意見領(lǐng)袖 | 莫開偉

　　緊接著2023年商業(yè)銀行掀起三輪存款利率下調(diào)潮，2024年的鐘聲剛剛敲響，銀行下調(diào)存款利率的隊伍再次擴容，不少地方銀行“扎堆”下調(diào)存款利率：從北京到南國的廣西，從東海之濱的山東到西部的四川，農(nóng)商銀行、村鎮(zhèn)銀行以及其他中小城市商業(yè)銀行都紛紛跟進國有銀行和大型股份制商業(yè)銀行下調(diào)存款利率的步伐，開始大幅度降低存款掛牌利率。

　　此次地方中小銀行密集下調(diào)存款利率，有一個共同特點，就是與之前國有大行以及股份制商業(yè)銀行下調(diào)存款利率幅度略低，但步調(diào)基本一致：涉及各檔期定期存款利率，利率降低幅度較大，大部分地方中小銀行一年期、二年期、三年期、五年期調(diào)降的幅度為15個、25個、45個、30個基點，下調(diào)之后存款掛牌利率分別1.55%、1.75%、2.05%、2.10%。

　　而且，可以預(yù)測，隨著中央政府要求銀行對實體企業(yè)減費讓利政策的持續(xù)實施以及銀行凈息差狀況沒有根本改觀，后期存款利率下調(diào)的可能性依然存在，且下調(diào)的幅度也會較高。

　　而存款利率下調(diào)，首先最受影響的就是廣大普通民眾了，雖然可能存款利率會刺激居民消費和進行生產(chǎn)經(jīng)營投資，但在當前經(jīng)濟環(huán)境下，可能越是下調(diào)存款利率，不見得就能達到上述金融經(jīng)濟目標；且由于存款利息減少，導(dǎo)致居民手中的存款財富在不斷縮小，民眾對未來經(jīng)濟預(yù)期更不樂觀，不少民眾可能更不敢亂花錢，刺激消費與投資可能收效甚微。因而，存款利率持續(xù)大幅度下調(diào)（或者未來還有下調(diào)空間）給廣大民眾帶來負面沖擊還是相當之大，就是說大量居民因缺乏有效的金融投資理財渠道，加上缺乏金融理財知識和防范金融理財風險的技能，只能將自己的錢存入銀行，忍受存款財富縮水之苦。有研究機構(gòu)統(tǒng)計顯示，國有銀行以及股份制銀行掀起2023年的第三輪存款利率下調(diào)，預(yù)計對上市銀行2024年息差支撐2.6BP，提升營收1.2個百分點；定期存款對銀行息差正面貢獻在6BP左右，可提振營收3%左右，凈利潤影響6%；而如果按照定期存款約150萬億元計算，利息下調(diào)15基點可每年節(jié)省銀行利息支出2250億元。而加上此次地方中小銀行密集下調(diào)存款利率，可能為銀行節(jié)約利息支出數(shù)額更加龐大，至少不會低于5000億元。這就是說，銀行節(jié)約的利息支出，就是減少普通民眾的存款利息收入。

　　對此，不少民眾對銀行大面積、大幅度下調(diào)存款利率的做法也是眾說紛紜，有說銀行為緩解凈息差收窄壓力、提高經(jīng)營風險能力，降低存款利率是無奈之舉；也有說銀行只為自己經(jīng)營利潤不顧老百姓利益，將存款利率故意降得很低很低。很顯然，銀行調(diào)降或升高存款利率，都是與一定經(jīng)濟金融環(huán)境密切相關(guān)的，普通民眾在存款利率是否升降中，都是無能為力的。盡管如此，我們在面臨銀行存款利率大幅下調(diào)的局勢下，不能坐以待斃，更不能怨天憂人，甘愿認命存款財富縮水；而是“奮起反抗”，加強學(xué)習(xí)，提高自身金融投資理財能力，掌握金融資產(chǎn)配置技巧，盡量讓自己在存款利率下行通道狀態(tài)里，少受點損失，讓自己能夠守住財富不貶值。

　　那么，普通民眾到底如何打贏防范存款利率下調(diào)導(dǎo)致財富縮水的“保衛(wèi)戰(zhàn)”呢？

　　樹立正確理念，增強低收入時代的適應(yīng)性。目前全球經(jīng)濟低迷，增長乏力，受此影響我國經(jīng)濟也進入了一個緩慢復(fù)蘇狀態(tài)里，這期間各種投資回報率都呈下滑態(tài)勢，而銀行存款利率下調(diào)也在情理之中。所以，作為普通民眾應(yīng)對存款利率下調(diào)樹立正確理念，學(xué)會換位思考，調(diào)整好心態(tài)，畢竟銀行經(jīng)營要考慮各方面因素，尤其要承擔支持實體企業(yè)發(fā)展的社會責任；而銀行履行社會職能，下調(diào)存款利率，讓存款利率市場化亦成為一個合理選項。由此，普通民眾再也不能幻想之前經(jīng)濟高速增長時期銀行給出的存款高利率，如此才能消除存款利率所帶來的各種苦惱。

　　加強金融理財知識學(xué)習(xí)，提高金融理財技能。對于普通民眾而言，越是經(jīng)濟低迷時期、越是存款低利率時代，越要注重金融理財知識的學(xué)習(xí)。因為金融市場行情千變?nèi)f化，需要普通民眾隨時了解和掌握，為自己金融投資決策提供準確依據(jù)。而且，存款低利率時代，金融理財技能尤為重要，只有不斷加強學(xué)習(xí)，提高自身金融理財知識和理財技能，才能更好地理解不同投資方式的特點和風險，為自己的金融投資做出更科學(xué)的決策，極大地減少金融投資的被動性和盲目性，避免更多的投資陷阱和投資損失。而且，只有不斷給自身金融知識充電，才能根據(jù)自身金融實力進行多樣化的投資、關(guān)注理財產(chǎn)品、作出科學(xué)合理的金融投資策略，提高應(yīng)對存款利率下調(diào)帶來的各種挑戰(zhàn)，獲得更好的財務(wù)保障和回報。

　　科學(xué)合理配置金融資產(chǎn)，不將雞蛋裝在一個籃子里。在存款低利率時代，多元化投資，將資金分散投入到不同的領(lǐng)域，是應(yīng)對存款財富縮水最有效的辦法；而只有根據(jù)自身的現(xiàn)金流情況、風險偏好，做好理財規(guī)劃，將不同類型的存款產(chǎn)品以及不同風險-收益特征的資管產(chǎn)品納入投資視野，搭建屬于自己的科學(xué)合理的金融投資組合方案，才有可能獲得最大金融投資收益，抵消存款利率下調(diào)造成的損失。目前來看，一是可關(guān)注一些高收益的金融產(chǎn)品，如金融理財產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性存款、政府發(fā)行的債券，甚至是一些優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行的債券；二是可選擇進行實業(yè)投資，比如資金實力雄厚，考慮投資一些穩(wěn)定的行業(yè)或領(lǐng)域，如科技、醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)金融、人工智能等，以獲得更高的收益，實現(xiàn)財富的保值增值；三是可考慮購買一些低風險的基金或ETF，或者選擇參與股票市場中的穩(wěn)健股票投資，基金定投等；或購買一些優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的股權(quán)等等；四是可考慮購買一些保本型的保險產(chǎn)品，這樣既可減少投資風險，也確保略有收益；五是資金寬裕的朋友，可考慮購買一些貴重金屬比如黃金（非黃金首飾）、銀等以及一些大宗商品；有投資技能的朋友也可考慮購買美元、歐元、英鎊等硬通貨，以消除存款低利率帶來的財富損耗。

　　好好規(guī)劃生活，制定一套完整的家庭財務(wù)目標。銀行存款低利率時代，投資理財重要，但科學(xué)合理安排生活開銷也很重要。為此，應(yīng)盡量節(jié)約支出，量入為出，精打細算，比如購物、娛樂等要做到切合自身消費能力，切忌盲目消費、超前消費和攀比消費，尤其不能盲目過度負債；對不合理開銷、可開銷不開銷的支出堅決壓縮，避免造成家庭浪費和財產(chǎn)的損失。此外，不斷提高自身技能，掌握一至兩門新技能，提高工作能力，增加收入來源，提供應(yīng)對存款利率不斷下降的能力。

　　提高金融風險意識，提防被金融詐騙。存款低利率時代，作為普通民眾，守住自己的財富最為重要，本身存款利率就低，如果缺乏金融防范意識，被社會各種金融套路所欺騙，那財富更有被全部打水漂的可能，這是很危險的結(jié)局。由此，作為普通民眾在存款低利率時代，千萬要擦亮眼睛，增強金融風險意識，防止被非法集資高利率、網(wǎng)絡(luò)金融投資高回報等蒙蔽雙眼，對于各種金融詐騙分子拋出的各類高回報金融投資項目應(yīng)保持足夠的警惕，消除“一夜暴富”和“天上掉陷餅”心理，淡定金融投資心態(tài)，客觀地對待各種投資機會，才能最終避免陷入金融投資的風險漩渦，守護好自己的財富！

　　(本文作者介紹：知名財經(jīng)評論人、獨立經(jīng)濟學(xué)者)