意見領袖 | 夏心愉

　　這幾天關心洛杉磯大火背后的保險業態，房屋保險經歷著“烤”驗。看到有個陰謀論，說是大火前保險公司紛紛撤保，因此火災是蓄謀。不不不，這個我們先說結論，其實加州保險公司拒保的趨勢是從2017的塔布斯大火、2018的坎普大火開始的。

　　這連年大火，氣候變化導致這一地區火災風險上升，保險公司算算這保險賣得不劃算啊，就想漲價，但當地政府限制了保費上漲的幅度——于是才有多家保險公司決定“不保了”。

　　但仍然，還有不少保險公司漲價幅度不大，居民也投保了。對這些加州受災居民而言，也算是不幸中的萬幸。

　　但不可否認的是，過去兩年，美國12家大型房屋保險公司中，的確有7家減少了在加州的承保范圍。

　　而這場在1月7日燃燒起來的山火，無疑是洛杉磯歷史上最具破壞性的火災之一。據新華社報道，估計此次山火造成的破壞和經濟損失達2500億-2750億美元。在這場災難中，超過12000座建筑在大火中被無情吞噬，化為一片廢墟。

　　“愉見財經”下文探討的話題是：房屋保險能否幫助受災居民彌補損失，重新開始生活？在面對如此大規模的火災時，房屋保險又暴露出哪些問題？這類巨災保險，還有哪些改進的策略？

　　火災前保險公司突然撤保

　　居民怎么辦？

　　據富國銀行在 2025 年1月12日的報告預估，此次洛杉磯山火對保險業造成的損失可能高達300億美元。

　　就在火災發生前的幾個月，多家保險公司竟然取消了這一地區的大量保單。

　　例如，加州排名前12的保險公司中有7家取消、暫停或限制了近300萬份保單，其中包括洛杉磯的數十萬份。

　　又如，州農保險公司（State Farm）在過去一年中拒絕續簽了加州數千份保單，其中包括在太平洋帕利塞茲地區的1600份保單。

　　“愉見財經”注意到，這一地區房屋均價較為昂貴，達350萬美元，還分布著許多名人富豪的海岸豪宅，安東尼·霍普金斯、帕麗斯·希爾頓、比利·克里斯托、梅爾·吉布森、湯姆·漢克斯等眾多好萊塢明星的豪宅。這些房屋都在這場大火中受損嚴重。

　　如果沒有取消洛杉磯的幾十萬份房屋保單，保險公司此刻遭受的重創必然遠超300億美元。然而被取消了保單的普通居民，他們的房屋損毀殆盡，面臨著無法承受的重負。

　　如上文所及，回過頭看，加州保險公司拒保的趨勢，是從2017的塔布斯大火、2018的坎普大火開始的。其后兩年內，多家保險公司拒絕為超過66萬棟房屋續保。

　　此后，拒保趨勢愈演愈烈。

　　過去兩年，美國12家大型房屋保險公司中，有7家減少了在加州的承保范圍，他們認為，氣候變化導致這一地區火災風險急劇增加，然而當地政府限制了保費上漲的幅度，所以他們決定“不保了”。

　　由于部分大型保險公司在2023年就開始撤離，洛杉磯當地不少家庭并沒有購買火災保險。

　　Plan A有房屋保險：

　　房屋保險一般保什么？

　　房屋保險主要保障因火災、爆炸、雷擊等自然災害和意外事故所造成的房屋損失 。

　　在此次洛杉磯大火中，如果幸運的投了房屋保險，其保障作用就大大的凸顯出來。其一是建筑保險，保障范疇涵蓋房屋主體結構，包括墻體、屋頂、地面等遭受火災損害的部分。還包括附屬設施，如獨立車庫、花園亭子等，若因火災受損，也在賠償范圍內。

　　其二是個人財產保險，室內財產，像家具、家電、衣物、床上用品、珠寶等因火災造成的損失，保險公司也會依據合同約定進行賠償。例如，一戶居民家中的沙發、電視等家具家電在大火中被燒毀，若其投保了合適的房屋保險，就可獲得相應賠償。

　　需要注意的是，很多人有一個誤區，覺得燒毀了房子可以拿到房子全部市場價值的賠償。事實上，其一，要看簽訂的保險合同包括了建筑的哪些部分，是否包含個人財產部分，有沒有使用方面的損失補償，要是沒保進去自然就賠不了。

　　其二，保險只賠付地上建筑的部分，地皮是不在賠償范圍內的。

　　其三，也是“愉見財經”在學習資料時獲得的新知識，有些保單保的范圍還包括因房屋無法居住而使用酒店的費用。這真是人性化，酒店錢都能管保險公司要。

　　沒有房屋保險的Plan B：

　　參加“公平保險準入要求計劃”

　　針對很多居民購買房屋保險被拒的問題，加州政府為無法從傳統保險公司獲得火災保險的“無保險業主”提供了一項有限保險項目：“公平保險準入要求計劃”（即FAIR計劃）。

　　該計劃的保障范圍主要針對火災等自然災害造成的基本財產損失，賠付限額相對較低，最高為300萬美元。

　　之所以是有限保險項目，其保障范圍和房屋保險相比，相對有限。僅限于最基本的財產損失，主要保障因火災、閃電、煙霧以及內部爆炸等原因對房屋造成的損失。但不包括地震、洪水、冰雹等其他自然災害，也不涵蓋盜竊、故意破壞、惡意破壞等人為故意行為造成的房屋及財產損失，也不提供個人責任保險。

　　參保條件是，主要面向那些位于高風險地區，如火災高風險區或地震斷層線附近，被保險公司取消或拒絕續保房屋保險的洛杉磯地區居民。

　　在賠償限額方面，FAIR計劃一般按實際現金價值理賠，保額上限為300萬美元。當然咯，這個限額對于海邊豪宅來說是遠遠不夠的，但賠賠普通房屋大差也差不多了吧。對比普通房屋保險，后者一般沒有固定的上限，主要是受到保險公司的風險評估和政策限制。

　　在附加險方面，普通房屋保險除了基本的保險責任外，還可以根據投保人的需求選擇購買各種附加險，如地震保險、洪水保險、貴重物品保險等。FAIR 計劃可選擇的附加險種類相對較少。

　　雖然保險責任范圍有限，但FAIR計劃的保費并不便宜，平均年保費在3200美元左右，因為參保的房屋本身就處于風險較高地帶。坦白說愉小編剛查到這個數據的時候還是肉疼了一下，兩萬多人民幣一年，這筆負擔并不輕。

　　這次大火賠付由哪幾方掏錢？

　　1、首當其沖就是房屋保險，如前文所述，損失將超過300億美元。然而大火并沒有被控制住，這一損失是否會擴大，仍未可知。

　　2、其次是加州的FAIR計劃，在2023年已經承保了約2840億美元的房屋價值，2024年起其覆蓋率增加了61%。帕利塞茲地區，有1430戶家庭參加了這項計劃，目前，該地區價值近60億美元的財產都這項計劃覆蓋范圍內。

　　3、高凈值人士保險，這次好萊塢明星被燒掉的房子，里面有許多價值不菲的藏品，比如名畫、珠寶等等，高凈值人士大部分會投保這一類別的保險。

　　4、再保險公司，不管是提供普通房屋保險的保險公司，還是FAIR計劃，都會購買再保險來轉移風險，這次大火的部分損失將轉移到再保險公司身上。

　　5、巨災債券，這是一種將保險風險轉移到資本市場的工具，保險公司會將部分巨災風險打包成債券，在市場上出售給機構投資者。

　　加州居民為房屋保費上漲買單？

　　大火發生后，房屋保險上漲幾乎成了板上釘釘的事實。究竟上漲多大的幅度，加州政府正在和保險公司之間相互拉扯。

　　過去8年中，美國房屋保險業虧損巨大。根據評級公司AM Best的報告，自2017年以來，除了2019年，其它年份全部出現虧損，2023年創下152億美元承保凈損失的紀錄，也正是這一年保險公司紛紛開始放棄洛杉磯房屋保險的保單。

　　此前，加州政府施行了重在保護業主利益而強制管控保費的“103提案”，保險公司如果需要增加保費，需經過政府嚴格的審查核批。

　　此前加州是全美房屋保險費用最實惠的地區之一。2023年加州房屋保險年均保險費為2200美元，帕利塞茲富人區的保險費中位數也才5450美元。

　　由于人為壓低了保險價格，購房者往往忽略了房屋所在位置是否存在火災風險，也沒有給房屋加強防火改造，很多住房建在了火災高風險地區。

　　這一局面由于這場洛杉磯大火的燃燒被打破。

　　為了緩解房屋保險的危機，加州政府于去年12月宣布了一項全面改革計劃，同意給予保險公司更多提高保費的空間，以換取在高風險地區簽發更多保單。新規則已于今年1月開始生效，其中允許保險公司在定價時，將氣候風險因素列入考量，并且允許保險公司將再保險成本轉嫁給消費者。

　　洛杉磯消費者權益保護組織認為，新法規可能導致加州房屋的保費上漲40%，甚至更高。

　　國內居民要不要為自己的房子買保險？

　　目前來看，國內針對個人的房屋保險并不貴。以某款家庭財產險為例，其賠付范圍包括房屋主體損失500萬、房屋裝修損失20萬、室內財產損失10萬、家政人員失職財產損失2萬、第三者人身傷害30萬、第三者財產損失3萬，一年期的保費是498元。

　　賠付范圍包括臺風暴雨粉碎玻璃、電瓶車引發火災、燃氣泄露引發爆炸、暖水管破裂泡壞裝修等等方面。當然，國內這一類型的房屋保險之所以價格較為便宜，原因之一在于目前國內個人住房大多數是樓房，而不是像美國加州那樣的獨棟別墅。

　　目前我國房屋保險還處于初級階段，產品種類較少、覆蓋面有限。去年8月份，住建部提出房屋體檢、房屋養老金、房屋保險三項制度構想，房子老了需要修繕、養老，這筆錢從哪里出？商業保險公司和地方政府正在探索路徑。

　　如上述提到的家庭財產險，其保障的范圍并不包括地震引發的房屋倒塌等，而我國有部分地區地震災害頻發，這些地區更需要房屋保險，但目前這一需求并沒有得到滿足。

　　因為目前國內的房屋保險大多數沒有保障“房子沒了”的情況，只是保障房子受損的情況。以往發生地震的地區，時常出現“樓塌了房沒了”，但仍然需要還房貸的心酸景象。

　　(本文作者介紹：財經評論員、主持人，中國中小企業協會專委會研究員，上海金融青聯委員。微信公眾號：愉見財經。)