意見領袖丨欒成校 

　　【摘要】過去二十年，中國政府持續推動科學發展、和諧發展、創新發展、可持續發展，加快調整經濟結構，轉換新舊動能，轉變經濟增長方式。“十四五”時期，中國政府明確中國進入新發展階段。對于中國保險行業而言，在“十四五”規劃的新發展階段，將迎來以下六個方面的重大戰略發展機遇。

　　一、從客戶群體角度講，“共同富裕”戰略帶來的中等收入群體擴容，將為保險業帶來巨大的財富管理和風險保障機遇

　　“十四五”規劃強調將積極促進“共同富裕”，擴大中等收入群體。政府將著力提高居民收入，確保居民人均可支配收入增長速度與GDP增長基本同步，并將拓展居民收入增長渠道，包括勞動報酬、要素收入、財產性收入等。同時，政府將完善再分配機制，發揮第三次分配作用，通過稅收、社會保障、轉移支付等手段優化收入分配。

　　解決“共同富裕”的核心是在繼續做大蛋糕的基礎上，分好蛋糕，做大蛋糕要靠高質量發展，而分好蛋糕要靠公平分配。公平分配的要素，既包括財富，也包括風險。一方面，保險在中等收入群體財富管理領域可以發揮長期儲蓄投資的配置優勢，另一方面，在解決中等收入群體風險脆弱性的問題上，保險是制度性首選方案。

　　根據波士頓咨詢預測，2030年中國中等收入家庭將達到3.5億戶。未來中等收入群體顯著擴大，收入結構向橄欖型轉變。

　　圖1 BCG關于中國中等收入家庭數量的預測

　　保險業應抓住中等收入群體擴容機遇，將中等收入群體作為未來主要的目標客戶群體，針對其特點和需求制定經營策略。

　　不同收入群體有著明顯的差異性。以中等收入群體為例，從保險購買的角度看，相比于高收入群體和低收入群體，具有以下特征：

　　1、生活中不確定性較多，收入水平不足以完全抵御風險，具有較強的保險需求和一定的保險購買力；

　　2、一線城市中等收入群體有一定的服務體驗要求，但低于高凈值客戶；

　　3、中小城市的中等收入群體大多數對價格敏感，價格一般為選擇保險的第一要素。

　　因此，可以按照不同收入群體的特征，把中高低收入的群體大致分為三類，即高凈值客戶、服務敏感型客戶和價格敏感型客戶，并匹配不同的產品、服務及觸達渠道。

　　圖2 不同收入群體分類

　　二、從市場潛力角度講，新型城鎮化及重點區域發展戰略將給保險業帶來巨大的市場發展機遇

　　“十四五”規劃提出新型城鎮化戰略，將促進大中小城市和小城鎮協調發展。中國政府將推動城市群一體化發展，形成“兩橫三縱”的城鎮化戰略格局，并規劃了19個城市發展群。同時，政府將建設現代化都市圈，培育發展一批同城化程度高的現代化都市圈。尤其值得注意的是，中國政府將推進以縣城為重要載體的城鎮化建設，穩步有序推動符合條件的常住人口20萬以上的特大鎮設市。

　　一方面，在新型城鎮化戰略下，城市群、都市圈、小城鎮建設將帶動中小城市市場快速擴容，成為保險行業未來的主要目標市場。

　　根據波士頓咨詢預測，未來五年（2021-2025）中國中等收入群體增長主要來源于非一線城市。

　　圖3 BCG關于“十四五”期間中等收入群體增長預測

　　另一方面，“十四五”規劃還提出要推動區域重大戰略取得新的突破性進展，包括加快推動京津冀協同發展、全面推動長江經濟帶發展、積極穩妥推進粵港澳大灣區建設、提升長三角一體化發展水平和扎實推進黃河流域生態保護和高質量發展等

　　保險業應抓住這些重點區域建設和發展機遇，以粵港澳大灣區為例，經濟的快速發展將推動保險需求的加速釋放，同時政府力推的保險政策紅利，如設立粵港澳保險創新發展試驗區和支持粵港澳開展跨境業務等，都將助力保險業快速發展。

　　三、從運營變革角度講，數字化轉型將助力保險業效能提升乃至商業模式變革

　　在數字中國戰略下，金融保險業數字化轉型加速推進。“十四五”規劃明確提出“數字中國”戰略，將加快推進產業數字化轉型，包括要穩妥發展金融科技，加快金融機構數字化轉型。

　　相應的，銀保監會也出臺了《財險業高質量發展三年行動方案（2020-2022）》，支持財險公司制定數字化轉型戰略，提高數字化、線上化、智能化建設水平。同時，新出臺的《銀行保險業數字化轉型的指導意見（征求意見稿）》從組織規劃、業務經營、數據能力、科技能力、風險防范等維度全面推動和規范行業數字化轉型。

　　2021年12月29日，中國保險行業協會在北京正式發布《保險科技“十四五”發展規劃》。規劃提出，要按照國家“十四五”規劃相關要求，推動先進技術應用，推動數字化轉型，賦能保險行業高質量發展。規劃強調，要增強保險價值鏈創新的科技支撐，夯實信息科技建設基礎，提升科技應用風險管控，建立適應保險科技中長期發展的組織架構、激勵機制、運營模式，引導行業企業做好相關技術、數據儲備和人才培養。

　　2022年1月12日，國務院發布《“十四五”數字經濟發展規劃》，再次明確提出要全面加快金融數字化轉型，包括全面加快銀行、保險、證券等行業的數字化轉型，優化管理體系和服務模式，提高服務品質與效益。

　　保險業必須要清醒地認識到，通過數字化轉型實現降本增效和商業模式變革是行業發展的客觀要求。當前保險行業正處于轉型發展的關鍵時期，面臨著增長乏力、價值下降的巨大困難，通過數字化轉型實現成本的降低和效率的提升，進而推動商業模式的持續創新，對于行業的發展至關重要。隨著國家數字化政策的深入貫徹落實，保險企業應積極擁抱科技發展，利用數字技術不斷提升服務民生和社會發展的能力，同時也推動了產品設計、銷售渠道、核保理賠、客戶服務、風險管理等保險全價值鏈方面深層次的變革。數字化賦能業務發展已經成為保險行業高質量發展的必由之路。

　　保險業應進一步加快數字化轉型步伐，在實現自動化、線上化的基礎上，推動業務智能化和生態化，打造可持續的核心競爭力。

　　四、從健康保險角度講，健康保險和健康管理將助力健康中國目標的實現

　　“十四五”規劃強調全面推進健康中國建設，堅持預防為主，為人民提供全方位全生命周期的健康服務。中國政府一方面將強化疾病防控，改革疾病防控體系，完善突發公共衛生事件監測預警處置機制，提高應對突發公共衛生事件能力；另一方面，將深化醫療衛生體制改革，擴大醫療服務供給，加快建設分級診療體系，優化優質醫療資源擴容和均衡布局。

　　同時，“十四五”規劃明確要健全全民醫保制度，健全重大疾病醫療保險和救助制度，穩步建立長期護理保險制度，并積極發展商業健康保險，預計2025年健康險年化保費收入將突破2萬億元。

　　2018年10月份開始興起的網絡互助，累計服務近2億客戶，極大的喚醒了中低收入群體的健康保險意識。而隨著2021年底螞蟻旗下“相互寶”的關停，火爆一時的網絡互助全部退場，而這也給真正的健康保險帶來廣闊的市場。

　　保險業應積極發展健康保險和健康管理服務，助力健康中國戰略目標的實現。

　　“健康保險+健康管理”模式是當前健康險發展的最優實踐，即保險公司不僅單純的銷售健康險保單，而且要協同健康管理和醫療服務等機構，在前端為客戶提供健康咨詢、健康體檢、健康促進等健康服務，實現疾病預防和數據獲取；在中后端為客戶提供優質的醫療、藥品、康復、護理服務，參與整個“健康-保險-醫療-康復”流程，并在全流程中通過數字化技術實現智慧運營。

　　圖4 “健康保險+健康管理”模式

　　五、從人口老齡化角度講，商業養老保險和養老服務將迎來一個快速發展的黃金機遇期

　　“十四五”規劃強調實施應對人口老齡化戰略，包括優化生育政策、推動養老事業和養老產業的協同、發展多層次、多支柱的養老保險體系、提高企業年金覆蓋率、規范發展第三支柱養老保險等。

　　根據第七次全國人口普查數據結果，全國人口共14.1億，其中65歲及以上人口約1.9億，占比13.5%，相比1991年增加了1.22億。按照聯合國的最新標準，一個地區65歲及以上人口達到總人口的7%-14%為輕度老齡化，14%-20%為中度老齡化，20%-40%為重度老齡化；按照該標準，中國已經站在了中度老齡化的邊緣。從人口年齡分布來看，未來15-20年將有更多的人進入老齡群體類別，養老需求將有更大的釋放和增長。

　　2021年12月17日，中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過了《關于推動個人養老金發展的意見》，會議強調要推動發展與基本養老保險、企業（職業）年金相銜接的個人養老金，標志著第三支柱個人養老金即將正式啟動。

　　因此，中國商業養老保險將迎來一個快速發展的黃金機遇期，預計2025年末累計為投保人積累6萬億元的養老保險責任準備金。保險業一方面要積極發展養老保險產品，助力第三支柱的建立，另一方面要與養老產業或與康養產業合作，提供專業化的養老服務，探索養老業務新模式。

　　保險業要利用長壽風險的管理優勢，滿足客戶養老資金儲備需求。要密切關注國家關于專屬商業養老保險政策及其實施細則，積極研發不同類型的商業養老保險產品，包括專屬養老年金、長期護理保險、失能保險、長期醫療險及住房反向抵押養老保險等。要著重研發具有長期穩健投資能力的賬戶式養老產品，在保底收益的基礎上，提供多種投資賬戶供不同風險偏好的客戶選擇。相較于銀行中短期理財和基金，穩健的長期投資能力是養老保險產品的核心能力，要充分發揮險資管理和風險分散優勢，提升大類資產配置水平和投資管理能力，為客戶創造更穩健的長期回報。

　　在滿足養老資金儲備需求的基礎之上，保險業要積極探索如何滿足養老服務需求的問題。為適應居家養老和上門服務的趨勢，保險業可積極與專業養老服務平臺、養老設備提供商等養老服務供應商合作，研究將居家頤養、上門照護等服務嵌入到保險產品之中，以優質的養老服務吸引和留存客戶。

　　保險業可以通過自建照護專家團隊，或者通過與養老資源服務平臺協作，按需提供上門照護服務。同時，要建立起數字化驅動的智能養老服務運營體系，提供線上咨詢、線上探視、線上診療、線上監護、線上關愛交流等一系列遠程服務。通過線下與線上相結合的方式，一方面提升客戶體驗，另一方面也可以有效降低運營成本。

　　專業而高效的健康管理和醫療資源是養老服務真正的剛需，也是養老服務供應商最稀缺的優勢資源。只有把養老和健康管理及醫療結合起來，完善康養生態系統，才能真正滿足客戶居家養老需求。

　　六、從發展方式看：綠色經濟背景下綠色保險將加速發展

　　“十四五”規劃強調推動綠色發展，加快發展方式綠色轉型，未來將大力發展綠色經濟，堅決遏制高耗能、高排放項目盲目發展。同時，政府將加快綠色低碳產業發展，壯大節能環保、清潔生產、清潔能源、生態環境、基礎設施綠色升級，推動綠色服務等產業，包括大力發展綠色金融。同時，“十四五”明確2030年碳達峰和2060年碳中和目標，并制定五年單位GDP能源消耗和二氧化碳排放分別降低13.5%、18%的量化指標。

　　2021年，銀保監會和行業協會多次發起調研，了解行業綠色保險發展現狀以及未來的發展時間表和路線圖等。

　　在綠色經濟背景下，保險業應積極關注綠色保險發展。綠色保險主要是指：在支持環境改善、應對氣候變化和資源節約等方面提供的市場化保險風險管理服務和保險資金支持。

　　從負債端而言，積極發展綠色保險業務，主要包括：

　　大力推動新能源汽車保險的研發

　　積極研發面向清潔能源、節能環保、綠色建筑、綠色基建等領域的責任保險、保證保險等細分財產保險產品及相關服務

　　積極研發與氣候變化、環境污染相關的環責險、氣候保險、巨災保險等產品

　　從資產端而言，保險資金應積極進行綠色產業投資：

　　綠色產業發展周期較長，與保險資金長久期的特征相匹配

　　通過股權投資、債權投資、產業基金、私募基金、ABS、PPP等方式，支持新能源、新基建、新材料和碳中和等綠色低碳產業發展

　　積極參與ESG投資：E（environment）、S（society）、G（governance）

　　綜合考慮以上六大發展機遇，結合過去20年中國保險業發展與GDP等指標的關系，預計2025年，全國保費收入有望達到9.3萬億元，保險深度達到7.15%，保險密度達到6582元/人，保險業總資產有望突破50萬億元，因此可以講“十四五”的五年仍是中國保險業的黃金期。

　　(本文作者介紹：華泰保險集團戰略與創新發展部總經理)