施輝：30年上下求索，中國保險科技的發展波瀾壯闊，繁星滿天

2023年08月24日09:53 作者:施輝

　　意見領袖丨施輝

　　—— 編者按 ——

　　8月5日，公眾號“保險一哥”創始人陳文志老師，為燕梳新學堂同學們分享了“保險科技的過去、現在與未來”。

　　陳文志老師用大量的案例和數據，梳理分析了90年代至今30年，近百家保險科技公司的發展歷程及現狀，并結合自身對行業的研究、理解及創業感悟，對保險科技未來的發展給出中肯建議。對各類保險科技公司的分析點評中，更是主要從經營數據視角出發，來深刻洞悉科技如何有效融入行業發揮作用。保險科技發展縱向橫向的大跨度分析，有利于同學們從更大的視野學習理解和把握保險科技。陳文志老師的精彩分享和一個個具體生動的案例，勾勒出了伴隨中國保險業過去30年的發展壯大，在上下求索中由各類主體和保險科技公司所構成的波瀾壯闊的圖畫。

　　以下為課程主要內容整理，和大家分享交流。

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　　1、保險科技發展分析

　　保險科技的發展，需要從保險行業發展水平、科技發展水平和外部環境三個方面分析。

　　保險行業發展水平。近20年來，保險市場發展從粗放向精細化轉變，從最初保費規模百分百高增長到現在的個位數增長，壽險的部分年份甚至出現過負增長。從過去搶市場到現在的存量競爭，科技發揮的作用優愈加凸顯。

　　科技發展水平。以前保險公司重業績輕科技，但伴隨近20年科技迅速發展，特別是互聯網終端從PC到移動端，網絡基建從2G到5G使得互聯網與保險有機結合有了重要技術保障。圖像識別、視頻識別、語音轉換等技術讓保司實現遠程自動化，并在承保、理賠、單證影像等管理上加以應用。同時，伴隨物聯網技術的發展及自動化無人駕駛技術出現，早期創業公司依托大量的燃油車市場做UBI設備，但這些項目基本以失敗告終。未來較多標的物會通過物聯網鏈接，那么對我們的定價、風控、理賠都會發生極大改變。生物技術的發展對基因、檢測、治療等方面的影響，也會對壽險行業產生影響。近幾年，隨著大模型的快速演進，很多創業公司的商業模式被重新定義。看清這個脈絡，就能理解過去，同時清楚未來。

　　外部環境上看。外部環境來自于消費者習慣的改變，早年大家對技術依賴并不強烈，但經過互聯網革命后，科技已經和消費者緊密連接，保險如果不改革就會跟不上時代發展的步伐。2003年保險公司還沒有外部數據，僅能通過內部客戶數據作為分析依據，但現在車險、人身險等都有大量外部數據和生態，能與保險結合形成很好的定價、風控和理賠應用，為保險的精細化經營構建良好生態。

　　此外監管對行業發展也有重要影響，決定技術進步速度的快慢，當然從根本上看，是不會改變保險科技化的進程。

　　2．保險科技的過去

　　1990年代的保險科技。目前影響力較大的互聯網公司大部分都是在90年代成立，例如1994年雅虎、1997年網易、1998年谷歌、搜狐和新浪、1999年阿里、騰訊、攜程，再到2000年百度。在90年代成立的保險科技公司，能存活下來且持續有效益的只有中科軟、新致軟件和精友科技等少數幾家。

　　1996年成立的中科軟是國內較早的保險核心系統供應商，成立至今已有27年。當時市場上的保險公司有做業務系統的需求，但沒有成熟的供應商，于是中科院軟件所和人保花了3年時間合作研發，公司發展至今依然健康發展。

　　2022年，中科軟凈利潤是6億多，2021年利潤5億多，2020年利潤4億多，該利潤規模相當于排名第四第五的財險公司的體量。根據現有可查數據，公司自2003年至今，保持20多年長期盈利，且利潤持續增長。2018年為例，銷售額40多億，利潤有3億多，利潤率接近10%。目前公司市值200多億，在相關領域內仍有核心競爭優勢，發展良好。

　　1994年成立的新致軟件，早期主要是服務金融行業，2002年才進入保險行業。根據現有可查數據，最早的是2013年，公司一直盈利。在2021年之前每年都有幾千萬利潤，2022年可能受疫情及戰略投資影響出現虧損5000萬。但從前期數據看，公司的毛利大概在30%左右，也是非常高的。

　　1993年成立的精友科技，最開始做車型數據、汽車維修數據，通過各地的數據收集整合為理賠數據風控。這些年又逐漸拓展到人傷數據、司法數據等，應用面更廣，盈利狀況一直良好。

　　1997年成立的中國保險網，在1997年11月28日開業儀式上，線上促成我國網上投保第一單。在90年代開始為各家保司做網站，例如太保、泰康、新華等公司都有合作，但現在這家公司已不復存在。

　　2000年代的保險科技。2000年開始，國內電商平臺出現，例如2003年大眾點評和淘寶，2004年的京東，保險也隨之進入電商時代。平安斥資2億打造金融界的電子商務“新概念PA18”，打通了電話中心、網站、門店、業務員等四大服務體系，為客戶提供一站式的綜合金融服務。這在當時行業是非常大膽的設想與嘗試，但并沒有實現當年的宏偉夢想。泰康在線早期也搭建了一些互聯網體系，但后來基本不再使用。

　　2000年成立的易保，創始人是麥肯錫合伙人，據說最初也是要做保險電子商務的（ebao），但現在主做保險核心系統、云中臺、SaaS平臺等了。

　　2004年成立的復深藍做保險軟件開發，已計劃上市。

　　2006年成立的慧擇，已在美國上市。但近幾年效益不是很好，2020年虧損，21年虧損，虧了1億多，去年也虧了3千萬。

　　2006年成立的e家保險，是為中介機構提供核心業務系統，其自身無業務牌照，成立也快20年，目前經營倒還不錯。

　　2000年-2010年間成立并能留下來的保險科技公司，做系統的有易保和復深藍，做電商銷售平臺的有e家保險、慧擇、中民保險和向日葵，但是銷售類公司的經營都并不是太好。

　　3．保險科技的現在

　　2010年代的保險科技。2010年以后隨著移動時代的到來，大量移動APP涌現，例如微信、餓了么、美團、滴滴、抖音等。2013年以后，保險公司也開始加入保險科技，還有大型中介公司例如泛華、大童、美聯盛航等，最惠保等創業科技公司，以及一些有流量的第三方企業參與，功能涵蓋產品、營銷、交易、定價、核保、理算、風控、財務、合規、培訓、服務等。產品涉及車險、健康險、人意險、農險、財險等，銷售對象有2B、2A、2C以及場景化，可以開發的領域非常多。

　　保險公司開始設立電商公司或是電銷中心，例如平安、太保、大地、人保、國壽等都有相應的金服公司、數科公司，圍繞保險科技投資項目。直到現在市場上四家互聯網保險公司的出現，這十幾年來保司在保險科技方面都非常活躍。不過，從目前看還沒有特別成功的案例。以PA為例，自創的PA好車、PA好醫生等經營收益與預期有所偏差。僅有收購的汽車之家，因其較成熟的模式，目前看利潤還比較好。

　　四大互聯網保險公司經營分析。第一家眾安保險，從12年成立以來長期虧損，其中第五年、第六年虧損達到15個億，直到2020，2021才盈利。即使是最成功的眾安保險，十年發展下來累計也是虧損狀態，最初股東出資、融資以及上市共募集180億，目前保費規模做到200億。第二家泰康在線，前6年虧損，2020年虧損額達到6.3億，自2021年開始盈利。泰康在線收益于股東資金充裕，且年保費過百億，當下看經營較為健康。再看另外兩家公司，易安財險和安心財險：易安財險已變成比亞迪財險，安心財險已為負資產。從以上四家發展歷程及經營狀況上看，互聯網保險模式雖在初期得到投資人認可，但從實踐角度上看，需要足夠雄厚的資本才能燒得起，那么互聯網保險這條路的未來發展還不能輕易下定論。

　　銷售類的保險科技公司，從結合模式角度可分為6類。為以工具為切入做銷售的最惠保、保險師、車車、靈犀金融；以顧問為切入做銷售的深藍保、精算盤管家；以全案解決切入做銷售的工保網等；依托自身平臺的螞蟻保、淘寶、京東；依托場景的攜程航班延誤險、淘寶運費險；依托自有用戶+外部流量的輕松、水滴等，結合了自有流量和外部投放。

　　定價類的保險科技公司，大概可分為以下幾類。依托保險公司的數據，如光博咨詢，主要做車險定價；依托第三方數據的中交興路、車慧達等，利用北斗數據做兩客一危車輛定價，七炅、鼎然也是做車險定價；依托自身平臺數據的阿里、京東；主做新能源車數據的北理新源；依托各類平臺聚合的數據寶，聚合了許多部委的重要數據；依托互聯網等大數據的數牘科技、智車睿控等。

　　若干大平臺。阿里、騰訊、華為、京東等知名平臺，提供一種或多種解決方案。

　　自媒體網紅賬號。相較于大平臺，有一些輕資產運作的自媒體平臺，兩三個人就可以做公眾號、視頻號等。既專業又有營銷能力的形象打造，例如精算師Alex等。還有專門給保險公司做第三方平臺流量投放，或者是專門為中介公司打造網紅，這類相對不需要過硬的技術。

　　技術發展的趨勢使得技術變得更加簡單，很多云的解決方案使得公司不需要建設機房部署系統，通過三方技術使用極大降低成本，使系統更有彈性，既可以撐起熱銷階段的大流量，又可以在淡季作為服務搜索。一些做數據中臺的公司，通過低代碼做核心系統，幫助保司讓保險產品快速上線。還有圍繞保險公司和科技公司之間的解決方案，例如原點安全和源堡科技做的網絡安全相關業務。

　　2010年代以后是保險科技爆發期，所有主體公司在做保險科技，但實際經營數據并不太好，這里通過2022年經營數據做分析經代公司利潤情況。目前市場上經紀公司有495家，代理公司1700多家，合計有2000多家，有一半是盈利，一半多是虧錢。