(jiān)會對公司債券發(fā)行人恒大地產(chǎn)財務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法行為嚴(yán)肅作出行政處罰，認(rèn)定恒大地產(chǎn)2019年、2020年年報存在虛假記載，相關(guān)5次公司債券發(fā)行構(gòu)成欺詐發(fā)行。普華永道為恒大地產(chǎn)2019年、2020年年報均出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告，為5次債券發(fā)行出具保證財務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的聲明，普華永道制作、出具的文件存在虛假記載。

　　據(jù)此，證監(jiān)會依法責(zé)令改正，認(rèn)定普華永道在上述期間執(zhí)行的恒大地產(chǎn)1次債券發(fā)行審計、2次年報審計、2次半年度審閱、6次特殊目的審計項下的全部業(yè)務(wù)收入2774萬元均為違法業(yè)務(wù)收入，依法全部予以沒收，并按“沒一罰十”處頂格罰款2.77億元，同時對4次未收費(fèi)債券發(fā)行審計服務(wù)按上限罰款2000萬元，對普華永道罰沒款總計3.25億元。由于“沒一罰十”是目前《證券法》規(guī)定的最高罰款處罰，所以，普華永道此次受罰被稱為是“頂格處罰”也就有了法律依據(jù)。

　　不過，盡管對普華永道在罰沒款的處罰上是遭遇了“頂格處罰”，但就普華永道所接受的總體處罰來看，財政部與證監(jiān)會對普華永道的處罰還可以進(jìn)一步升級，罰沒款的“頂格處罰”并不能成為對普華永道的最嚴(yán)厲的處罰。畢竟對普華永道的處罰，不僅有涉及罰沒款的“財產(chǎn)罰”，更有涉及到從業(yè)資格的“資格罰”。而對普華永道的“資格罰”同樣可以執(zhí)行“頂格處罰”。

　　就普華永道接受的“資格罰”來說，與一般的案件相比，已經(jīng)并不算從輕發(fā)落了。財政部給予的處罰是，對普華永道警告、暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個月，撤銷普華永道廣州分所。有鑒于此，證監(jiān)會不另行作出暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的行政處罰。但就暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個月的“資格罰”來說，也足夠普華永道蒙受重大損失了。據(jù)不完全統(tǒng)計，自3月公告恒大地產(chǎn)財務(wù)造假至9月13日兩部門頂格處罰落地，普華永道至少已被60家公司“解約”。其中，A股上市公司有36家，港股上市公司7家，基金公司16家，非上市公司1家。

　　但僅限于此，對于普華永道來說是不夠的，其“資格罰”有必要進(jìn)一步升級。畢竟普華永道涉及到的事件性質(zhì)是非常嚴(yán)重的，也即財務(wù)造假與欺詐發(fā)行。這完全構(gòu)成了“情節(jié)嚴(yán)重”的情形。實(shí)際上，證監(jiān)會在“財產(chǎn)罰”上給予普華永道“頂格處罰”，這本身就表明普華永道涉及案件在情節(jié)上是嚴(yán)重的，甚至是惡劣的。

　　而根據(jù)《證券法》第二百一十三條的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。也正因如此，在“資格罰”上，僅對普華永道暫停經(jīng)營業(yè)務(wù)6個月，這個處罰明顯還是偏輕了。還應(yīng)該加大處罰力度，可暫停其經(jīng)營業(yè)務(wù)1年或2年，甚至直接禁止其在中國境內(nèi)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。實(shí)際上，對于普華永道這種嚴(yán)重違法的中介機(jī)構(gòu)，就不應(yīng)該讓其在中國境內(nèi)有立足之地。

　　(本文作者介紹：財經(jīng)評論員，二十年的股市磨練，練就了對股市獨(dú)到的眼光與見解，著有《輕輕松松炒股票》一書。)