意見領袖 | 中國財富管理50人論壇

　　作者：高向陽 工銀理財總裁

　　本文作者系工銀理財總裁。本文是作者在“金融（科技）行業2024第二屆烏鎮大會”上所作的主旨演講。

　　當前，全球新一輪科技革命和產業變革深入發展，催生出大數據、云計算、人工智能、互聯網、區塊鏈等新一代信息技術，數字技術革命正推動全球加速走向數智化新時代。數字化建設已經成為全球資管行業競爭的新高地，數字化轉型正成為國際領先金控集團的戰略重點。

　　01．

　　資管行業數字化轉型的海外經驗

　　近幾年，全球資管行業體現了強者恒強、頭部集中、差異化發展的態勢。2022年，全球資管機構500強總資產達到了102.6萬億歐元，其中前10強占市場份額的1/3。以貝萊德為例，自2019年以來已連續14年蟬聯全球首位，最新的資產管理規模一度超過10萬億美元。伴隨著信息技術的快速發展，科學技術已經廣泛應用到資產管理與業務的各個環節，甚至很多技術創新來源于投資業務發展的實踐。與此同時，金融科技也促進了產品端的行業集中度進一步提升，推動資管產業鏈更專業化、標準化，成為打造差異化競爭優勢的重要手段。

　　海外資管行業在數字經營方面起步比較早，探索比較多，發展比較快，也為國內資管行業數字化轉型提供了可借鑒的發展路徑。

　　一是堅持行業共享的應用平臺與機構自建的專屬平臺相結合。資管業普遍將科技能力視為基礎能力與核心競爭力，逐步實現了通過行業共享的應用平臺支持同質化的業務流程實現降本提效，通過自建的專屬平臺提升差異化競爭力的基本格局。

　　二是持續打造強大的數據分析能力并融入生態建設形成差異化競爭優勢。資管業通過設置專業的數據團隊，為投研、客戶、產品、風控等業務團隊提供高效的數據分析服務，并通過強大的數據分析能力，讓模型、因子、指標等沉淀和迭代到業務平臺當中。

　　三是大數據和人工智能技術得到了全面的應用。資管業通過深入運用大數據與人工智能技術，在客戶畫像、銷售支持、經營決策、投研效率提升方面取得了明顯的效果，基本形成了基于大數據的系統化投研體系。

　　02．

　　工銀理財數字化轉型實踐

　　從國內的實踐來看，大資管行業圍繞數字化、智能化轉型已經開展了積極的探索，國際競爭力顯著提升。2023年召開的中央金融工作會議明確提出要做好“數字金融”這篇大文章，從戰略上凸顯了數字金融在今后加快建設金融強國中的重大意義。近年來，在監管部門的統一領導下，尤其是資管新規落地以來，國內大資管發展穩健，成效顯著。

　　根據調查，2022年全球資管機構500強中有41家中國機構上榜，銀行理財是其中的重要組成部分。隨著資管新規的深入實施，銀行理財行業實現了回歸本源、結構優化和提質增效，迎來了高質量發展新紀元。

　　數字化轉型方面，我們也做了積極的探索。工銀理財客戶通過線上方式購買理財產品的占比已達98.37%，其中手機銀行占比接近90%。數字化轉型不斷助推公司向國際一流、國內領先的全能型理財公司邁進。

　　第一，以深挖數據價值為核心，全面打造數字引擎新生態。數字營銷方面，通過客戶標簽畫像與智能化營銷策略，精準對接客戶的需求，持續協同代銷機構推進與理財登記中心交換平臺的對接上線，構建服務線上線下一體化的數字營銷平臺。數字產品創新方面，在完成銷售端產品工廠的基礎上，構建能夠快速響應市場需求的全產品管理體系，為客戶提供全譜系多元化資管產品。智能投研交易方面，打造智能化投研平臺和集中交易平臺，穩步實現新增投資品全生命周期管理。智能風控方面，進一步強化主動、全面、一體化風險管理理念，打造智能風控模型，全面提升了風控水平。

　　第二，以強化前沿科技應用為依托，不斷夯實數字理財業務新架構。通過將大數據、人工智能、區塊鏈、互聯網、云計算、5G等新技術充分應用于系統建設，工銀理財搭建了參數管理、智慧產品管理、智慧投研分析、智慧投資管理、智慧投資交易、智慧風險管理、智慧合規管理、智慧數據應用等八大功能的新一代智慧資產管理平臺體系，實現了系統架構與功能運維的全面升級。

　　03．

　　深化銀行理財數字化轉型的“三個融合”

　　數字技術革命為資管行業提供了更加廣闊的發展機遇，如何使用數字技術對現有的投資研究模式、產品客戶體系、風險管控方法、經營運作流程進行深度重構，優化客戶體驗，提升服務實體經濟能力，落實好“數字金融大文章”，推動銀行理財數字化轉型走深走實，我做了如下幾點思考。

　　第一，要促進數字金融與實體經濟深度融合，著力推動資產端優化調整。積極踐行政治性、人民性，提升專業性，已經成為資管行業的最廣泛共識，無論市場怎么變，資管行業服務好實體經濟的長期使命不會變。在扎實做好數字金融大文章的過程中，資管行業首先要發揮好資金融通與資源配置的紐帶作用，加速推動資產結構的優化調整，進一步發揮直接投融資優勢，為完善數字基礎設施建設、促進數字金融均衡發展提供資金支持，為核心技術創新提供全方位金融服務，引導資源流向科技、綠色、普惠、養老等重點領域，促進數字金融與實體經濟深度融合。

　　第二，要促進數字金融與居民財富管理需求深度融合，著力推動產品端的創新升級。當前，我國居民正在從“儲蓄養老”向“投資養老”轉變，養老金融的高度個性化需求與數字金融有著天然的匹配性。資管機構要利用大數據、云計算、人工智能等數字技術，積累海量養老理財客戶信息，精準刻畫養老理財客戶畫像，深度挖掘養老理財客戶需求，有針對性地創設養老理財產品，依托生成式人工智能技術，賦能客戶服務流程，提升養老理財服務效果和客戶體驗。

　　第三，要促進數字金融與全面風險管理深度融合，著力推動業務流程的安全穩健。隨著我國頂層設計日臻成熟，為資管行業數字化轉型營造了良好政策環境，但金融的本質是對風險的管理，科技手段的快速迭代客觀上給金融行業風險管理提出了更高要求。我們要主動適應科技變革，推動智能化風險控制，進一步提升數據治理能力，使風險管理系統能夠對更加復雜的業務場景做出分析判斷，深度釋放關聯數據價值，加快推動“人防”向“技防”“智控”轉變，走實走穩面向數字時代的高質量發展之路。

　　面向新時代新征程，工銀理財期待在科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融和數字金融各個領域，與國內外同業開展更加廣泛、緊密的深度合作，持續加大科技和人才投入，全力加速數字化轉型步伐，以自身的高質量發展為金融強國建設積極貢獻理財力量。

　　來源：國民財富發展研究合作平臺

　　(本文作者介紹：中國財富管理50人論壇（CWM50）于2012年9月16日成立，是一個非官方、非營利性質的學術智庫組織。論壇致力于為關心中國財富管理行業發展的專業人士提供一個高端交流平臺，推動理論、思想、創新和經驗交流，為相關決策與研究機構提供理論與實務經驗參考，進而為財富管理行業的發展提供不竭的思想動力，最終對中國金融體系的優化產生積極影響。)