意見領袖 | 周道許

　　按語

　　編制“十五五”金融規劃對于深化金融改革、提升金融服務實體經濟能力、推動金融高質量發展、維護金融穩定以及增強我國金融國際競爭力，引領未來五年金融領域的發展具有綱領性的指導意義。在當前全球金融格局復雜多變、國際經濟形勢不確定性增加以及新興科技對金融領域沖擊顯著的背景下，深入探討編制“十五五”金融規劃，有助于凝聚社會各界共識，為金融從業者、政策制定者以及廣大民眾提供清晰思路和方向，共同推動我國金融事業邁向新征程。

　　基于此，我們推出“十五五”金融規劃系列文章，全方位、多角度剖析規劃的重要意義、目標內涵、實施路徑以及面臨的挑戰與機遇。系列文章共分十篇，聚焦核心議題，相互關聯又各有側重，勾勒出規劃完整藍圖。本篇為“十五五”金融規劃系列文章第六篇，聚焦多層次協同體系的構建。

　　這十篇文章內在邏輯緊密相連，從宏觀意義到具體目標，從重點任務到保障措施，從科學編制到實際執行，層層遞進、環環相扣，全方位展現“十五五”金融規劃的豐富內涵與深遠影響。我們誠摯希望各界人士積極參與討論，提出寶貴意見和建議，共同為編制我國“十五五”金融規劃的貢獻智慧與力量，助力我國金融事業在新的歷史時期實現高質量發展，向著金融強國的目標奮勇前行。

　　“十五五”時期是我國金融體系邁向高質量發展的關鍵階段，也是實現金融強國目標的重要時期。構建一個多層次、協同化的金融規劃體系，對于推動金融體系與經濟社會的協調發展具有重要意義。

　　一、“十五五”金融規劃體系的構建：多層次協同與精準布局

　　“十五五”金融規劃體系的核心在于構建一個涵蓋政府、行業和機構等多個層面的協同化規劃體系，形成上下銜接、內外聯動的金融發展藍圖。這一規劃體系不僅是金融發展的戰略指引，更是實現金融強國目標的重要抓手。

　　（一）政府層面：分級規劃，精準施策

　　1

　　國家級金融規劃：戰略引領與頂層設計

　　國家級金融規劃是金融發展的“總指揮棒”，具有全局性、戰略性和指導性。它從國家層面統籌謀劃金融發展，注重頂層設計和宏觀布局，為金融體系的高質量發展提供方向指引。在“十五五”期間，國家級規劃將聚焦金融支持國家重大戰略任務，優化金融資源配置，提升金融國際競爭力，為經濟高質量發展提供堅實支撐。例如，國家級規劃將重點推進金融支持科技創新、綠色金融發展以及普惠金融體系建設，通過政策引導和制度安排，推動金融資源向關鍵領域和薄弱環節傾斜。

　　2

　　省級金融規劃：因地制宜與特色發展

　　省級金融規劃在遵循國家級規劃的基礎上，結合地方經濟、社會和金融實際情況，突出地方特色和優勢產業。省級規劃通過細化落實國家級規劃，協調省內金融資源，推動區域金融創新，防范區域性金融風險，為地方經濟發展提供精準支持。例如，一些沿海省份可能會聚焦于跨境金融、海洋金融等領域，推動金融開放與創新；而內陸省份則可能更注重綠色金融、普惠金融的發展，助力地方經濟轉型升級。

　　3

　　市縣級金融規劃：基層落實與普惠服務

　　市縣級金融規劃更貼近基層實際，聚焦本地小微企業、三農等重點領域金融服務。其核心在于優化金融基礎設施建設，提升金融服務的普惠性和可得性，助力鄉村振興和城鎮化建設。例如，通過完善支付系統、推進數字人民幣試點等措施，提升金融服務的便利性和安全性。市縣級規劃還需注重金融生態環境的優化，通過加強金融消費者保護、打擊金融違法犯罪等手段，維護地方金融穩定。

　　（二）行業和機構層面：專業化發展與協同創新

　　1

　　銀行業：信貸優化與數字化轉型

　　銀行業規劃以信貸業務為核心，圍繞資金籌集、投放和風險控制展開。在“十五五”期間，銀行業將重點推進數字化轉型，優化信貸結構，提升服務實體經濟的質效。例如，通過金融科技手段提升信貸審批效率，降低企業融資成本，支持國家重大戰略項目和中小微企業發展。同時，銀行業還將加強風險管理，防范系統性金融風險，保障銀行體系的安全穩定運行。

　　2

　　證券業：資本市場創新與國際化

　　證券業規劃聚焦資本市場發展，涵蓋證券發行、交易和中介服務等環節。其目標是推動多層次資本市場建設，拓寬企業融資渠道，提升市場效率和透明度，加快國際化步伐。在“十五五”期間，證券業將重點推進注冊制改革的全面深化，推動資本市場與國際市場的接軌，提升人民幣資產的全球配置能力。同時，證券業還將加強投資者保護，完善市場交易機制，提升市場活力和韌性。

　　3

　　保險業：風險保障與服務拓展

　　保險業規劃以風險保障和經濟補償為核心，關注保險產品創新和服務拓展。在“十五五”期間，保險業將重點推進養老金融、普惠保險等領域的發展，滿足社會多樣化保險需求。例如，通過發展養老保險第三支柱，緩解社會養老壓力；通過普惠保險產品創新，提升保險服務的覆蓋面和可得性。同時，保險業還將加強保險資金運用管理，實現保險資金的保值增值，支持實體經濟發展。

　　二、各層次“十五五”金融規劃的協同共進

　　“十五五”金融規劃體系的核心在于各層次規劃的協同共進，形成上下銜接、內外聯動的發展格局。這種協同不僅體現在規劃目標的銜接上，更體現在實施路徑和手段的協同上。

　　（一）規劃主體與側重點的差異性

　　國家級規劃是“總指揮棒”，省級規劃是“定制藍圖”，市縣級規劃是“精準導航”，而行業規劃則圍繞銀、證、保各自的業務領域和功能定位，各司其職，各展所長。這種差異性使得各層次規劃能夠在不同層面發揮獨特作用，共同推動金融體系的高質量發展。

　　（二）規劃范圍與目標的互補性

　　國家級規劃范圍最廣，目標具有宏觀性和長遠性；省級、市縣級規劃范圍逐級縮小，目標更具體、更具針對性；行業規劃目標圍繞各自行業的發展任務和市場需求，形成專業領域的“專項計劃”。這種互補性使得各層次規劃能夠在不同層面發揮獨特作用，共同推動金融體系的高質量發展。例如，國家級規劃聚焦金融支持國家重大戰略，省級規劃則結合地方實際推動區域金融創新，市縣級規劃則聚焦基層金融服務的優化，行業規劃則通過專業化發展提升金融服務的精準性和有效性。

　　（三）實施路徑與手段的協同性

　　國家級規劃通過政策引導、制度安排等宏觀手段實施；省級、市縣級規劃結合地方實際，運用財政、稅收、金融等政策工具以及項目推動等方式；行業規劃則依靠行業自律、創新推動、風險防控等專業手段，共同推動金融體系的協調發展。這種協同性不僅體現在政策的銜接上，更體現在實施過程中的信息共享和協同創新上。例如，在數字金融領域，國家級規劃提出總體目標，省級規劃結合地方實際推進數字金融基礎設施建設，市縣級規劃則聚焦基層金融服務的數字化轉型，行業規劃則通過金融科技手段提升金融服務的效率和安全性。

　　總之，“十五五”金融規劃體系是我國金融體系邁向高質量發展的重要戰略部署。通過構建一個涵蓋政府、行業和機構等多個層面的多層次、協同化規劃體系，我們能夠在不同層面發揮獨特作用，共同推動金融體系的高質量發展。國家級規劃的戰略引領、省級規劃的因地制宜、市縣級規劃的基層落實以及行業規劃的專業化發展，共同構成了一個上下銜接、內外聯動的金融發展藍圖。這種協同共進的機制不僅能夠提升金融體系的整體效率，還能夠為經濟社會的高質量發展提供有力支撐。在未來五年內，通過各層次規劃的協同推進，我們有望實現金融強國目標的重要突破，為我國經濟的高質量發展奠定堅實基礎。

　　(本文作者介紹：清華大學五道口金融學院金融安全研究中心主任)