在《裁量基本規(guī)則》實施后，對于不遵照執(zhí)行的相關(guān)責任單位及人員，也有必要進行追責。

　　日前，證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見稿）》（下稱《裁量基本規(guī)則》），以向社會公開征求意見。這也是監(jiān)管部門發(fā)布的又一個規(guī)范性文件。個人以為，在證監(jiān)會不斷強化監(jiān)管的背景下，《裁量基本規(guī)則》的出臺是非常有必要的，而嚴格執(zhí)行才是關(guān)鍵。

　　整體而言，《裁量基本規(guī)則》不乏看點。首先是“輕”“重”有別。比如，相關(guān)人員在案發(fā)前主動舉報單位違法行為，且積極配合查處的；主動供述監(jiān)管尚未掌握的違法行為，或者配合查處違法行為有立功表現(xiàn)的；或者對違法事實沒有異議，簽署認錯認罰具結(jié)書的，都可以從輕或減輕處罰。

　　從重處罰方面，搶奪、隱藏證據(jù)材料（刪除微信記錄屬于此類）；躲避推脫、拒不接受、無故離開等不配合執(zhí)法人員詢問，或在詢問時故意提供虛假陳述、謊報案情；未按照要求報送文件資料，且無正當理由，以及違法行為相關(guān)事項涉及當事人賄賂情形的，都將從重處罰。

　　其次，對于違法違規(guī)行為實行立體化追責。一方面，從舊兼從輕是法律通用原則，而《裁量基本規(guī)則》則奉行從新兼從重的處罰原則。比如違法行為始于法律、行政法規(guī)、規(guī)章修改生效之前，終于修改生效之后的，適用新的規(guī)定進行處罰。

　　另一方面，行政、民事、刑事相結(jié)合，全方位立體化追責。立體化追責，也意味著違規(guī)成本的大幅提升，違法違規(guī)者或?qū)⒏冻龈蟮拇鷥r。

　　此前，由于沒有出臺《裁量基本規(guī)則》，各地證監(jiān)局在面對相同的違規(guī)行為進行處罰時，常常出現(xiàn)處罰尺度不一，輕重不一，違規(guī)者付出的代價不一等“不一”的現(xiàn)象，這也常常會導致違規(guī)者產(chǎn)生僥幸心理，繼而不惜鋌而走險，給市場、給投資者造成嚴重傷害。而且，由于違規(guī)成本低，違規(guī)者還受不到應有的懲罰。這顯然也是非常不公平的。

　　《裁量基本規(guī)則》的出臺，既使證監(jiān)會、地方證監(jiān)局、交易所等對資本市場違法違規(guī)亂象進行行政處罰時擁有統(tǒng)一的執(zhí)法尺度，也將使得上市公司、中介機構(gòu)等資本市場參與方擁有對照自查和爭取權(quán)益的參考依據(jù)，個中積極意義不容抹殺。

　　不過，從以往的經(jīng)驗看，即使是監(jiān)管部門出臺了規(guī)章制度，但在實施過程中，卻頻頻出現(xiàn)執(zhí)行不力，或執(zhí)行不到位的問題。比如監(jiān)管部門多年前就喊出“有違規(guī)就有監(jiān)管，有異動就有嚴查”的口號，但對于市場上常常出現(xiàn)的股價異動現(xiàn)象，真正被嚴查的卻非常少見。一家上市公司股價出現(xiàn)異動，交易所往往是下發(fā)關(guān)注函或問詢函了事。所謂的嚴查，則非常的罕見。而上市公司股價在出現(xiàn)異動的背后，不排除個中存在內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。不進行嚴查，就無法威懾違規(guī)者，更不可能讓其受到懲罰與付出代價。

　　《裁量基本規(guī)則》的出臺，既有其必要性，某種意義上講，也是市場發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。《裁量基本規(guī)則》的出臺，已經(jīng)造就了有法可依的市場環(huán)境，如何真正實現(xiàn)“有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究”，顯然亦是《裁量基本規(guī)則》開始實施后，監(jiān)管部門必須直面的問題。

　　個人以為，在《裁量基本規(guī)則》實施后，對于不遵照執(zhí)行的相關(guān)責任單位及人員，也有必要進行追責。否則，《裁量基本規(guī)則》有可能變成“紙上”文件，而無法發(fā)揮其最大的價值。

　　(本文作者介紹：獨立財經(jīng)撰稿人 在三大證券報等多家媒體發(fā)表文章數(shù)百篇)