摘要：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局2024年工作會(huì)議提到“全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，把握好時(shí)度效，有計(jì)劃、分步驟開展工作”為年度重點(diǎn)任務(wù)目標(biāo)之一。中小銀行在服務(wù)“小微”、“三農(nóng)”、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)揮作用，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和金融市場(chǎng)運(yùn)行具有重要影響，部分中小銀行存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，但整體風(fēng)險(xiǎn)水平可控，且國(guó)家進(jìn)一步壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任，在地方政府的協(xié)調(diào)與指導(dǎo)下，區(qū)域內(nèi)中小銀行改革化險(xiǎn)進(jìn)程平穩(wěn)推進(jìn)，中小銀行在合并重組潮中，其公司治理、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等多方面得到提升。預(yù)計(jì)未來，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)整體收斂，合并重組將穩(wěn)定促進(jìn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)。

　　中小銀行是服務(wù)“小微”、“三農(nóng)”的重要金融力量，高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行占比很低，對(duì)資本市場(chǎng)影響有限，但需關(guān)注對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的擾動(dòng)。

　　中小銀行主要包括城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行等，是服務(wù)“小微”、“三農(nóng)”的重要金融力量。截至目前，我國(guó)共有中小銀行3，912家，總資產(chǎn)110萬億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例為28%；中小銀行發(fā)放的涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款余額分別是21萬億元和29萬億元，占銀行業(yè)涉農(nóng)貸款、小微企業(yè)貸款的比例分別為38%和44%。

　　中小銀行主要在區(qū)域內(nèi)展業(yè)，分支機(jī)構(gòu)普遍覆蓋城區(qū)、縣域等金融服務(wù)空白領(lǐng)域，積累了人緣及地緣優(yōu)勢(shì)，但個(gè)別中小銀行因公司治理薄弱、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)粗放等問題暴露風(fēng)險(xiǎn)。2023年第二季度，中國(guó)人民銀行對(duì)3，992家銀行包含24家主要銀行及3，968家中小銀行開展央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)，其中評(píng)級(jí)結(jié)果處于“紅區(qū)”的銀行337家，主要集中在城市商業(yè)銀行、農(nóng)合機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行，資產(chǎn)規(guī)模合計(jì)6.63萬億元，占參評(píng)銀行資產(chǎn)的比例為1.72%，較2019年峰值時(shí)期壓降近一半。從區(qū)域上看，福建、貴州、江蘇、江西、青海、山東、西藏、重慶、上海、浙江10個(gè)省區(qū)市轄內(nèi)無高風(fēng)險(xiǎn)銀行，另有13個(gè)省區(qū)市轄內(nèi)高風(fēng)險(xiǎn)銀行維持在個(gè)位數(shù)水平。整體來看，高風(fēng)險(xiǎn)的中小銀行資產(chǎn)規(guī)模占整體銀行業(yè)的比例很低，對(duì)資本市場(chǎng)影響有限，但由于中小銀行與區(qū)域社會(huì)發(fā)展和金融市場(chǎng)運(yùn)行相關(guān)性高，需關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的擾動(dòng)。

　　作為中小銀行改革化險(xiǎn)工作的重要方式，合并重組通過統(tǒng)籌化解區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)、完善公司治理、形成規(guī)模效益、提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力等，提升區(qū)域內(nèi)金融資源供給效能。

　　近年來，中小銀行改革化險(xiǎn)工作深入推進(jìn)。2023年10月，中央金融工作會(huì)議提到“及時(shí)處置中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)”；2023年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提到“統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)”；2024年1月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局召開2024年工作會(huì)議提出年度重點(diǎn)任務(wù)目標(biāo)中第一點(diǎn)即是“全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，把握好時(shí)度效，有計(jì)劃、分步驟開展工作”。

　　回顧2023年，除了部分村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等機(jī)構(gòu)采取市場(chǎng)化退出的措施，中小銀行整體加速抱團(tuán)取暖，合并重組潮持續(xù)開展。合并重組具體分為新設(shè)合并和吸收合并。新設(shè)合并是指由多家法人銀行合并組建成為一家新的法人銀行，如2021年，由原大同銀行、長(zhǎng)治銀行、晉城銀行、晉中銀行和陽(yáng)泉市商業(yè)銀行合并重組設(shè)立山西銀行；由新設(shè)的遼沈銀行合并原遼陽(yáng)銀行和營(yíng)口沿海銀行；由原攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行合并重組設(shè)立四川銀行。吸收合并指的是在一家原已存在的法人銀行的基礎(chǔ)上，吸收合并多家其他法人銀行，如2022年，中原銀行吸收合并原洛陽(yáng)銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行。

　　合并重組已成為中小銀行改革化險(xiǎn)的重要方式。一是利于統(tǒng)籌化解區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)。屬地政府集中推進(jìn)改革、剝離處置不良包袱，盡量減少對(duì)區(qū)域內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu)的影響，保持金融市場(chǎng)穩(wěn)定，并實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)域金融環(huán)境增益的最大化。二是利于完善公司治理。合并重組后的銀行引入國(guó)有資本等合格戰(zhàn)略投資者，清退原有問題股東，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時(shí)引進(jìn)優(yōu)秀的管理及技術(shù)人員，有助于未來穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。三是利于形成規(guī)模效益。同區(qū)域內(nèi)中小銀行在客群、產(chǎn)品和綜合金融服務(wù)能力方面的同質(zhì)化程度較高，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、部分區(qū)域債務(wù)負(fù)擔(dān)較高、息差持續(xù)收窄等復(fù)雜背景下，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中小銀行盈利空間受到壓縮。合并重組后的銀行將整合區(qū)域資源，擴(kuò)展市場(chǎng)份額和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，提升金融資源供給效能，同時(shí)收入水平的提升有助于進(jìn)一步促進(jìn)金融科技等投入，加快數(shù)字化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。四是利于提升抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。中小銀行合并重組往往伴隨著資本金注入，資本實(shí)力得到增強(qiáng)，吸收資產(chǎn)損失能力提高，為資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張?zhí)峁┯欣A(chǔ)。

　　合并重組潮中，地方政府在處置不良資產(chǎn)、增強(qiáng)資本實(shí)力、強(qiáng)化公司治理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)揮重要作用，促進(jìn)中小銀行改革化險(xiǎn)進(jìn)程平穩(wěn)推進(jìn)。

　　在壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任的背景下，地方政府在中小銀行合并重組潮中發(fā)揮了重要作用，遵循“一省一策”原則，在戰(zhàn)略規(guī)劃及資源上提供協(xié)調(diào)與指導(dǎo)，促進(jìn)了中小銀行改革化險(xiǎn)進(jìn)程的平穩(wěn)推進(jìn)。地方政府通常以處置不良資產(chǎn)、增強(qiáng)資本實(shí)力、強(qiáng)化公司治理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)為抓手。如通過由國(guó)有不良資產(chǎn)管理公司收購(gòu)存量不良資產(chǎn)；引入國(guó)資背景的戰(zhàn)略投資者，增厚資本金并提升國(guó)有股份占比；協(xié)調(diào)當(dāng)?shù)卮笮蛧?guó)有銀行及股份制銀行等在公司治理頂層設(shè)計(jì)、制度體系建立、團(tuán)隊(duì)管理等方面提供借鑒經(jīng)驗(yàn)和資源支持等舉措幫助中小銀行壓降存量風(fēng)險(xiǎn)，修復(fù)合并重組后銀行的“造血功能”，促進(jìn)其經(jīng)營(yíng)發(fā)展形成正向循環(huán)。

　　整體來看，中小銀行在服務(wù)“小微”、“三農(nóng)”、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)揮作用，對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和金融市場(chǎng)運(yùn)行具有重要影響，部分中小銀行存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，但整體中小銀行風(fēng)險(xiǎn)水平可控，且地方政府屬地責(zé)任進(jìn)一步壓實(shí)，區(qū)域內(nèi)中小銀行改革化險(xiǎn)進(jìn)程平穩(wěn)推進(jìn)，在合并重組潮中，中小銀行公司治理、組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等多方面得到提升。預(yù)計(jì)未來，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)整體收斂，合并重組將穩(wěn)定促進(jìn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)。

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