意見領袖 | 新金融聯盟NFA

　　作者：陳彤 嘉銀科技副總裁

　　“在選擇出海目的地時，市場規模是關鍵的考量因素。通過綜合評估人口規模、GDP水平、手機與金融滲透率等多個維度，能夠更好地判斷市場機會。嘉銀科技重點關注的海外市場，往往是天花板已經很高，或者有較強拓展潛力的市場。”1月4日，在新金融聯盟舉辦的“新外部環境下金融科技出海的挑戰與應對”內部研討會上，嘉銀科技副總裁陳彤在主題發言中表示。

　　會上，新金融聯盟學術顧問、北京大學國家發展研究院院長黃益平，阿里云智能集團副總裁、馬來亞銀行宏觀經濟研究總監鄭寧、新金融行業總經理張翅，匯付天下董事長、首席執行官周曄，信也科技印尼業務首席執行官顧鳴，中電金信港澳事業部總經理朱巧琳也做了主題發言。絲路基金投資三部負責人陳之平、商務部國際貿易經濟合作研究院研究員王誠交流。

　　會議由新金融聯盟秘書長吳雨珊主持，中國金融四十人論壇提供學術支持。來自海內外的監管部門、金融機構、金融科技公司代表近80人通過線上線下參會。會議實錄詳見→《利潤是國內3倍，金融科技出海怎樣才能穩贏？》，以下為陳彤發言全文。

　　金融科技公司出海挑戰與應對

嘉銀科技副總裁 陳彤

　　出海是一個新業務，要做好這個創新業務，既要和老板、股東深度溝通，達成共識，也要搭建有創新精神的團隊，更要構建相應支持機制。此外，在不同地區、具體業務上遇到的各類挑戰，也對出海企業的能力提出了較高的要求。

　　出海“三問”

　　金融科技公司在做出海決策時，無非考慮三大問題：一是業務是否有吸引力；二是業務適不適合公司做；三是業務適不適合現在做。

　　在選擇出海目的地時，市場規模是關鍵的考量因素。通過綜合評估人口規模、GDP水平、手機與金融滲透率等多個維度，能夠更好地判斷市場機會。嘉銀科技重點關注的海外市場，往往是天花板已經很高，或者有較強拓展潛力的市場。

　　嘉銀科技出海總體經歷了四個不同階段。第一階段，考慮做什么業務，在什么地方做。第二階段，確定了做線上消費信貸業務，并進行了早期布局。第三階段，在東南亞和拉美的一些地區橫向拓展業務。再往后，是規模化和可持續經營，在出海這個賽道深耕。

　　不同市場挑戰不同

　　出海國家不同，面對的挑戰也不同。以印尼、非洲和拉美為例，這三個國家經濟狀況相對穩定，但業務形態、經濟成熟度、監管成熟度區別非常大。

　　印尼市場監管嚴格清晰，建立了良性的競爭環境。2016年至今，印尼頒發了100多張P2P牌照，從外資控股比例、本地化要求、利率等維度，不斷迭代監管條規。

　　印尼有上百家信貸公司，線上信貸在消費貸中占比很小，尚存增量空間。印尼明確規定，2024年1月1日起，消費貸日利率上限為0.3%，2025年日利率降為0.2%，仍遠高于中國利率。不過，本地數據非常少，對欠債不還缺乏法律震懾，這對出海機構的展業能力也提出了更高要求。在印尼，現金貸業務項目周期長、資源占用大，競爭很激烈。

　　非洲人口眾多，與中國雙邊關系相對友好。挑戰存在于兩方面：一是整體基建和營商環境相對薄弱且非常不穩定。比如，在展業過程中電纜斷了，很長時間都不能恢復。本地經濟成熟度、政府效率較低，也會有腐敗情況發生。二是匯率侵蝕利潤，這類情況在非洲的許多國家都很常見，但各國情況又有差別。譬如，在尼日利亞，很大的利潤都會被匯率蠶食，需設法規避這一風險。

　　拉美市場監管不夠嚴格、清晰。比如，墨西哥雖然發放了小貸與銀行牌照，但現金貸利率沒有統一的標準，不同機構和產品的利率存在較大差異，競爭態勢比較混亂。

　　信貸出海的挑戰與應對

　　線上消費信貸業務出海，面臨三大挑戰。

　　第一，監管合規。信貸業務涉及國計民生，強監管是大趨勢。并非所有海外監管都會包容中國玩家，需秉持長期可持續發展理念，合規運營，用行動贏得監管的信賴與支持。

　　第二，跨國業務溝通。一方面，出海金融業務的核心部門或多或少在國內，也會有一些團隊在本地。跨國家、跨時區、跨文化、跨語言的情況下，溝通效果會打折扣。另一方面，現階段很多業務決策還是在國內做，對本地生態、終端用戶的了解未必準確。我們的經驗是加大本地人才培養，加強國內外同事之間的交流互訪，這將更好地促進跨國業務協作。

　　第三，可持續發展。線上消費信貸業務的載體是app，除了應對監管要求外，還需要滿足應用商店的要求。在國內，不同應用商店都可供下載app，這在海外不可想象。在海外，安卓系統最主要的應用商店就是谷歌PlayStore，若APP被下架，將嚴重影響獲客質量與數量。這種情況并不鮮見，2024年，菲律賓、墨西哥，以及非洲多國數次大規模下架APP。因此，出海企業需要更審慎準確理解應用商店的要求，提前應對潛在風險。

　　最后，想要在本地長期可持續發展，就要融入本地生態，在就業、服務、科技賦能等方面為當地提供價值，這是所有出海信貸玩家必須重視的問題。

　　(本文作者介紹：一個高質量的新金融政策研討和行業交流平臺。)