意見領(lǐng)袖丨中國(guó)保險(xiǎn)雜志

　　本文作者：曲榮華、魏麗（中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院）

　　伴隨人口老齡化挑戰(zhàn)愈益嚴(yán)峻，養(yǎng)老金支付壓力逐步加大。當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老保障體系尚不完善，養(yǎng)老金儲(chǔ)備嚴(yán)重不足。第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平低且面臨可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金覆蓋率較低，對(duì)養(yǎng)老金的補(bǔ)充作用有限。參照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)于2022年11月正式推出第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金，截止到2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)超5000萬，但實(shí)際繳費(fèi)占比不到三分之一，個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率僅為31%。如何提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率以緩解養(yǎng)老金儲(chǔ)備不足的壓力成為重要的研究課題。

　　現(xiàn)有研究更多從頂層制度設(shè)計(jì)角度出發(fā)，在稅收優(yōu)惠模式、繳費(fèi)額度上限，制度覆蓋面等方面提出了政策建議。本文從供給側(cè)視角開展研究，分析了當(dāng)前政策下個(gè)人養(yǎng)老金的產(chǎn)品供給和服務(wù)供給現(xiàn)狀，結(jié)合養(yǎng)老金保值增值的基本需求，探討了供需差異，提出在當(dāng)前政策下提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率的對(duì)策建議：一是創(chuàng)新產(chǎn)品供給，提高產(chǎn)品收益率；二是建立面向所有金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，提供一站式服務(wù)供給，使參加者有直接的“獲得感”，進(jìn)一步激發(fā)更多有效需求，提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率。

　　一、提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率的必要性

　　人口老齡化帶來巨大財(cái)政負(fù)擔(dān)，養(yǎng)老金的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)。隨著人口老齡化的不斷加劇，我國(guó)老年人口數(shù)量和比例同步攀升，社會(huì)養(yǎng)老壓力增大。截至2022年底，我國(guó)60歲及以上老年人口已達(dá)2.8億，占全國(guó)總?cè)丝诘?9.8%，預(yù)計(jì)2050年，我國(guó)老年人口將突破4億，占全國(guó)總?cè)丝诘?0.1%。根據(jù)翟振武等（2017年）的預(yù)測(cè)，2060年之前中國(guó)的人口老齡化趨勢(shì)都將難以扭轉(zhuǎn)，這勢(shì)必導(dǎo)致養(yǎng)老金可持續(xù)性問題進(jìn)一步加劇[1]。路錦非等（2023年）研究認(rèn)為，在人口負(fù)增長(zhǎng)的背景下，我國(guó)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)將在2027年和2034年開始出現(xiàn)當(dāng)期赤字和累計(jì)赤字，政府將對(duì)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)承擔(dān)巨大的財(cái)政補(bǔ)貼責(zé)任[2]。

　　現(xiàn)有體系下我國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)備嚴(yán)重不足。目前我國(guó)“三支柱”養(yǎng)老保障體系不健全，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平低且面臨可持續(xù)發(fā)展的挑戰(zhàn)，第二支柱業(yè)年金和企業(yè)年金覆蓋率較低，對(duì)養(yǎng)老金的補(bǔ)充作用有限。第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金處于剛起步階段。截止到2022年底，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)規(guī)模達(dá)7萬億，覆蓋約10億人，第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金規(guī)模約4.91萬億元，覆蓋近7010人。第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元。

　　由表1可以看出，2022年底我國(guó)養(yǎng)老金總儲(chǔ)備（三支柱累計(jì)的養(yǎng)老資產(chǎn)）約11.92萬億元，占GDP比重約5.8%，遠(yuǎn)低于OECD國(guó)家平均水平。美國(guó)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金資產(chǎn)在2019年已占GDP的64.5%[3]。劉方濤等（2022年）研究得出，在當(dāng)前養(yǎng)老金給付政策下，2025年我國(guó)第三支柱的潛在規(guī)模為6.9萬億，即養(yǎng)老金資金缺口6.9萬億[4]。張琳琳等（2023年）研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)養(yǎng)老金征繳缺口在2035年將達(dá)28.15萬億元[5]。

　　全面發(fā)展第三支柱，提升個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率，可以在更廣范圍形成應(yīng)對(duì)人口老齡化的社會(huì)財(cái)富儲(chǔ)備，有效緩解以“現(xiàn)收現(xiàn)付制”為主的第一支柱因撫養(yǎng)比持續(xù)上升帶來的養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)過重、第二支柱因覆蓋面相對(duì)有限有效供給不足的壓力。

　　二、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和服務(wù)供給現(xiàn)狀

　　為提高養(yǎng)老金儲(chǔ)備，我國(guó)積極發(fā)展第三支柱。2018年4月我國(guó)開展個(gè)人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于2022年4月發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，同年11月發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》等四類配套政策，明確了個(gè)人養(yǎng)老金的具體操作流程、相關(guān)稅收政策、金融監(jiān)管規(guī)則等。2022年11月25日，個(gè)人養(yǎng)老金制度在北京、上海、廣州等36個(gè)先行城市或地區(qū)啟動(dòng)實(shí)施，標(biāo)志著我國(guó)正式開啟個(gè)人養(yǎng)老金制度。

　　個(gè)人養(yǎng)老金采用個(gè)人賬戶制，參加人需在商業(yè)銀行開立賬戶才能進(jìn)行資金交易。為推廣個(gè)人養(yǎng)老金，商業(yè)銀行開啟開戶營(yíng)銷大戰(zhàn)，重“數(shù)量”多于重“質(zhì)量”，導(dǎo)致個(gè)人養(yǎng)老金賬戶有效開戶率低、繳費(fèi)金額低。數(shù)據(jù)顯示，截止到2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)超5000萬，但實(shí)際繳費(fèi)人數(shù)占比不到三分之一，近七成賬戶空置，平均繳費(fèi)金額僅2000多元，距離年繳費(fèi)上限1.2萬元還有較大差距，呈現(xiàn)“開戶熱”而“投資冷”，“吸睛”不“吸金”。

　　（一）個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給

　　當(dāng)前，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金可投資的產(chǎn)品共四類，一是個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，二是個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，三是個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，四是個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，參加人自主選擇投資產(chǎn)品，享受相關(guān)收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　根據(jù)國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，截至2023年底，個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品共計(jì)757只，包括465只儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，23只理財(cái)產(chǎn)品，107只保險(xiǎn)產(chǎn)品，162只基金產(chǎn)品。

　　同質(zhì)化程度較高，產(chǎn)品吸引力不足。目前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品均從現(xiàn)有的金融產(chǎn)品中篩選，除了個(gè)人養(yǎng)老金制度規(guī)定的購(gòu)買條件及稅收優(yōu)惠政策，與其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品差異不大，如個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄存款中的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，制度內(nèi)、制度外收益率相同，但制度內(nèi)無法享受稅收優(yōu)惠的人群需要為該部分儲(chǔ)蓄繳稅，即制度內(nèi)同款產(chǎn)品最終收益率比制度外收益率低。

　　投資收益不穩(wěn)定，產(chǎn)品吸引力不足。個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品整體具有穩(wěn)健性、收益性和長(zhǎng)期性的特征，但與其他金融產(chǎn)品一樣，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在市場(chǎng)化投資中也面臨投資收益率不確性的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人養(yǎng)老金的投資收益除了受到國(guó)家所處的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、通貨膨脹情況、國(guó)際形勢(shì)等因素的影響，還與金融機(jī)構(gòu)自身的運(yùn)營(yíng)能力與水平有關(guān)系。在市場(chǎng)利率長(zhǎng)期下行、信用風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)的情況下可能導(dǎo)致產(chǎn)品投資收益不達(dá)預(yù)期。

　　相比于第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和第二支柱企業(yè)年金基金、職業(yè)年金基金的投資收益，個(gè)人養(yǎng)老金投資收益吸引力不足。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自2016年12月受托運(yùn)營(yíng)以來，累計(jì)投資收益額2，670.82億元，年均投資收益率5.44%。截止到2022年底，第二支柱企業(yè)年金覆蓋3010萬人，累計(jì)基金投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模約2.8萬億，年平均收益率為6.58%；職業(yè)年金覆蓋約4000萬機(jī)關(guān)事業(yè)單位職工，累計(jì)基金投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模超2.11萬億，年平均投資收益率5.29%。從現(xiàn)有產(chǎn)品來看，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品平均收益率為2.38%，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.26%，保險(xiǎn)產(chǎn)品平均收益率為3.71%，基金類平均收益率為-4.67%[6]。

　　在投資階段，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品雖保收益但利率跟各大銀行的普通儲(chǔ)蓄收益基本持平，理財(cái)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品沒有保底收益，需客戶自負(fù)盈虧，部分參加者開戶半年，賬戶已出現(xiàn)虧損。

　　完全積累制個(gè)人養(yǎng)老金意味著風(fēng)險(xiǎn)向個(gè)體轉(zhuǎn)移，這可能會(huì)打擊個(gè)人的參加意愿和信心[7]。由于個(gè)人養(yǎng)老金投資收益不穩(wěn)定，使得希望養(yǎng)老金能保值增值的個(gè)人不愿意參加養(yǎng)老金計(jì)劃。

　　（二）個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)供給

　　一是個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶服務(wù)。我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶制度。參加人需要開立兩個(gè)賬戶，一個(gè)是“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶”，用于登記和管理個(gè)人信息，屬于信息賬戶，由參加人在全國(guó)統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金信息平臺(tái)上開立；一個(gè)是“個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶”，用于資金收付、產(chǎn)品購(gòu)買等服務(wù)，屬于資金賬戶，由參加人選擇一家商業(yè)銀行開立或指定。

　　賬戶服務(wù)是開展個(gè)人養(yǎng)老金各項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要依托。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，依托商業(yè)銀行進(jìn)行開戶，且開戶后不能變更商業(yè)銀行。目前23家銀行已獲批開辦個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶業(yè)務(wù)，多數(shù)銀行為客戶提供了線上線下多渠道賬戶開立服務(wù)。

　　不同銀行提供的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品不統(tǒng)一，目前提供四類產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的銀行有12家，1家銀行沒有儲(chǔ)蓄交易業(yè)務(wù)，4家銀行沒有基金交易業(yè)務(wù)，5家銀行沒有保險(xiǎn)交易業(yè)務(wù)，10家銀行沒有理財(cái)交易業(yè)務(wù)。銀行會(huì)優(yōu)先推薦自己代理的養(yǎng)老金產(chǎn)品，各家銀行代理其他金融機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老金產(chǎn)品有限，參與者在選擇投資養(yǎng)老金產(chǎn)品的范圍具有局限性。投資者可能面臨開通個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后買不到想要購(gòu)買的產(chǎn)品，導(dǎo)致“買不到”。

　　二是個(gè)人養(yǎng)老金咨詢服務(wù)。個(gè)人養(yǎng)老金由三個(gè)階段構(gòu)成：繳費(fèi)階段、投資階段和領(lǐng)取階段。根據(jù)現(xiàn)有政策，三個(gè)階段分別采取免稅、免稅、收稅的方式。繳費(fèi)可從稅前所得扣除，投資收益暫不征收個(gè)人所得稅，領(lǐng)取時(shí)個(gè)人養(yǎng)老金單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。個(gè)人養(yǎng)老金制度是一項(xiàng)專業(yè)、相對(duì)復(fù)雜的制度，需要銀行根據(jù)客戶實(shí)際情況，測(cè)算繳費(fèi)金額和能節(jié)省的稅收金額，給客戶更直觀的感受稅收優(yōu)惠政策的激勵(lì)效果。個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品有一定投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)參加者的金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和資金管理能力有一定要求，需要銀行專業(yè)人員針對(duì)不同客戶需求，提供適合的投資方案。

　　目前23家銀行都提供了基礎(chǔ)咨詢服務(wù)：在繳費(fèi)階段提供產(chǎn)品咨詢、政策咨詢服務(wù)；在投資階段提供投資方案咨詢服務(wù)。但整體來看，還存在一定不足。一是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶服務(wù)方面，重“數(shù)量”輕“質(zhì)量”。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的唯一性使其已成為各家銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，部分銀行只追求開戶數(shù)量，忽略參加者開戶后是否真正繳納了個(gè)人養(yǎng)老金，即忽略了有效開戶率。參加者面對(duì)豐富多樣的757只個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，可能“不會(huì)買”，受到開戶行資金賬戶限制，也可能“買不到”。二是個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)供給方面，缺少全品類個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品服務(wù)平臺(tái)，全方位、多樣化的綜合性咨詢服務(wù)。

　　三、優(yōu)化供給的對(duì)策建議

　　美國(guó)于1974年已經(jīng)成立個(gè)人養(yǎng)老金，相比之下，我國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金之路才剛剛起步。當(dāng)前我國(guó)發(fā)展第三支柱最關(guān)鍵是依托現(xiàn)有政策，遵循市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，建立面向所有金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，簡(jiǎn)化開戶流程，打通產(chǎn)品供給，提供高質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，用“可感”“可及”的方式做好咨詢服務(wù)，使參加者有“受益感”和“獲得感”，真正感受到養(yǎng)老財(cái)富增長(zhǎng)的復(fù)利效應(yīng)，適應(yīng)長(zhǎng)期投資的回報(bào)模式，從而進(jìn)一步激發(fā)、創(chuàng)造更多的有效需求，提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率。

　　（一）創(chuàng)新產(chǎn)品供給，提高產(chǎn)品收益率

　　個(gè)人養(yǎng)老金制度體現(xiàn)人民性，是服務(wù)民生保障、實(shí)現(xiàn)共同富裕的重要一環(huán)，金融機(jī)構(gòu)要立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，與國(guó)家政策方針同頻共振，在現(xiàn)有政策支持的基礎(chǔ)上，開發(fā)具有創(chuàng)新性的養(yǎng)老金產(chǎn)品，突出養(yǎng)老屬性、普惠屬性，豐富個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給，提供高質(zhì)量的個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)，不斷滿足人民群眾多元化需求，努力做到讓利于民，激發(fā)有效需求，提高個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率。

　　當(dāng)前個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品收益率不高，金融機(jī)構(gòu)要開發(fā)高質(zhì)量的普惠養(yǎng)老產(chǎn)品，使個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品真正發(fā)揮“保底+保障”雙重優(yōu)勢(shì)，契合養(yǎng)老需求。帶有保底收益率的養(yǎng)老金產(chǎn)品有助于增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力[8]。金融機(jī)構(gòu)要在保障資金安全的前提下創(chuàng)新產(chǎn)品，最大化養(yǎng)老金投資收益率，真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，穩(wěn)定安全。

　　由于在財(cái)富水平、養(yǎng)老規(guī)劃目標(biāo)等方面存在較大的差異性，個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃也會(huì)相應(yīng)呈現(xiàn)差異。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入挖掘客戶的差異化需求，根據(jù)參加人的年齡、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同，提供多元化、個(gè)性化投資咨詢服務(wù)。在做好溝通和充分的風(fēng)險(xiǎn)提示基礎(chǔ)上，綜合應(yīng)用金融工具細(xì)分客戶群體，有針對(duì)性地為客戶建立個(gè)人養(yǎng)老方案。

　　根據(jù)當(dāng)前開戶情況推算，截止到2023年底個(gè)人養(yǎng)老金繳費(fèi)總金額僅為300多億元。2018年10月我國(guó)實(shí)施新個(gè)人所得稅方案后，個(gè)人所得稅納稅人約6400萬。如果產(chǎn)品有足夠吸引力并做好咨詢服務(wù)，能激發(fā)納稅人群的有效需求，在一定程度上大幅提升個(gè)人養(yǎng)老金有效開戶率，按照目前平均繳納金額3000元粗略計(jì)算，將為養(yǎng)老金儲(chǔ)備注入1920億資金流。

　　（二）優(yōu)化服務(wù)供給，建立“一站式養(yǎng)老金融服務(wù)大廳”

　　2023年5月18日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局正式掛牌，統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，我國(guó)金融監(jiān)管體系從“一行兩會(huì)”邁入“一行-總局一會(huì)”新格局。此次改革有效增強(qiáng)了各部門的協(xié)作協(xié)同，有助于強(qiáng)化行為監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，提高監(jiān)管效率。

　　目前22家銀行擁有各自個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，提供資金賬戶開戶、個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品購(gòu)買等服務(wù)。但個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)多、產(chǎn)品分散供應(yīng)不均衡的現(xiàn)象仍然存在。建議以此次金融改革為契機(jī)，依托國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，搭建面向所有金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，建立“一站式養(yǎng)老金融服務(wù)大廳”，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金政策查詢、養(yǎng)老金投資收益查詢、賬戶查詢、開戶、銷戶、購(gòu)買、監(jiān)督、管理，宣傳、防詐、金融推廣等一站式服務(wù)。搭建非營(yíng)利性的個(gè)人養(yǎng)老金平臺(tái)，有助于更好地銜接相關(guān)政策、對(duì)接相關(guān)監(jiān)管部門、統(tǒng)籌管理相關(guān)金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展。

　　統(tǒng)一管理，提供全品類產(chǎn)品。平臺(tái)負(fù)責(zé)部門應(yīng)自上而下統(tǒng)籌協(xié)同金融機(jī)構(gòu)，簡(jiǎn)化管理流程、降低管理成本，提供儲(chǔ)蓄、理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等全品類養(yǎng)老金融產(chǎn)品供應(yīng)，提供綜合化養(yǎng)老金融解決方案，實(shí)現(xiàn)從開戶繳存、產(chǎn)品投資到個(gè)人賬戶查詢、養(yǎng)老金領(lǐng)取的一站式、全流程服務(wù)，提升個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品市場(chǎng)活力。在平臺(tái)統(tǒng)一展示所有在售個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，公開提供各類產(chǎn)品信息、購(gòu)買方式、售后服務(wù)、參加人維權(quán)等內(nèi)容。只需在該平臺(tái)開設(shè)賬戶，就可以購(gòu)買此平臺(tái)上所有由不同金融機(jī)構(gòu)提供的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、基金公司等金融機(jī)構(gòu)可分別設(shè)立窗口，為各自的產(chǎn)品提供專業(yè)的咨詢服務(wù)。同一平臺(tái)銷售，不同窗口服務(wù)。“個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶”在該平臺(tái)上是唯一的，購(gòu)買不同金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，無需更換“個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶”，提升參加人的便捷性，有效解決購(gòu)買渠道不暢通的問題。

　　科技賦能，完善信息平臺(tái)建設(shè)。加強(qiáng)人臉識(shí)別等新技術(shù)應(yīng)用，持續(xù)優(yōu)化賬戶開立、交易、查詢等業(yè)務(wù)流程，積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)手段，探索智能繳存、智能投資顧問、智能客服等創(chuàng)新服務(wù)應(yīng)用，打造智慧服務(wù)體驗(yàn)。

　　統(tǒng)一平臺(tái)，促進(jìn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。“個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶”不再依賴金融產(chǎn)品歸屬的金融機(jī)構(gòu)，而都?xì)w屬統(tǒng)一平臺(tái)，這樣各大銀行不是搶了賬戶就一勞永逸，而是要花心思在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和資金運(yùn)營(yíng)和銷售服務(wù)上。窗口是金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品、服務(wù)等質(zhì)量的縮影，有利于督促金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)的陪伴式服務(wù)，成為老百姓投資的顧問和助手，協(xié)助管理好個(gè)人養(yǎng)老金的長(zhǎng)期資產(chǎn)。

　　統(tǒng)一平臺(tái)，匯聚長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。在平臺(tái)上購(gòu)買產(chǎn)品的資金可集中管理，也可以交予各金融機(jī)構(gòu)自行管理，有利于實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資，為養(yǎng)老金注入新資金。

　　統(tǒng)一平臺(tái)，利于監(jiān)管。個(gè)人養(yǎng)老金事關(guān)民生國(guó)本，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線是各參與主體的共同責(zé)任。要發(fā)揮平臺(tái)風(fēng)控管理優(yōu)勢(shì)，做好個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶安全管理，強(qiáng)化反欺詐服務(wù)保障，守好人民的養(yǎng)老錢。加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的評(píng)價(jià)、準(zhǔn)入、監(jiān)督、管理，協(xié)助客戶防范養(yǎng)老投資風(fēng)險(xiǎn)科技賦能，建設(shè)智慧賬戶服務(wù)平臺(tái)。建立健全養(yǎng)老金投資運(yùn)作安全規(guī)范，合理設(shè)定養(yǎng)老產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制以提升風(fēng)險(xiǎn)防御能力。

　　提升金融素養(yǎng)，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老轉(zhuǎn)變。人們一般傾向于低估未來的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品長(zhǎng)期收益率的感知也偏低。因此，提升消費(fèi)者的金融素養(yǎng)特別重要。開展養(yǎng)老金融教育，可以提高公眾的養(yǎng)老金融素養(yǎng)和長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)，提升公眾對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)知度和參與度。

　　加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育，樹立定期儲(chǔ)備、價(jià)值投資、合理配置的投資理念。引導(dǎo)公眾意識(shí)從傳統(tǒng)儲(chǔ)備型養(yǎng)老向主動(dòng)審慎投資型積極養(yǎng)老轉(zhuǎn)變，有助于推進(jìn)儲(chǔ)蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老的轉(zhuǎn)變，為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化做好更充分的財(cái)富儲(chǔ)備。我國(guó)儲(chǔ)蓄率常年居高不下，且長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備較少，短期儲(chǔ)蓄較多，我國(guó)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款市場(chǎng)逐漸積累了大量資金。數(shù)據(jù)顯示，截至2023年11月底，我國(guó)住戶總存款約135.9萬億元，一年期內(nèi)存款占比2/3，如果能將大量的短期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期養(yǎng)老金融資產(chǎn)，大量居民短期儲(chǔ)蓄存款，有望為第三支柱注入強(qiáng)大資金流。

　　加強(qiáng)投資者教育，引導(dǎo)居民形成科學(xué)理性的投資意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。針對(duì)不同年齡群體和收入群體，利用“一站式養(yǎng)老金融服務(wù)大廳”平臺(tái)，開設(shè)專業(yè)咨詢版塊，開展個(gè)人養(yǎng)老金融活動(dòng)，創(chuàng)新教育形式，結(jié)合具體案例，普及養(yǎng)老知識(shí)，加強(qiáng)政策宣講，提升居民對(duì)相關(guān)政策和產(chǎn)品的了解，宣傳典型案例并形成示范效應(yīng)。引導(dǎo)國(guó)民了解養(yǎng)老金的長(zhǎng)期性規(guī)律特征和投資的重要性，提高國(guó)民對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金融產(chǎn)品的認(rèn)知和接受度，從而實(shí)現(xiàn)合理規(guī)劃、理性投資。

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　　(本文作者介紹：服務(wù)行業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，分享專業(yè)實(shí)踐與思考)